מה זה DCA? אסטרטגיית מיצועים, אסטרטגיית השקעה Dollar Cost Average

דניאל נבון - TradingIL
פברואר 20, 2024

מה זה DCA? מהי אסטרטגיית Dollar Cost Average?

אסטרטגיית DCA היא אסטרטגיית השקעה פופולרית אשר הוכיחה את עצמה לאורך ההיסטוריה כאשר מבצעים אותה בצורה נכונה ומקצועית.

פירוש המונח DCA הוא Dollar Cost Average,
האסטרטגיה של Dollar Cost Averaging דוגלת בכך שאנחנו מבצעים מיצוע בכל פרק זמן קבוע וידוע מראש,
בדרך זו אנו מקבלים ממוצע כניסה שאינו תלוי בתנודתיות זמנית אלא תלוי בביצועי הנכס לאורך זמן.

אסטרטגיית המיצועים מייתרת את הצורך לנסות לתזמן את השוק,
היא מאוד קלה לביצוע ומייצרת שקט נפשי למשקיע אשר מבין אותה לעומק וסומך על כך שמדדי המניות המרכזיים תמיד עולים לאורך ההיסטוריה.

איך עובדת אסטרטגיית המיצועים?

את אסטרטגיית DCA מבצעים בקלות, כל שנדרש הוא לקיים 2 תנאים:
1. לבצע רכישה כל פרק זמן קבוע מראש (לרוב אחת לחודש), ללא קשר למחיר הנכס.
2. לבצע את הרכישה בסכום קבוע וידוע מראש.

לרוב נהוג לבצע את אסטרטגיית DCA על נכסים יציבים שהוכיחו את עצמם לאורך זמן,
הדוגמה הבולטת ביותר היא ביצוע אסטרטגיית המיצועים על מדד ה S&P500 או מדד MSCI World.

משקיעים אשר מאמינים בנכסים אחרים יכולים לבצע את אסטרטגיית המיצועים גם עליהם,
בשנים האחרונות אסטרטגיית DCA מאוד פופולרית גם בקרב משקיעים לטווח הארוך אפילו במטבע הקריפטו המוביל ביטקוין.

ניתן לבצע אותה כמובן גם על מניות בודדות,
אך זה פחות נפוץ ופחות מומלץ מכיוון שבמצב כזה אין פיזור.
אם החברה תפשוט רגל או תקרוס למשך זמן רב (כמו שקרה לחברות רבות לאורך ההיסטוריה),
המשקיע עלול לאבד כסף רב.

מה הם היתרונות של אסטרטגיית המיצועים?

1. קלות ביצוע:

אסטרטגיית המיצועים היא אחת מאסטרטגיות ההשקעה הקלות ביותר לביצוע,
כל שנדרש הוא לבצע פעולת קניה בסכום קבוע מעת לעת.
אין צורך לבצע ניתוח טכני או ניתוח פונדמנטלי כלשהו ואפילו אין צורך לעקוב אחר חדשות מתפרצות.

2. אחוזי הצלחה גבוהים:

אסטרטגיית המיצועים הוכחה היסטורית כאסטרטגיה מנצחת כשמדובר על מדדי מניות מרכזיים,
ידוע שהיסטורית התשואה הממוצעת של מדד ה S&P500 חוצה את ה7% לשנה.
מי שהשקיע באסטרטגיית DCA על המדד לאורך ההיסטוריה הפיק מכך תשואה אדירה ללא צורך בידע מהותי או ניסיונות לתזמן את השוק.

3. אין צורך לנסות לתזמן את השוק:

באסטרטגיית DCA אין צורך לנסות לתזמן את השוק.
החלטת לבצע אותה על בסיס חודשי?
מעולה, כל שנדרש זה פשוט לבצע רכישה אחת לחודש בתאריך קבוע ללא קשר למחיר המדד.

4. תכנית השקעה מוגדרת מראש שאין צורך להתעסק איתה ולשנות תוך כדי התהליך:

כשמשקיעים באמצעות אסטרטגיית DCA אחד הכללים החשובים ביותר הוא להיצמד לאסטרטגיה.
אין צורך בשום שינוי, פשוט תתנו לזמן לעשות את שלו.
הזמן זה בדיוק מה שהאסטרטגיה מבוססת עליו ולכן במידה וקיים הפסד זמני על הנייר, הוא לגמרי חלק מהדרך.

מה הם החסרונות של אסטרטגיית DCA?

1. היא לא מתאימה לטווח קצר:

מי שיבצע את אסטרטגיית המיצועים לטווח של מספר חודשים עלול ליפול על חודשים של ירידות,
במקרה כזה אין שום יתרון לאסטרטגיית DCA.
מדד S&P500 עלה בעבר ב 7% בממוצע לשנה,
אך אין זה אומר שכל שנה בוודאות תהיה תשואה חיובית של 7%, יתכנו גם שנים שבהם יהיו מהלכי ירידות וזה חלק מהבורסה.

2. האסטרטגיה מחייבת הפקדת כספים חדשים מעת לעת:

מי שאין לו תזרים מזומנים שמיועד להשקעה מדי חודש, האסטרטגיה לא תתאים לו.
כל הרעיון שלה מבוסס על הפקדה קבועה באופן שבועי/חודשי/שנתי (ברוב המוחלט של המקרים באופן חודשי).
ללא יכולת ההפקדה הקבועה אין דרך לבצע את האסטרטגיה.

3. פחות אפקטיבית בסכומים קטנים:

לדוגמה אם תבצעו הפקדה חודשית של 50 שקל,
עמלת הקניה עלולה לנגוס לכם בהפקדה באופן מהותי.

4. לא מתעשרים ממנה תוך זמן קצר (הסיכוי בהתאם לסיכון):

כשמשקיעים באסטרטגיית המיצועים על מדד מרכזי כמו ה S&P500 אי אפשר לצפות להפוך 10,000$ ל100,000$ תוך שנים בודדות,
לא מדובר כאן בהשקעה תנודתית כמו קריפטו או מניות של חברות סטארט אפ.
מדובר כאן בהשקעה לטווח ארוך על מדד מרכזי ויציב ולכן הסיכוי יחסית נמוך וזאת בהתאם לסיכון הנמוך,
השאיפה הריאלית באסטרטגיה הזאת היא להשיג כ7% תשואה בממוצע לשנה ולא מאות אחוזים.

מתי נהוג להשקיע באמצעות אסטרטגיית DCA?

1. כאשר אתם מעוניינים שתהיה לכם אסטרטגיית השקעה קבועה ופסיבית לטווח הארוך:

המשקיעים הפסיביים דוגלים באסטרטגיה הזאת.
קיימים לה יתרונות אדירים במספר היבטים חשובים כגון הרגש של המשקיע, הזמן הנדרש לצורך ביצוע שלה, ותשומת הלב שיש להקדיש לה.
באסטרטגיה הזאת אין צורך להפעיל רגש, אין צורך לעקוב ואין צורך בזמן פנוי,
אפשר לבצע אותה בסגנון של "שגר ושכח" ולבצע לה אפילו אוטומציה קלילה בצורת הוראת קבע ישירות מחשבון הבנק אל עבר ההשקעה.

2. כחלק מפיזור ההשקעות שלכם:

זה לא משנה אם אתם כבר משקיעים בנדל"ן, מבצעים מסחר יומי או מסחר סווינג בשוק ההון, משקיעים בקריפטו, בעלי עסקים ועוד.
ניתן להשתמש באסטרטגיית DCA על מדדים מרכזיים כחלק מפיזור ההשקעות שלכם.

3. בקרן פנסיה, קופת גמל, קרן השתלמות:

זאת למעשה האסטרטגיה המובילה וברירת המחדל כאשר משקיעים במכשירים הללו,
לשכירים יורד סכום קבוע עוד בתלוש השכר שלהם וזה יוצר מצב של השקעה באמצעות אסטרטגיית המיצועים.
עצמאים יכולים לבצע הפקדה חודשית קבועה לקרן ההשתלמות וככה ליצור אסטרטגיית מיצועים באופן חודשי על פי מסלול ההשקעה של הקרן (יש קרנות השתלמות עוקבות מדדים מרכזיים כגון מדד ה S&P500).
בנוסף כולם יכולים גם להשקיע בקלות באסטרטגיית DCA באמצעות קופת גמל להשקעה.

איך מבצעים בפועל אסטרטגיית DCA על מדדי מניות?

ניתן לבצע רכישת מדדים באמצעות אסטרטגיית המיצועים באמצעות בתי השקעות ישראלים כדוגמת אקסלנס, מיטב או IBI.
בלחיצה כאן מטה תוכלו גם ליהנות מהטבות שיש לגולשי האתר שלנו בפתיחת חשבון אצלהם:

לחלופין גם דרך ברוקר אמריקאי כגון טרייד סטיישן או ברוקרים זרים אחרים כגון אינטראקטיב ישראל ניתן לבצע אסטרטגיית DCA.
שימו לב שקיימת חשיבות גבוהה לזה שיהיו לכם עמלות מסחר זולות אם אתם מתכננים לבצע רכישה קבועה אחת לחודש,
בעיקר אם מדובר בסכום כסף יחסית נמוך.

תוכלו לבצע את האסטרטגיה באמצעות קניית תעודת סל עוקבת מדד מרכזי אחת לחודש בסכום כסף קבוע שתקבעו מראש,
הכנו לכם בלחיצה כאן רשימת תעודות סל פופולריות שתסייע לכם בבחירת תעודת הסל הרלוונטית עבורכם.

בנוסף תוכלו לבצע את האסטרטגיה באמצעות פתיחת קרן השתלמות (במידה ואתם עצמאים), באמצעות קרן הפנסיה שלכם ו/או באמצעות פתיחת קופת גמל להשקעה במסלול ההשקעה שיעניין אתכם.

איך מבצעים בפועל אסטרטגיית DCA על מטבעות קריפטו?

ניתן לבצע את אסטרטגיית DCA גם על מטבעות קריפטו מרכזיים כדוגמת ביטקוין או אתריום.
תוכלו לבצע את האסטרטגיה באמצעות השירות של אלטשולר שחם הוריזון.

קיימת פופולריות רבה לביצוע אסטרטגיית DCA על מטבע הביטקוין בקרב חברי קהילת הקריפטו אשר מאמינים במטבע לטווח הארוך.

אסטרטגיית DCA כלפי מטה, אסטרטגיית המיצועים כלפי מטה:

קיימת גרסה נוספת לאסטרטגיית DCA,
בשיטה הזאת המשקיע רוכש עוד מאותו נכס רק במידה והוא יורד כמות אחוזים שהוגדרה מראש.
אין כאן תלות בזמן כלשהו, אלא רק תלות במחיר ורק במידה והמחיר יורד.

האסטרטגיה הזאת נפוצה יותר כאשר מבצעים אסטרטגיית DCA על נכס שהוא יותר תנודתי כדוגמת מניה ספציפית, מטבע קריפטו ספציפי, מדד מניות תנודתי יותר, תעודת סל ממונפת ועוד.

איך זה בדיוק עובד? להלן הדגמה לאסטרטגיית DCA כלפי מטה:

אם הביטקוין נסחר כרגע ב20,000$ ואני מעוניין לבצע עליו אסטרטגיית DCA כלפי מטה עם סכום של 50,000$ אני יכול לבצע אותה בצורה הזאת:

נקודת כניסה ראשונה בשער 20,000$, עם 20% מהכסף (במקרה שלנו 10,000$)
נקודת כניסה שניה בשער 16,000$, עם 20% מהכסף (במקרה שלנו 10,000$)
במידה והמחיר ימשיך לרדת אז נקודת כניסה שלישית בשער 12,000$, עם 20% מהכסף (במקרה שלנו 10,000$)
נקודת כניסה רביעית בשער 8,000$, עם 20% מהכסף (במקרה שלנו 10,000$)
נקודת כניסה חמישית בשער 4,000$, עם 20% מהכסף (במקרה שלנו 10,000$)

באמצעות זה שפיזרנו את נקודות הכניסה שלנו כלפי מטה, אנחנו נהיה אדישים מכך שמטבע הביטקוין ירד מתחת ל 20,000$ (נקודת הקניה הראשונה),
זאת מכיוון שאנו ממשיכים לרכוש את המטבע במחיר זול יותר.
בדרך זו אנו מורידים את ממוצע הקניה שלנו וככה גם בתקווה שהוא יעלה בעתיד אנו נוכל להפיק רווח על סכום גדול יותר.

היתרון של אסטרטגיית מיצוע כלפי מטה נובע מכך שאם מחיר המטבע או המניה ימשיכו לרדת אנחנו נוכל לקנות אותם במחיר זול יותר וככה להפחית את ממוצע הכניסה שלנו.
אך עם זאת החיסרון העיקרי נובע מכך שאם המטבע או המניה יעלו לאחר שביצענו רק נקודת כניסה אחת אז אנחנו נרוויח רק על ה10,000$ הראשונים שהכנסנו.

זה לגמרי לא רע להרוויח רק על ה10,000$ הראשונים שהכנסנו,
אך יש לקחת את זה בחשבון כאשר נוקטים באסטרטגיה הזאת.

סיכום:

אסטרטגיית DCA היא לגמרי אסטרטגיית השקעה שחשוב להכיר,
במידה ובחרתם להשתמש בה אנו נדגיש שוב שהיתרון העיקרי שלה נובע בזה שמבצעים אותה על מדד מרכזי שהוכיח את עצמו לאורך ההיסטוריה ולטווח כמה שיותר ארוך של שנים קדימה.

אנו מקווים שהסקירה שלנו על האסטרטגיה היתה לימודית עבורכם.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

בכדי להעמיק בנושאים נוספים שרלוונטיים לסקירה, אתם מוזמנים ללחוץ על הקישורים כאן מטה:

תוכלו למצוא עוד סקירות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

* כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כהמלצה לפעולה כלשהי.

תגיות:

אסטרטגיית מיצועים, אסטרטגיית DCA, מה זה DCA, מה זה מיצועים במניות, מיצועים בקריפטו, אסטרטגיית השקעה לטווח ארוך, אסטרטגיית הפקדה קבועה לטווח ארוך, השקעה לטווח ארוך, אסטרטגיית Dollar Cost Average, איך עושים DCA, הפקדה חודשית שוק ההון, הפקדה חודשית ביטקוין.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן