קרנות ריט – איך משקיעים בנדל"ן דרך שוק ההון והאם זה משתלם?

דניאל נבון - TradingIL
דצמבר 25, 2024

קרנות ריט, מהי קרן ריט ואיך קונים, השקעה בקרן ריט, רשימת ETF קרנות ריט.

תוכן עניינים:

הקדמה:

אם אי פעם רציתם להשקיע בנדל"ן בלי כל הנושא של משכנתא, שיפוצים ותקלות של שוכרים אז המדריך הקרוב הולך לתת לכם ערך אדיר,
לאחריו תדעו כיצד להשקיע בקרנות נדל"ן בשוק ההון ותוכלו לקבל חשיפה לעולם הנדל"ן גם בסכומי השקעה נמוכים והכי חשוב – בלי עבודת רגליים ובלי כאב ראש.

מה מחכה לכם בדקות הקרובות?
תחילה נלמד מה זה קרנות ריט ומה היתרונות והחסרונות של השקעה בקרנות ריט.
לאחר מכן אני אציג לכם מה הם הפרמטרים לבחירת קרן ריט ובנוסף תקבלו רשימת קרנות ריט שזמינות להשקעה בבורסה הישראלית ו ETF קרנות ריט מובילות בבורסה האמריקאית.
לבסוף נלמד איך קונים קרן ריט או ETF קרנות ריט צעד אחר צעד.

מהי קרן ריט?

קרן ריט או באנגלית REIT (Real Estate Investment Trust) היא למעשה חברה שמאגדת כסף של משקיעים בדומה לקרן נאמנות,
ההבדל העיקרי הוא שמטרתה של קרן ריט זה ביצוע השקעות נדל"ן ולא השקעות בניירות ערך בשוק ההון.

מנהלי קרן הריט מבצעים השקעות נדל"ן בצורה מנוהלת עבור המשקיעים.
מנהלי הקרן רוכשים או בונים נכסי נדל"ן, דואגים לניהול שלהם, לתחזוקה שלהם ולהשכרתם.
בדרך זו המשקיעים יכולים לקבל חשיפה לעולם הנדל"ן דרך שוק ההון.

חלק מקרנות הריט מתמקדות בנדל"ן למגורים (לדוגמה שכירות ארוכת טווח), חלק מקרנות הריט מתמקדות בנדל"ן מסחרי (לדוגמה השכרת משרדים) וחלק אחר מקרנות הריט מתמקדות בתשתיות (לדוגמה תחנות כוח, תחבורה, התפלת מים ואפילו פרויקטים של סיבים אופטיים).

קרנות ריט ברוב המקרים מחויבות לחלק לפחות 90% מהרווחים שלהן בתור דיבידנד לבעלי מניות,
זה מעניק להן אטרקטיביות גבוהה אצל משקיעים שמעוניינים לקבל דיבידנד יחסית גבוה.
בנוסף קרנות הריט זמינות למסחר בבורסה ולכן ניתן להשקיע בהן בסכומי כסף נמוכים,
ההשקעה מאוד נזילה ופשוטה ממש בדומה לרכישת מניה (למרות שמדובר כאן בהשקעה מנוהלת בנדל"ן).

דרך איפה ניתן להשקיע בקרנות ריט?

1. בתי השקעות ישראלים:

קיימות קרנות ריט בבורסה הישראלית אשר ניתן לרכוש דרך בתי ההשקעות הישראלים כדוגמת IBI טרייד, מיטב טרייד או אקסלנס טרייד.
דרך בתי השקעות ישראלים ניתן לרכוש גם קרנות ריט שנסחרות בבורסה האמריקאית ובורסות נוספות ברחבי העולם.

2. ברוקרים זרים:

ברוקרים זרים כדוגמת אינטראקטיב ישראל מאפשרים מסחר בבורסה האמריקאית ובמדינות רבות נוספות מרחבי העולם.
אנחנו יכולים לרכוש דרכם קרן ריט או ETF קרנות ריט בקלות.

שימו לב:
גולשי האתר שלנו זכאים להטבות בשווי מאות שקלים בעת פתיחת חשבון מסחר עצמאי.
בלחיצה כאן מטה ממתין לכם פירוט לגבי ההטבות שיש לגולשי האתר שלנו:

סוגי קרנות ריט:

1. קרנות נדל"ן ישראליות אשר משקיעות בישראל:

אנחנו יכולים להשקיע בקרנות ריט ישראליות שנסחרות בבורסה הישראלית ונכסי הנדל"ן שלהן נמצאים בישראל (ברוב המוחלט של המקרים).
חלק מקרנות הריט בישראל מתמקדות בנדל"ן למגורים, חלק אחר בנדל"ן מסחרי וחלק אחר בתשתיות.

2. קרנות נדל"ן מרחבי העולם שמשקיעות בחו"ל:

גם ברחבי העולם אנחנו יכולים למצוא מגוון רחב של קרנות ריט,
אנחנו יכולים לרכוש אותן בקלות דרך הבורסה האמריקאית.
חלק מקרנות הריט מתמקדות בנדל"ן למגורים בארה"ב, חלק אחר בנדל"ן מסחרי בארה"ב וגם כאן נוכל למצוא קרנות ריט שמתמקדות בתשתיות בארה"ב.
בנוסף בארצות הברית נוכל גם למצוא קרנות ריט שעוסקות במשכנתאות ומעניקות תשואת דיבידנד מאוד גבוהה (אפילו יותר מ10% לשנה),
אך קרנות ריט מסוג זה נוטות להיות מסוכנות יותר לטעמי ויש לקחת זאת בחשבון.

3. קרן סל שמרכזת מספר קרנות ריט יחד:

במקום לבחור קרן ריט אחת ספציפית אנחנו יכולים לבחור להשקיע בקרן סל שמאגדת בתוכה מספר רב של קרנות ריט,
זה כמובן יסייע לנו בפיזור ההשקעה בצורה רחבה ויעילה יותר.
בשוק ההון האמריקאי יש מגוון REIT ETF שנוכל להשקיע באמצעותן בסל רחב של קרנות REIT ובדמי ניהול יחסית אטרקטיביים.

יתרונות השקעה בקרנות ריט:

1. דיבידנד יחסית גבוה:

קרנות ריט מחלקות דיבידנד יחסית גבוה ולכן הן מושכות משקיעים שמעוניינים לקבל דיבידנד מהשקעתם.

2. השקעה בנדל"ן דרך שוק ההון:

לא כל אחד יכול לרכוש נדל"ן בשל מחירו הגבוה (בין אם דירת מגורים ובין אם נדל"ן מסחרי),
מעבר לכך רבים היו רוצים להשקיע בנדל"ן אבל אין בידיהם את הידע המתאים או את הזמן שנדרש לכך.

השקעה בקרנות ריט יכולה להוות תחליף ראוי להשקעת נדל"ן שמנהל אותה מישהו אחר עבורנו,
בנוסף מכיוון שההשקעה מתבצעת דרך שוק ההון אז אנחנו למעשה יכולים להתחיל להשקיע גם בסכומי כסף מאוד נמוכים.

3. נזילות גבוהה:

קרן ריט נסחרת ממש כמו מניה, המסחר מאוד נגיש והנזילות גבוהה,
בעקבות כך ניתן למכור את הקרן תוך מספר שניות כאשר המסחר פעיל.
זאת בניגוד להשקעה בנדל"ן שלעתים לוקח חודשים רבים למכור נכס מסוים במחיר הגון עבורו.

4. גיוון ופיזור רחב יותר של תיק ההשקעות:

השקעה בקרנות ריט מעניקה גיוון ופיזור רחב יותר לתיק ההשקעות.
קרנות ריט מחזיקות נכסי נדל"ן (בין אם פרטי ובין אם מסחרי) בארץ או ברחבי העולם כתלות בקרן הריט הספציפית,
שווי נכסי הנדל"ן לא תמיד זז בקורלציה מלאה עם שוק ההון.

חסרונות השקעה בקרנות ריט:

1. קרנות ריט מושפעות משוק ההון:

אומנם קרנות ריט מחזיקות בנכסי נדל"ן למגורים או נדל"ן מסחרי ולא בהכרח צריכות להיפגע מכל משבר בשוק ההון.
אבל בשוק ההון כמו בשוק ההון, כשיש גשם כולם נרטבים וקרנות ריט נסחרות ממש כמו מניה או קרן סל.
אם יתרחש משבר בשוק ההון אז המחירים של קרנות REIT עלולים להיפגע מכך בצורה משמעותית גם אם המשבר לא קשור ישירות לעולם הנדל"ן וגם אם מחירי הנדל"ן לא ירדו בחדות.

2. רגישות לרמת הריבית:

השקעה ממונפת בנדל"ן חשופה מאוד לשינויים ברמת הריבית ויש לעקוב אחר צפי הריבית העתידי כאשר משקיעים בקרן ריט.
כאשר הריבית גבוהה אז קרנות REIT עלולות לסבול מכך ויהיו להן אלטרנטיבות סולידיות רבות (כדוגמת קרן כספית),
מנגד בזמנים שבהם הריבית נמוכה קרנות הריט יכולות ליהנות מכך מכיוון שהאלטרנטיבות הסולידיות כבר פחות יעילות ובנוסף המינוף הזול מגביר את רווחיהן.

3. יעילות מיסוי נמוכה יחסית:

קרנות ריט מחלקות דיבידנד ובאותו רגע שמקבלים דיבידנד המשקיע מחויב לשלם מס עבורו.
משקיע שקיבל דיבידנד על סך 400$ יאלץ לשלם 25% מס דיבידנד (100$ במקרה שלנו) וכך ישאר רק עם 300$ ביד.
קבלת דיבידנד נחשבת פחות יעילה בהיבטי המיסוי עבור מי שמעוניין להגדיל הון ובין כה וכה מתכנן להשקיע את הדיבידנד בחזרה בשוק ההון.

4. דמי ניהול גבוהים בחלק מהמקרים:

לפני שמשקיעים בקרן ריט ראוי לבחון את העלות של ההשקעה באותה קרן ריט או ETF REIT.
למעשה מדובר בהשקעה מנוהלת בנדל"ן ולכן העלויות עבור כך במרבית המקרים הן גבוהות ביחס להשקעה במדדי מניות מובילים.

מינימום פתיחת חשבון 10,000 ש"ח בלבד, פטור לשנתיים מדמי טיפול, מתנה על סך 100 ש"ח, קורס מסחר במתנה, פטור מתשלום עמלת קניה ומכירה על קרנות כספיות ועוד.

הפקדה מינימלית

מינימום פתיחת חשבון 15,000 ש"ח, פטור לשנתיים מדמי טיפול, מקבלים 250 ש"ח מתנת הצטרפות במזומן ישירות לחשבון המסחר, קורס מסחר במתנה ועוד.

הטבות משתלמות

מינימום פתיחת חשבון 20,000 ש"ח, פטור לשנתיים מדמי טיפול, מתנת הצטרפות על סך 100 ש"ח ישירות לחשבון המסחר, קורס מסחר במתנה ועוד.

עמלות זולות

איך לבחור קרן ריט להשקעה? הפרמטרים לבחירת קרן ריט:

1. חשיפה לשוק הישראלי או לשוק העולמי:

ראשית כל יש לבחור האם אתם מעוניינים לקבל חשיפה לשוק הנדל"ן בישראל ואז תבחרו בקרן ריט ישראלית שנסחרת בבורסה הישראלית (יש כיום 8 כאלה – בהמשך המדריך ממתינה לכם רשימת קרנות ריט ישראליות),
מנגד אם תעדיפו חשיפה לשוק הנדל"ן האמריקאי או אפילו העולמי אז תוכלו לבחור בקרן ריט אמריקאית או עולמית שנסחרת בבורסה האמריקאית.

2. השקעה בקרן ריט אחת או בקרן סל של קרנות ריט:

אנחנו יכולים להשקיע בקרן ריט ספציפית וכך לקבל חשיפה לנכסי נדל"ן ספציפיים.
זה רלוונטי בעיקר כאשר מדובר בקרן ריט ישראלית, במקרה כזה יתכן שאנחנו ממש מכירים את חלק מהנכסים ונוכל לבחון את ההשקעה שלנו לעומק באמצעות האתר של קרן הריט שבו היא מציגה מידע מפורט בנושא.

מנגד אנחנו יכולים לבחור להשקיע ב ETF שמכילה עשרות קרנות ריט בארה"ב או מרחבי העולם וכך לקבל חשיפה רחבה ומפוזרת יותר.

3. סוגי הנכסים שהקרן מחזיקה:

חלק מקרנות הריט מתמקדות בנכסי נדל"ן למגורים, אחרות מתמקדות בנדל"ן מסחרי ויש גם קרנות ריט שמתמקדות בכלל בתשתיות.
כאשר אנו בוחנים השקעה בקרן ריט נרצה לבחור בקרן ריט שאנחנו מעוניינים לקבל חשיפה לסוג הנכסים שהיא מחזיקה.

4. תשואת הדיבידנד של הקרן:

אם החלטתם להשקיע בקרנות ריט מכיוון שאתם מעוניינים לקבל תשואת דיבידנד גבוהה אז כמובן שראוי להשוות בין תשואת הדיבידנד של קרנות הריט השונות.

5. תשואת הקרן עצמה:

זכרו שבעת השקעה בקרן ריט ניתן גם ליהנות מעליית ערך המניה ולא רק מקבלת דיבידנד.
אנחנו נשאף להשקיע בקרן ריט שאנחנו מאמינים שגם מחיר המניה שלה צפוי לעלות יד ביד עם חלוקת הדיבידנד ואף הגדלתו מעת לעת.

6. איכות הניהול של קרן הריט:

בסופו של יום השקעה בקרנות ריט היא למעשה השקעה בנדל"ן בצורה מנוהלת.
קרן ריט מאגדת כספים מהמשקיעים השונים ומשקיעה עבורנו בנכסי נדל"ן על פי המדיניות שלה.
אנחנו נשאף לבחור להשקיע בקרן ריט שאנחנו סומכים על איכות הניהול שלה ועל זה שבעלי התפקידים יודעים לעשות את העבודה על הצד הטוב ביותר.

7. דמי הניהול:

לכל קרן ריט יש חברה שמנהלת אותה והיא כמובן מרוויחה מזה שהיא גובה דמי ניהול מסך הכספים שמושקעים בקרן הריט.
אנחנו יכולים להשוות בין דמי הניהול בקרנות הריט השונות ולקחת אותם בחשבון בעת בחירת קרן ריט.
גם אם נחליט להשקיע ב ETF של קרנות ריט אז קרן הסל גובה דמי ניהול שהם למעשה בנוסף לדמי הניהול שגובה קרן הריט עצמה.

רשימת קרנות ריט בבורסה הישראלית:

ריט 1 (נדל"ן מניב), מספר נייר ערך 1098920.
סלע נדלן (נדל"ן מניב), מספר נייר ערך 1109644.
אזורים ליווינג (מגורים להשכרה), מספר נייר ערך 1162775.
מניבים (נדל"ן מניב), מספר נייר ערך 1140573.
מגוריט (מגורים להשכרה), מספר נייר ערך 1139195.
ג'נריישן קפיטל (תשתיות), מספר נייר ערך 1156926.
קיסטון (תשתיות), מספר נייר ערך 1175934.
אלומה תשתיות (תשתיות), מספר נייר ערך 1181643.

* הנתונים נכונים לתאריך 24.12.2024 ועשויים להשתנות מעת לעת.
* אין ברשימת קרנות ריט בישראל כהמלצה לפעולה כלשהי ו/או תחליף לייעוץ השקעות כלשהו.

רשימת קרנות ETF ריט מובילות בבורסה האמריקאית:

קרן סל Schwab US REIT ETF, סימול SCHH.
דמי ניהול 0.07% לשנה, תשואת דיבידנד שנתית 2.86%, קרן הסל קיימת משנת 2011 ומנהלת כיום כ 8 מיליארד דולר.
קרן סל iShares Global REIT ETF, סימול REET.
דמי ניהול 0.14% לשנה, תשואת דיבידנד שנתית 2.66%, קרן הסל קיימת משנת 2014 ומנהלת כיום כ 4 מיליארד דולר.
קרן סל iShares Core U.S. REIT ETF, סימול USRT.
דמי ניהול 0.08% לשנה, תשואת דיבידנד שנתית 2.69%, קרן הסל קיימת משנת 2007 ומנהלת כיום כ 3 מיליארד דולר.
קרן סל iShares Cohen & Steers REIT ETF, סימול ICF.
דמי ניהול 0.33% לשנה, תשואת דיבידנד שנתית 2.49%, קרן הסל קיימת משנת 2001 ומנהלת כיום כ 2 מיליארד דולר.
קרן סל SPDR Dow Jones REIT ETF, סימול RWR.
דמי ניהול 0.25% לשנה, תשואת דיבידנד שנתית 3.29%, קרן הסל קיימת משנת 2001 ומנהלת כיום כ 2 מיליארד דולר.

* הנתונים נכונים לתאריך 24.12.2024 ועשויים להשתנות מעת לעת.
* אין ברשימת ETF ריט כהמלצה לפעולה כלשהי ו/או תחליף לייעוץ השקעות כלשהו.

איך קונים קרן ריט צעד אחר צעד?

1. פותחים חשבון מסחר עצמאי:

ראשית כל יש להחזיק בחשבון מסחר עצמאי בשוק ההון בכדי להשקיע בקרן ריט או ETF קרנות ריט.
אם עדיין אין לכם אחד כזה אז אתם מוזמנים לצפות בהטבות לגולשי האתר שלנו:

2. מפקידים כסף לחשבון המסחר:

לאחר ביצוע ההרשמה יש לבצע הפקדת כסף ראשונית לחשבון המסחר.
באמצעות סכום הכסף שנפקיד נוכל לרכוש קרן ריט או כל מניה וקרן סל שנרצה.

3. בוחרים קרן ריט או ETF ריט:

מכיוון שהמדריך הנוכחי עוסק בקרנות REIT אז כעת נבחר קרן ריט ספציפית שאותה נרצה לרכוש.
שימו לב שאנחנו יכולים לקנות גם קרן סל ריט וכך לקבל חשיפה למספר קרנות ריט במקום אחד.

4. מאתרים במערכת המסחר ETF קרנות ריט או קרן ריט שאותה נרצה לרכוש:

בשלב זה נאתר במערכת המסחר את הקרן שאנחנו מעוניינים לרכוש,
אם מדובר בקרן ריט שנסחרת בבורסה הישראלית אז נוכל להקליד את מספר הקרן (לדוגמה 1098920 אם נרצה לרכוש את ריט 1) וכך לאתר אותה.
לחלופין אם נרצה לרכוש ETF ריט שנסחרת בבורסה האמריקאית אז נחפש את הסימול שלה במערכת המסחר.

5. שולחים פקודת קניה:

כעת כל שנותר לנו זה רק ללחוץ על כפתור הקניה ולשלוח פקודה לטובת ביצוע הרכישה.
אנחנו יכולים לשלוח פקודת LMT שבה אנחנו מציבים מחיר קניה מדויק, אם מחיר המניה יגיע לשער שהצבנו אז הפקודה תתבצע עבורנו.
לחלופין אנחנו יכולים לשגר גם פקודת MKT שבאמצעותה הרכישה תתבצע במחיר ההיצע הנוכחי בצורה מידית ללא צורך בהמתנה כלשהי.

זכרו שבמידת הצורך אתם יכולים להיעזר בחדר המסחר של בית ההשקעות שדרכו אתם סוחרים,
נציגי חדר המסחר יכולים לסייע לכם ברכישת מניות או קרנות בצורה טלפונית על פי בקשתכם.

סיכום:

אני מקווה שהמדריך שהכנתי עבורכם על השקעה בקרנות נדל"ן דרך שוק ההון העניק לכם ערך.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

אני מצרף לכם כאן מספר סקירות רלוונטיות שעשויות לעניין אתכם:

אתם יכולים למצוא עוד מגוון רחב של מדריכים נוספים בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

*כל האמור במדריך הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר ו/או ייעוץ ו/או שיווק השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

השקעה בקרנות ריט, מהי קרן ריט, רשימת קרנות ריט בישראל, איך משקיעים בנדל"ן דרך שוק ההון, קרנות סל ריט, איך קונים קרן ריט, איך משקיעים בקרן ריט, השקעה בקרן ריט, קרנות נדל"ן בבורסה.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

כתיבת תגובה לבטל

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: