רשימת חברות PTP, מיסוי חברות PTP ו MLP בבורסה – חובה לקרוא לפני שסוחרים!

דניאל נבון - TradingIL
דצמבר 26, 2022

רשימת חברות PTP, מיסוי PTP, תקנת מיסוי חדשה בנוגע לחברות MLP וחברות PTP לשנת 2023.

הקדמה:

כבר מספר שנים שבארה"ב מנסים לשנות את עניין המיסוי של חברות PTP וחברות MLP.
כמו שזה נראה כרגע, החל מה 1.1.23 התקנה החדשה בנושא תכנס לתוקף באופן סופי,
היא עלולה להשפיע על סוחרים ומשקיעים רבים שמחזיקים מניות PTP כרגע או ירכשו בעתיד.

בסקירה הנוכחית אנו נכיר לכם את עניין מיסוי חברות PTP וחברות MLP:

נלמד מה הם תקנות המיסוי החדשות בנוגע לחברות PTP וחברות MLP שיכנסו לתוקף ב1.1.23.
נציג לכם את רשימת חברות PTP ורשימת חברות MLP שנופלות תחת ההגדרה נכון להיום.
מעבר לכך כמובן שגם נענה על שאלות ותשובות נפוצות לגבי כניסת תקנת המיסוי החדשה.

מה זה חברות PTP וחברות MLP?

חברה מסוג PTP או בשם המלא Publicly Traded Partnership וחברה מסוג MLP או בשם המלא Master Limited Partnerships הם סוג מסוים של שותפויות.
במהלך השנים שותפויות מסוג PTP ו MLP נהנו מכללי מיסוי נוחים יותר,
הכללים הללו סייעו להם לחלק (באמצעות דיבידנד לדוגמה) יותר מההכנסות שלהם למשקיעים.

לא כל עסק יכול להפוך לחברת PTP או MLP ויש לעמוד בתנאים מסוימים,
התנאי העיקרי זה ש90% מהכנסות החברה יגיעו מהתעשייה שמתקיימת סביב סחורות, מינרלים ומשאבי טבע (לדוגמה נפט, גז, כסף, זהב, חיטה) וסביב נדל"ן (שכירות, קניה ומכירה ועוד).
כתוצאה מכך הרוב המוחלט של החברות אשר נסחרות בבורסה לא מאוגדות תחת PTP או MLP.

כלל מיסוי חדש עבור חברות PTP וחברות מסוג MLP החל מה 1.1.23:

החל מה1 לינואר 2023 מתווסף עדכון לחוק המיסוי על חברות PTP וחברות מסוג MLP,
לאחר העדכון הברוקרים יגבו 10% מס במקור על מכירה של חברות הנופלות תחת הקטגוריה הזאת.

זה אומר למעשה שאם קניתם תעודת סל או מניה שמוגדרת כחברת PTP או MLP,
אתם תאלצו לשלם בעת המכירה מס של 10% על הסכום שתמכרו.
גם אם הפסדתם בעסקה אתם עדיין תהיו מחויבים בתשלום של 10% מהערך המלא של העסקה.

דוגמאות לניכוי מס במקור של 10% על פי חוק PTP החדש:

1. מכירה ברווח של מניית PTP או MLP:
קניתי בסכום של 10,000$ תעודת סל USO שנופלת כיום תחת ההגדרה של חברת PTP,
תעודת הסל עלתה ב10% ומכרתי אותה ב11,000$.
לאחר המכירה אני יחויב ב10% ניכוי מס במקור על ה11,000$ שלי בתעודת הסל.
זאת אומרת שלאחר ניכוי המס אני אקבל לחשבון שלי 9,900$ בלבד.

2. מכירה בהפסד של מניות חברת PTP או MLP:
קניתי בסכום של 10,000$ תעודת סל USO שנופלת כיום תחת ההגדרה של חברת PTP,
תעודת הסל ירדה ב10% ומכרתי אותה ב9,000$.
לאחר המכירה אני יחויב ב10% ניכוי מס במקור על ה9,000$ שמכרתי בתעודת הסל.
זאת אומרת שלאחר ניכוי המס אני אקבל לחשבון שלי 8,100$ בלבד.

רשימת חברות PTP, רשימת חברות MLP:

ברוקרים ובתי השקעות רבים ביצעו עבודת מחקר בכדי לאתר את הסימולים הרלוונטיים שעשויים להיות מושפעים משינוי החוק.
אך עם זאת קחו בעירבון מוגבל את הנתונים הרשימות ממשיכות להתעדכן מעת לעת עם,
מדי יום ישנם חברות חדשות שנכנסות תחת ההגדרה וחברות שיוצאות מההגדרה של חברות PTP וחברות MLP.

אנו מצרפים לכם כאן מספר מקורות שתוכלו להיעזר בהם בכדי לראות אילו חברות נכנסות תחת ההגדרה של חברות MLP או חברות PTP:

שאלות ותשובות נפוצות בנוגע לתקנת המיסוי החדשה של חברות PTP וחברות MLP:

אני רוצה לסחור בחברות PTP דרך הבנק או דרך בית השקעות ישראלי, האם זה אפשרי?

לא,
במהלך נובמבר- דצמבר 2022 בתי ההשקעות הישראלים והבנקים שלחו מכתבים לכלל לקוחותיהם בנושא,
הם הודיעו על זה שהמסחר בחברות PTP וחברות MLP יתבטל דרכם בשל השינוי בחוק המס של החברות הללו.
זאת אומרת שאם תרצו לסחור בחברת PTP או חברת MLP לא תוכלו לבצע זאת דרך הבנק או בית השקעות ישראלי נכון להיום.

דגש חשוב:
שימו לב שאין באמת בעיה מהותית כלשהי בחברות הללו,
הסיבה שבגללה הבנקים ובתי ההשקעות חסמו את האפשרות לסחור בהם זה מכיוון שהם דואגים לענייני המיסוי של לקוחותיהם ומנכים עבורם מס במקור.
התקנה החדשה תגרום להם לעבודה נוספת בהיבטי המיסוי,
לכן נראה שכרגע הם העדיפו לבחור בדרך הקלה של הוצאת החברות הללו ממסחר דרכם.

קיבלתי מכתב מהבנק או מבית ההשקעות על זה שאני מחזיק בחברת MLP או PTP והם מפסיקים אפשרות מסחר בה, מה עלי לעשות?

להלן 2 אפשרויות פופולריות:

1. ניתן לנסות למכור את המניה או את תעודת הסל הרלוונטית,
כמובן במידה והבנק או בית ההשקעות עדיין מאפשרים את ביצוע הפעולה הזאת.
במקרה כזה במידה ותבצעו זאת לאחר ה1.1.2023,
מומלץ לשאול אותם מה ההשלכות לנושא מבחינת היבטי המס והאם הם גובים את ה10% מס במקור או שמציעים פתרון אחר לנושא.
במידת הצורך יש להתייעץ עם יועץ מס בכדי להבין את ההשלכות באופן מלא ומקצועי.

2. אתם יכולים להעביר את המניה או את תעודת הסל הרלוונטית לברוקר זר.
שימו לב שמדובר בברוקר שעדיין מאפשר מסחר בחברות PTP וחברות MLP (לדוגמה הברוקר טריידסטיישן).
חשוב לזכור שבעתיד בעת המכירה דרכו במידה והיא תתרחש לאחר ה 1.1.2023,
הוא יגבה מכם את ה10% מס במקור על פי תיקון החוק החדש כמובן.

אני בכל זאת רוצה לסחור בחברות PTP, איך ניתן לעשות זאת?

תוכלו לבצע זאת באמצעות ברוקרים אמריקאים או ברוקרים אחרים שעדיין מעניקים אפשרות למסחר בחברות מסוג PTP או MLP.

איך לוודא שאני לא קונה בטעות חברה הנכללת תחת ההגדרה של חברת PTP או MLP?

יש לבחון האם המניה נמצאת ברשימת חברות PTP המצורפת כאן מעלה בסקירה.
ראוי לבדוק מה הם מקורות ההכנסה ומהו הסקטור של החברה,
חברת טכנולוגיה לדוגמה כמו META או INTC לא תהיה מוגדרת כחברת PTP או MLP מכיוון שהיא לא עומדת בתנאים הנדרשים.
לשאול את שירות הלקוחות של הברוקר האם החברה נופלת תחת ההגדרה של חברת PTP/MLP או שלא.

קניתי חברת PTP לפני שקראתי את הסקירה בנושא, מה עלי לעשות כעת ואיך זה ישפיע עלי?

בהנחה וזה יתרחש לאחר ה1.1.2023 וכמובן שבמידה ומדובר בברוקר שעדיין תומך במסחר בחברות PTP וחברות MLP,
מה שיקרה זה שבעת המכירה הברוקר צפוי לנכות באופן מידי 10% מס במקור על הסכום המלא של המכירה.
שימו לב שה10% הם מסכום המכירה הכולל ולא מהרווח בעסקה.

שורט על חברה מסוג PTP או חברת MLP, האם חוק המיסוי החדש חל גם על ביצוע שורט בחברות PTP's?

לא,
נכון לכרגע החוק החדש לא חל כאשר מבצעים שורט על חברות PTP's וחברות MLP's,
לכן כאשר מבצעים שורט לא אמור להיות ניכוי מס במקור של 10%.

האם מסחר באופציות על חברות PTP גם מושפע מהשינוי החדש במיסוי?

לא,
עדיין ניתן לסחור באופציות על חברות PTP ללא צורך לשלם 10% מס במקור בעת המכירה של האופציה.
אך שימו לב שאם האופציות שלכם הפכו למניות (לדוגמה בפקיעה) אז זה משתנה,
בתרחיש כזה כאשר תמכרו את המניות אתם תאלצו לשלם את ה10% מס במקור.
כמובן שהתשלום יהיה על כל הסכום שהמניות הללו יהיו שוות בעת המכירה.

השורה התחתונה לגבי מסחר בחברות PTP ו MLP בבורסה האמריקאית:

בסופו של דבר אני לא רואה סיבה כלשהי בתור סוחר לשלם מס כל כך גבוה מהסכום המלא ללא סיבה מהותית,
במיוחד שכל זה מתרחש עוד לפני שבכלל הרווחתי בעסקה.
זו הסיבה שבגללה אני באופן אישי אמנע ממסחר במניות אשר נמצאות ברשימה של חברות PTP או חברות MLP אשר נופלות תחת חוק המיסוי החדש.

שימו לב שעל פי חוק המיסוי החדש ינוכה מס במקור בשווי של 10% מהסכום שתמכרו.
זאת אומרת שזה כלל לא משנה אם הרווחתם או הפסדתם בעסקה.
על פי חוק המיסוי החדש הנוגע לחברות PTP's וחברות MLP's ,
על אף שתפסידו בעסקה אתם תאלצו להוסיף על כך עוד 10% ניכוי מס במקור.

מה לדעתי יקרה הלאה לגבי הנושא הזה?

אני מאמין שרוב החברות הללו ינסו לצאת מההגדרה הזאת.
במידה שהם לא יצליחו, אז סביר להניח שתוך זמן קצר יקומו מתחרים,
הם יציעו את אותם מוצרי השקעה בלי להיות מאוגדים תחת חברות מסוג PTP או MLP.
מעבר לכך בשוק ההון ניתן להשקיע בכל כך הרבה מוצרי השקעה,
אני לא רואה כל סיבה להשקיע מראש במוצר שבו כללי המיסוי עשויים לפגוע בי בתור סוחר או משקיע.

בסופו של יום לא קיימות יותר מדי חברות ותעודות סל פופולריות שנופלות תחת ההגדרה של חברות PTP's או חברות MLP's.
אני לגמרי מציע לכם לבחון את רשימת חברות PTP לפני שאתם קונים מניה או תעודת סל כלשהי,
תנו על זה דגש לפחות בתחילת הדרך עד שנתרגל לחוק ונכיר בעל פה את החברות אשר נופלות תחתיו.
שימו לב שרוב הסימולים המופיעים ברשימה הם של חברות ותעודות סל העוסקות באנרגיה, נפט, גז, כסף, זהב, מזון, תנודתיות ודברים בסגנון הזה.

סיכום:

חשוב להכיר את עניין המיסוי וחוקי המיסוי השונים כאשר אתם סוחרים בשוק ההון,
טעות אחת קטנה בנושא עלולה לעלות ביוקר.
לא סתם יש מספר שיעורים אשר עוסקים בנושא המיסוי בשוק ההון לעומק בקורס מסחר למתקדמים שאנו מציעים.

במקרה כאן כפי שתוכלו לראות טעות קטנה ואי הכרת נושא המיסוי של חברות PTP עלולה לעלות לכם בגובה של 10% מהסכום שאיתו נכנסתם לעסקה.
זאת טעות שבקלות יכולה להגיע לאלפי ועשרות אלפי שקלים,
במיוחד עבור סוחרים ומשקיעים שיחזרו עליה כמה פעמים בלי לשים לב.

מרגע שהחוק יכנס לתוקף ב1.1.2023 אנו מציעים לבחון האם המניה או תעודת הסל שאתם מתכננים לרכוש נכללת תחת ההגדרה של חברת PTP והאם היא נמצאת ברשימה.

במידה והמניה או תעודת הסל שאתם מעוניינים לרכוש נופלת תחת ההגדרה של חברת PTP או חברת MLP ראוי לשקול את צעדיכם בנושא.
אם בכל זאת תרצו לנקוט פעולה כלשהי בחברה כזאת,
מומלץ להתייעץ עם יועץ מס שעוסק בנושא ולהבין מה הם ההשלכות.
דרך ייעוץ מס תוכלו להכיר את עניין המיסוי של חברות PTP לעומק.

אני מקווה שהסקירה שלנו על מיסוי חברות PTP וחברות MLP היתה לימודית עבורכם.
במידה ותרצו להעמיק בנושאים נוספים רלוונטיים מהבלוג שלנו,
אתם מוזמנים לבצע זאת בקלות דרך הקישורים המצורפים:

תוכלו למצוא עוד סקירות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

הערות חשובות:

*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר או ייעוץ השקעות מכל סוג שהוא.
*אין לראות באמור במאמר כתחליף לייעוץ מס, מומלץ להתייעץ עם יועץ מס במידה והנושא רלוונטי עבורכם.
*שימו לב שרשימת החברות הנופלות תחת הגדרת PTP משתנה מעת לעת, יש לעקוב אחר הנושא בשוטף, איננו אחראים על עדכון הרשימות ואמינותם.

תגיות:

מיסוי PTP, מניות PTP, מניית PTP, מה זה חברה מסוג PTP , רגולציית PTP , מה זה PTP?, איך לדעת האם החברה היא PTP?, רשימת חברות PTP, רשימת חברות MLP, מיסוי MLP, מה זה חברה מסוג MLP, תקנת מיסוי חברות PTP, רשימת מניות PTP, רשימת מניות MLP, תקנת מיסוי PTP, מה זה חברת PTP, שותפויות, Publicly Traded Partnership, Master Limited Partnerships.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור: