קרן סל אתריום, מה זה ETF אתריום ואיך קונים – תעודות סל Ethereum מדריך מלא

דניאל נבון - TradingIL
אוגוסט 6, 2024

קרן סל אתריום ETF, תעודות סל Ethereum, מדריך מלא על קרנות סל אתריום בבורסה האמריקאית, איך קונים קרן סל איתריום.

תוכן עניינים:

הקדמה:

אז לאחר שקרנות הסל על הביטקוין אושרו עם תחילת שנת 2024, כעת הגיע תורו של מטבע האתריום.
בתאריך 23.5.2024 קרנות הסל ETF אתריום אושרו למסחר בבורסה האמריקאית וכיום הן כבר זמינות לרכישה.

במדריך הנוכחי אנחנו נעשה לכם סדר בכל הקשור ל ETF מטבע אתריום.
נלמד מה זה ETF אתריום, למה האישור של קרן סל אתריום כל כך מהותי עבור המשקיעים ומהם ההבדלים בין קניית ETF אתריום לבין קניית אתריום בצורה ישירה.
מעבר לכך נעסוק ביתרונות והחסרונות של קרנות סל על אתריום, נלמד איך קונים ETF אתריום ונענה על שאלות נפוצות בכל הקשור לנושא.

מה זה ETF אתריום, מה זה קרן סל אתריום?

קרן סל או באנגלית ETF (בשם המלא Exchange Traded Fund) זהו מכשיר פיננסי שמטרתו היא לעקוב אחר מדד מניות או סחורה כלשהי.
באופן כללי קרנות סל ETF מחויבות לעשות את מירב המאמצים בכדי להשיג את תשואת הנכס שאחריו הן עוקבות (כגון מדד S&P500, מדד נאסדק או מטבע הביטקוין).
אך עם זאת ראוי לציין שקרנות סל לא מחקות באופן מדויק אחד לאחד את תנודת הנכס,
כתוצאה מכך יתכן שלעתים יהיו סטיות קטנות כלפי מעלה או מטה.

קרן סל אתריום היא למעשה קרן סל (ETF) שמטרתה היא מעקב אחר תשואת מטבע האתריום בצורה דומה ככל הניתן,
באמצעות קניית קרן סל מחקה אתריום אנחנו יכולים להשקיע במטבע הקריפטו Ethereum בקלות ובפשטות.
קרנות סל ETF שנסחרות בבורסה האמריקאית זמינות עבורנו לרכישה בזמני המסחר בארה"ב בימים שני – שישי בין השעות 16:30-23:00 (שעון ישראל),
מעבר לכך אנחנו יכולים לסחור בהן אפילו במהלך הפרה מרקט (החל מ11:00 שעון ישראל) והאפטר מרקט (בין 23:00 ל 3:00 בלילה שעון ישראל).

בזכות האפשרות לרכוש ETF אתריום אנחנו למעשה כבר לא צריכים שום ידע קודם בתחום הקריפטו בכדי לבצע השקעה במטבע האתריום.
באמצעות השקעה בקרן סל אתריום אנחנו לא נצטרך לאחסן מטבעות ולפתוח ארנק קר או ארנק חם, לא נצטרך ללמוד על שימוש נכון בארנק קריפטו ובנוסף החשש מאיבוד הסיסמה לארנק לא יהיה קיים מבחינתנו.

דרך איפה ניתן לרכוש קרן סל אתריום?

1. קניית קרן סל אתריום (Ethereum) דרך בתי השקעות ישראלים:

בתי ההשקעות הישראלים כדוגמת מיטב טרייד, איביאיי טרייד ואקסלנס מאפשרים מסחר בבורסה האמריקאית.
בזכות כך ניתן לרכוש באמצעותם קרן סל מחקה אתריום שנסחרת בארה"ב.
שימו לב, לגולשי האתר שלנו קיימות הטבות הצטרפות נהדרות לבתי ההשקעות הישראלים (שנתיים פטור מדמי טיפול, מתנת הצטרפות בגובה 100 או 250 ש"ח ועוד):

2. קניית ETF אתריום דרך ברוקרים זרים:

ניתן להשקיע בקרן סל אתריום גם דרך ברוקרים זרים שמאפשרים מסחר בבורסה האמריקאית כדוגמת אינטראקטיב ישראל.
בלחיצה כאן מטה תוכלו ליהנות מהטבת הצטרפות נהדרת למסחר דרכם:

אינטראקטיב ישראל הטבה > >

3. דרך הבנק:

ככל הנראה יהיה ניתן לרכוש קרן סל אתריום גם דרך הבנקים השונים,
זאת מכיוון שמדובר בקרנות סל ETF איתריום שזמינות למסחר בבורסה האמריקאית ומפוקחות.

אך עם זאת אציין מראש שהאפשרות של מסחר דרך הבנק פחות מומלצת בשל עמלות הקניה/מכירה הגבוהות ברוב המקרים.
מעבר לכך צריך לשים לב שאם משקיעים דרך הבנק אז יש דמי ניהול רבעוניים שהבנק גובה בהתאם להסדר שלכם מולו,
התשלום שלהם הוא בנוסף למה שקרן הסל גובה וזה הופך את ההשקעה לפחות משתלמת בטווח הארוך.

מה ההבדלים בין קרן סל אתריום לבין קניית אתריום בצורה ישירה?

1. קרן הסל גובה דמי ניהול שאנחנו נדרשים לשלם:

בעת השקעה באתריום באמצעות קרן סל Ethereum אנחנו נדרשים לשלם דמי ניהול,
כל ETF גובה דמי ניהול שונים וצריך לבחון זאת לעומק בטרם ביצוע ההשקעה ולבחור קרן זולה ככל הניתן (נרחיב על כך בהמשך המאמר).

לעומת זאת אם נחליט לקנות אתריום בצורה ישירה אז לא נצטרך לשלם את אותם דמי ניהול מדי שנה למנהל קרן הסל,
אך במקום זאת נשלם עמלות קניה או מכירה משמעותיות (שיכולות להגיע גם עד 6% בחלק מהמקומות).

2. צורת החשיפה למטבע האתריום:

כאשר אנחנו קונים תעודת סל אתריום אנחנו מצפים לקבל תשואה קרובה ככל הניתן לתשואה שיעניק מטבע האתריום.
קרן הסל שרכשנו למעשה מחויבת לעשות את מירב מאמציה להשגת תשואת המטבע,
אך בו בעת היא אינה מתחייבת להשיג את התשואה המדויקת של האתריום וזה סיכון שלעתים עלול לפעול לרעתנו.

מנגד אם נחליט לבצע השקעה ישירה במטבע איתריום אז אנחנו נקבל את התשואה המדויקת של המטבע.

3. אבטחת המטבע:

כאשר אנחנו קונים קרן סל אתריום אין לנו צורך כלשהו לאבטח את המטבעות שלנו,
למעשה אנחנו סך הכל מחזיקים ביחידות של קרן סל והאחראי על ההשקעה ואבטחת המטבעות הוא מנהל קרן הסל.

לעומת זאת אם נחליט להשקיע במטבע Ethereum בצורה ישירה אז אנחנו נהיה אחראים על אבטחתו.
אם חלילה נבצע טעות כלשהי אין שירות לקוחות או ביטוח שאנחנו יכולים לתבוע,
הכל יהיה תחת אחריותנו הבלעדית ואף אחד לא יפצה אותנו.
כתוצאה מכך אנחנו נצטרך לאחסן אותו בארנק ייעודי (לרוב באמצעות ארנק קר שעולה מאות שקלים) ולשמור על כללי אבטחה קפדניים בכדי שלא יפרצו לנו לארנק.
בנוסף חשוב לשים לב שאתם זוכרים ושומרים על האותיות שבאמצעותם מתחברים לארנק,
כבר היו לא מעט מקרים שאנשים איבדו גישה לארנק בגלל טעות אנוש או מקרה קיצון שקרה (כגון שריפה חלילה) והפסידו כסף רב.

4. שימוש במטבע האתריום:

אם החלטנו לקנות תעודת סל אתריום אז אנחנו לא מחזיקים במטבע באופן ישיר,
אנחנו סך הכל משקיעים בו במטרה להשיג את התשואה שלו.

לעומת זאת אם נקנה מטבע אתריום באופן ישיר אז תהיה לנו שליטה בלעדית על המטבע,
אנחנו נוכל להעביר אותו ממקום למקום ואפילו לרכוש באמצעותו מוצרים במקומות שמכבדים אותו כאמצעי תשלום.

יתרונות קרן סל אתריום:

1. השקעה באתריום בקלות:

כל אחד יכול לקנות תעודת סל אתריום אשר נסחרת בבורסה האמריקאית בקלות דרך חשבון מסחר עצמאי.

2. השקעה במטבע אתריום בצורה רגולטיבית:

קרן סל ETF אתריום נסחרת בבורסה האמריקאית,
כתוצאה מכך אין מה לדאוג בהיבט הרגולטיבי מעבר למה שאנחנו דואגים כאשר אנחנו משקיעים בקרן סל או מניה אחרת.
זאת בניגוד להשקעה בצורה ישירה במטבע קריפטו שנחשבת לעתים כסבוכה מאוד בהיבט הזה ולכן כיום עדיין קיים קושי במימוש מטבעות קריפטו והפקדת התמורה שלהם בחשבון הבנק.

3. מיסוי בדומה למניות:

כאשר סוחרים או משקיעים בתעודת סל על האתריום דרך בית השקעות שמנכה מס במקור אז אפשר להימנע מהתעסקות עם ענייני המיסוי של תחום הקריפטו.

לעומת זאת במידה ומשקיעים באתרים בצורה ישירה ומבצעים אירוע מס כלשהו במהלך השנה אז מחויבים לדווח על כך בצורה מסודרת.
הכנת דוח על החזקות ישירות בקריפטו זה הליך קצת יותר מורכב שלרוב מתבצע דרך חברות שמתמחות במיסוי קריפטו,
יש לכך עלות נוספת שיש לקחת בחשבון.

*חשוב לציין שכיום יש התקדמות בהיבט הזה גם כאשר מבצעים החזקה ישירה במטבעות.
חברות כמו אלטשולר שחם הוריזון או ביטס אוף גולד מבצעות ניכוי מס במקור עבור לקוחות שעומדים בתנאים שלהן,
אחד מהתנאים הוא כמובן שהמטבעות נרכשו דרך אותה חברה.

4. לא צריך לאבטח את המטבעות:

בעת השקעה באמצעות קרן סל אנחנו לא צריכים לדאוג לאבטחת המטבעות,
אנחנו מחזיקים רק ביחידות של קרן סל מחקה אתריום ולא במטבע עצמו.

5. לא צריך לקנות ארנק קר:

כאשר משקיעים במטבעות קריפטו כגון אתריום סכומים משמעותיים אז נהוג לרכוש ארנק קר.
ארנק קר נחשב כמקום אחסון בעל רמת אבטחה גבוהה וזוהי הסיבה שבגללה משקיעים רבים רוכשים אותו,
אך עם זאת העלות שלו היא כמה מאות שקלים ולכן יש לקחת גם את הנושא הזה בחשבון.
במידה וקיבלנו החלטה לרכוש קרן סל אתריום ולא להחזיק את המטבע בצורה ישירה אז אין לנו צורך לרכוש ארנק קר.

חסרונות ETF איתריום:

1. תשלום דמי ניהול מדי שנה:

בעת השקעה דרך קרן סל אתריום אנחנו משלמים דמי ניהול שנתיים,
חשוב לקחת אותם בחשבון ולשאוף לצמצם ככל הניתן בדמי הניהול באמצעות בחירת קרן סל זולה שמתאימה לצרכים שלנו.

2. אין לנו שליטה על המטבע עצמו:

כאשר אנחנו מבצעים השקעה בקרן סל אתריום אין לנו שום שליטה על המטבע עצמו,
כתוצאה מכך אנחנו לא יכולים להעביר את המטבעות ממקום למקום ולא לבצע איתם שום פעולה.
למעשה השקעה באמצעות קרן סל אתריום מעניקה לנו חשיפה רק לתשואת המטבע ולא לשימושים האחרים האפשריים באמצעותו.

3. יתכן שדמי הניהול ישתנו לרעתנו במהלך הזמן:

אומנם בבורסה האמריקאית לרוב נהוג שדמי הניהול יורדים ככל שהזמן חולף וקרן הסל גדלה.
אך עם זאת מכיוון שמדובר בנכס שפעם ראשונה נסחר בבורסה האמריקאית (מטבע האתריום) אז יתכן שהביקושים אליו יהיו נמוכים מהצפוי או שלא תהיה כל כך תחרותיות בין החברות השונות בשל הקושי לנהל קרנות סל אתריום.

כתוצאה מכך אין לנו שום ודאות לגבי זה שדמי הניהול ישארו זהים לאורך זמן,
למעשה מנהל קרן הסל יכול להחליט להעלות אותם מעת לעת ואנו עלולים להיפגע מכך.
אבל שימו לב שהנושא הזה יכול לעבוד גם לטובתנו,
מנהל הקרן יכול גם להחליט להפחית את דמי הניהול ואנו נהנה מכך.

איך קונים ETF אתריום?

1. פותחים חשבון מסחר עצמאי:

תחילה בכדי לרכוש קרן סל אתריום אנחנו צריכים להחזיק בחשבון מסחר עצמאי שמאפשר מסחר בשוק ההון האמריקאי.

עדיין אין לכם חשבון מסחר?
מעולה, בלחיצה כאן מטה אתם יכולים ליהנות מההטבות שיש לגולשי האתר שלנו בבתי ההשקעות והברוקרים השונים:

מיטב טרייד (פתיחת חשבון החל מ 10,000 ש"ח)
איביאיי טרייד (פתיחת חשבון החל מ 15,000 ש"ח)
אקסלנס טרייד (פתיחת חשבון החל מ 20,000 ש"ח)
אינטראקטיב ישראל (ללא מינימום פתיחת חשבון)

2. מבצעים הפקדה ראשונית לחשבון המסחר:

לאחר פתיחת חשבון המסחר אתם צריכים לבצע הפקדה ראשונית לחשבון המסחר,
באמצעות הכסף שתפקידו אתם תוכלו לקנות קרן סל אתריום.
כמובן שאתם לא מחויבים להשקיע את כל הכסף שהפקדתם,
אתם לגמרי יכולים להחליט להשתמש רק בחלקו אם תרצו בכך.

3. נבחר קרן סל אתריום ספציפית שבאמצעותה אנחנו רוצים להשקיע:

יש לא מעט תעודות סל אתריום וכעת הגענו לשלב שבו אנחנו צריכים לבחור תעודת סל אתריום ספציפית,
לאחר שנבחר את קרן הסל הספציפית נרשום לנו בצד מהו הסימול שלה.

4. נחפש במערכת המסחר את הסימול של קרן הסל:

כעת אנחנו נאתר במערכת המסחר את קרן הסל הספציפית שאותה אנחנו מעוניינים לרכוש,
בכדי לאתר אותה נזין בכפתור החיפוש במערכת המסחר את הסימול שלה.
לאחר שנמצא את קרן הסל במערכת המסחר אנחנו נוכל לראות את המחיר הנוכחי שלה, את גרף הקרן ונתונים רלוונטיים נוספים.

5. נשלח פקודת קניה לקרן סל אתריום:

בשלב זה אנחנו נשלח פקודת קניה בכדי לרכוש את קרן הסל הספציפית שבחרנו.
אנחנו יכולים לשלוח פקודת לימיט במחיר שבו אנחנו רוצים לקנות את הקרן או לחלופין להשתמש בפקודת MKT בכדי לבצע רכישה באופן מידי.

6. נמתין לביצוע הרכישה בפועל:

במידה ובחרנו לשלוח פקודת MKT אז הרכישה שלנו בוצעה באופן מידי,
הפקודה בוצעה על פי צד ההיצע שהיה באותה עת בספר הפקודות (בהנחה והמסחר בארה"ב היה פתוח).
אך עם זאת חשוב לזכור שבמידה והחלטנו לשלוח פקודת LMT אז אנחנו צריכים להמתין שמחיר קרן הסל יגיע אל עבר המחיר שהצבנו ושהפקודה אכן תתבצע בפועל.

דרך איפה עדיף להשקיע באתריום אם אני מתחיל בתחום ולא רוצה להסתבך?

אין ספק שהשקעה באמצעות קרן סל אתריום היא הרבה יותר נוחה וקלה לביצוע עבור מתחילים בתחום,
לכן זוהי כנראה גם ההמלצה הגורפת עבור סוחרים ומשקיעים שסך הכל רוצים לקבל חשיפה לתשואת המטבע.

אך עם זאת חשוב לזכור שזאת לא החזקה ישירה במטבע,
כתוצאה מכך היא טומנת בחובה מספר חסרונות שפירטנו לגביהם.
חשוב לקחת אותם בחשבון בכדי לקבל החלטה שתואמת את הצרכים המדויקים שלכם.

רשימת תעודות סל אתריום בבורסה האמריקאית (קרנות סל Ethereum):

איגדתי עבורכם רשימת קרנות סל אתריום שצפויות להיכנס למסחר בקרוב,
הרשימה כוללת גם את דמי הניהול שלהן נכון לרגע זה ב 19.7.2024:

סימול ETH – קרן סל אתריום Grayscale Ethereum Mini Trust,
דמי ניהול 0% ב6 החודשים הראשונים (או עד 2 מיליארד דולר בנכסים) ולאחר מכן 0.15%.
סימול EZET – קרן סל אתריום Franklin Ethereum ETF,
דמי ניהול 0% עד ה 31.1.2025 (או עד 10 מיליארד דולר בנכסים), לאחר מכן 0.19%.
תעודת סל אתריום VanEck Ethereum Trust – סימול ETHV,
דמי ניהול 0% בשנה הראשונה (או עד 1.5 מיליארד דולר בנכסים) ולאחר מכן 0.20%.
סימול ETHW – תעודת סל אתריום Bitwise Ethereum ETF,
דמי ניהול 0% ב6 החודשים הראשונים (או עד 0.5 מיליארד דולר בנכסים) ולאחר מכן 0.20%.
סימול CETH – קרן סל אתריום 21Shares Core Ethereum ETF,
דמי ניהול 0% ב 6 החודשים הראשונים (או עד 0.5 מיליארד דולר בנכסים), לאחר מכן 0.21%.
תעודת אתריום Fidelity Ethereum Fund, סימול FETH,
דמי ניהול 0% עד ה 31.12.2024 ולאחר מכן 0.25%.
סימול ETHA – קרן סל אתריום בלאקרוק iShares Ethereum Trust,
דמי ניהול 0.12% ב12 החודשים הראשונים (או עד 2.5 מיליארד דולר בנכסים), לאחר מכן 0.25%.
קרן סל אתריום אינבסקו Invesco Galaxy Ethereum ETF, סימול QETH,
דמי ניהול 0.25%.
סימול ETHE – תעודת אתריום Grayscale Ethereum Trust,
דמי ניהול 2.50%.

דמי ניהול קרנות סל אתריום:

רשימה עדכנית נכון לרגע כתיבת שורות אלה מפורטת לכם כאן מעלה.
אני במעקב צמוד אחר הנושא ואשתדל לעדכן על כל שינוי הקשור לדמי הניהול כאן במדריך בהקדם האפשרי.

איך לבחור תעודת סל אתריום?

1. מוניטין של החברה שמנהלת את קרן הסל:

מכיוון שמדובר בקרנות סל חדשות אז על סמך ההיסטוריה לא בטוח שכל הקרנות ישרדו,
יתכן שחלקן יאלצו להיסגר בשל חוסר כדאיות.
בכדי להגדיל את הסיכוי שקרן הסל שרכשנו לא תיסגר אז אנחנו נשאף לבחור בקרן סל של חברת ענק, ותיקה, אמינה ומקצועית.

* אל דאגה, גם אם קרן הסל שתבחרו תיסגר ביום מן הימים אז הכסף של המשקיעים לא הולך לפח.
החשש העיקרי שלי הוא רק מפני אירוע המס שעשוי להיווצר במקרה כזה.
למעשה במצב שבו הקרן תיסגר אז אנחנו ניאלץ למכור את קרן הסל שנסגרה ולקנות אחרת במקומה,
לכן נצטרך לשלם על הרווחים שיצברו עד אותה עת (במידה ויהיו כאלה).

2. על פי דמי הניהול שקרן הסל גובה:

אחד מהשיקולים המהותיים שיש לשים לב אליהם זה גובה דמי הניהול בקרן הסל.
אין סיבה שנשלם דמי ניהול גבוהים במידה שחברה עם מוניטין גבוה מציעה דמי ניהול נמוכים יותר.

3. על סמך סכום הכסף שקרן הסל מנהלת:

לאחר שקרנות הסל על מטבע האתריום יכנסו בפועל למסחר אז אנחנו נוכל לראות מהו סכום הכסף שכל אחת מהקרנות מנהלת.
ככל שקרן הסל תנהל סכום כסף גדול יותר כך קיימת יותר סבירות לזה שהיא תהיה רווחית עבור מנהלי הקרן וכתוצאה מכך תשרוד לטווח הארוך.

איזה ETF קיימים על מטבעות קריפטו אחרים חוץ מאתריום?

החל מחודש ינואר 2024 ניתן להשקיע בביטקוין באמצעות קרן סל ביטקוין.
לצערנו נכון להיום אין עוד קרנות סל ETF על מטבעות קריפטו נוספים (חוץ מביטקוין ואתריום) שמאושרים למסחר בבורסה האמריקאית.

למה אישור ETF אתריום כל כך קריטי למטבע לטווח הארוך?

1. האישור של קרנות הסל על האיתריום מאפשר כניסה של כסף מוסדי להשקעה במטבע:

בזכות האישור של קרנות הסל על האתריום מוסדיים יכולים להשקיע בצורה רגולטיבית ופשוטה יותר במטבע האתריום,
כתוצאה מכך יתכן שיהיו ביקושים למטבע גם מצד גופים מוסדיים שעד כה נמנעו מכך.

2. ההשקעה במטבע האיתריום נגישה כעת לכל אדם:

הנגישות של השקעה באתריום גבוהה כעת פי כמה וכמה בזכות זה שקרן סל Ethereum נסחרת בבורסה האמריקאית.
למעשה כל סוחר ומשקיע בבורסה האמריקאית יכולים כעת להשקיע במטבע אתריום באמצעות לחיצת כפתור.

3. מחזורי המסחר והסחירות של מטבע האתריום צפויים להיות גבוהים יותר:

כעת לאחר אישור קרנות הסל על האתריום,
ההשקעה והמסחר במטבע נגישים להרבה יותר אנשים ברחבי העולם.
בעקבות כך הסחירות של מטבע אתריום צפויה להיות גבוהה יותר.

סיכום:

אני מקווה שהמדריך שלנו על תעודות סל אתריום (קרנות סל Ethereum) העניק לכם ערך.
אהבתם את התוכן שלנו?
אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם למסחר בשוק ההון או בקבוצת הוואטסאפ השקטה.

אני מצרף לכם כאן מספר סקירות רלוונטיות שעשויות לעניין אתכם:

אתם יכולים למצוא סקירות נוספות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר ו/או ייעוץ ו/או שיווק השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

קרן סל אתריום, תעודת סל אתריום, רשימת קרנות איתריום, מה זה קרן סל איתריום, אתריום ETF, תעודות סל מטבע אתריום, תעודות סל Ethereum, קרנות סל אתריום בבורסה האמריקאית, קרן סל אתריום מומלצת, תעודת סל אתריום מומלצת, קרן סל Ethereum.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון או בתחום הקריפטו?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחץ כאן – (שם עיקר הפעילות)
לאינסטגרם שלנו לחץ כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחץ כאן

כתיבת תגובה לבטל

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: