ריבית, מה זה ריבית? על מה הריבית משפיעה? כל מה שצריך לדעת על ריבית

דניאל נבון TradingIL
  • דניאל נבון - TradingIL
ריבית

ריבית, מה זה ריבית? על מה הריבית משפיעה? בסקירה הקרובה תלמדו את כל מה שצריך לדעת על ריבית ועל השפעותיה על שוק ההון והנדלן.

מה זה ריבית?

ריבית היא למעשה המחיר של העברת הכסף מההווה לעתיד.

מהי ריבית? דוגמה בפועל להמחשת הנושא:

נניח שהריבית לשנה עומדת על 3%,
במצב כזה 100 שקל של היום הם למעשה שווים 103 שקל של שנה מהיום,
הערך של העברת הכסף מההווה לעתיד עומד על 3% מכיוון שהריבית בדוגמה שלנו היא 3%.

קצת נתונים מעניינים בנוגע לרמת הריבית ההיסטורית שהיתה החל משנת 2000 עד היום:

בארה"ב הריבית נעה בתקופות הללו בין 6% בשיא לבין 0% בשפל.
בישראל בתחילת שנות ה2000 היתה מעל 10%,
אך החל משנת 2004 היא גם נעה בטווח שבין 5.5% בשיא לבין 0% בשפל.

איך הריבית נקבעת?

הריבית נקבעת על ידי הבנק המרכזי,
במקרה של ארה"ב הריבית נקבעת על ידי הפדרל ריזרב (הפד).
הפד קובע את גובה הריבית ומפרסם את החלטת הריבית אחת לחודש.

גם בישראל כמובן יש בנק מרכזי והוא קובע את הריבית בישראל,
החלטת הריבית בישראל מושפעת רבות מהחלטת הריבית בארה"ב,
אך כמובן שהריבית לרוב תהיה שונה בין המקומות.

מתי מועד הכרזת הריבית בארה"ב?

בארה"ב הריבית נקבעת 8 פעמים בשנה,
במידת הצורך ניתן לקבוע שינויים בריבית גם במועדים חריגים מחוץ ל8 הידועים מראש.

מה הם מועדי הכרזת הריבית לשנת 2023 בארה"ב?

  • 1 לפברואר
  • 22 למרץ
  • 3 למאי
  • 14 ליוני
  • 26 ליולי
  • 20 לספטמבר
  • 1 לנובמבר
  • 13 לדצמבר

ריבית הבנק המרכזי בארה"ב , ריבית הפד – מה זה ועל מה זה משפיע?

ריבית ארה"ב היא למעשה ריבית הבנק המרכזי בארה"ב,
היא נקבעת על פי החלטת הפד.
הריבית בארה"ב משפיעה על הכלכלה העולמית באופן מהותי.

כפי שאמרנו בתחילת המאמר,
ריבית היא למעשה העלות של הכסף.
על סמך הריבית נקבע כמה אנו נדרשים לשלם על ההלוואות שאנו לוקחים (לדוגמה משכנתא, הלוואה לצורך השקעה במניות, הלוואה לצורך פיתוח העסק או הלוואה לשם רכישת מוצרים ועוד).

לריבית ישנם מספר מצבים,
כמובן ההבחנה בין ריבית גבוהה לנמוכה משתנה בהתאם לתקופה,
בעבר (לפני שנת 2000) הריביות הנהוגות היו גבוהות באופן משמעותי.

אם נקח את נתוני הריבית בארה"ב החל משנת 2000 אז:
1. ריבית נמוכה,
מצב זה מתרחש כאשר הריבית נמצא בין 0-2%.

2. ריבית גבוהה,
מצב זה מתרחש כאשר הריבית גבוהה מ4%.

ריבית נמוכה – מה הם ההשפעות של ריבית נמוכה בהקשר של השקעות בשוק ההון ונדלן?

אם הריבית מאוד נמוכה (לדוגמה ריבית 0%),
אנשים יחפשו השקעות בסיכון גבוה יותר ממה שהם היו מבצעים בעבר.
מכיוון שאם הם ישמרו את הכסף במכשירי השקעה בטוחים,
אז הריבית שהם יקבלו על כספם תשאף ל0% לשנה וכספם יאבד מערכו בשל האינפלציה.

הסיטואציה הזאת גורמת לאנשים להשקיע את החסכונות שלהם במכשירי השקעה מסוכנים/תנודתיים יותר כדוגמת שוק ההון, נדלן ואפילו קריפטו ואחרים.
הדבר הזה בתורו גורם לעליית ערך הנכסים הללו.

מעבר לכך,
בשל זה שהריבית נמוכה, אנשים ועסקים יכולים לקחת הלוואות בעלות אפסית.
זה בתורו מסייע לאנשים ועסקים בהחלטה להתמנף ולקחת הלוואות.

ומה הלאה?
כאשר אנשים ועסקים לוקחים הלוואות לצורך השקעה,
לדוגמה משכנתא או הלוואה לצורך רכישת מניות (הלוואה על חשבון קרן השתלמות וכו'),
זה גורם גם למכשירי ההשקעה לעלות (מחירי הנדל"ן, מחירי המניות ועוד).

למעשה ניתן להסיק כי עצם זה שהריבית נמוכה זה דבר שגורם לאנשים לקחת הלוואות בצורה יותר רחבה.

אנשים ועסקים במצב של ריבית אפסית יקחו הלוואות גם לצורך השקעות,
מכיוון שהעלות של הריבית היא אפסית והציפיה היא לתשואה אשר גבוהה באופן משמעותי מהריבית שנדרשים לשלם,
לכן הם מוכנים לקחת סיכון גם בכסף שהם מלווים ולא רק בכסף שברשותם.

מה הם השפעותיה של ריבית נמוכה?

ריבית נמוכה היא דבר אשר באופן כללי חיובי לשווקים,
כאשר הריבית נמוכה מחירי המניות והנדלן נוטים לעלות בשל עלות הכסף הנמוכה והמחסור באלטרנטיבות שמניבות תשואה חסרת סיכון אשר מספקת את המשקיעים.

ריבית גבוהה – מה הן השפעותיה של ריבית גבוהה בהקשר של השקעות בשוק ההון ונדלן?

אם הריבית גבוהה (לדוגמה ריבית 5%),
אנשים יחפשו השקעות בסיכון נמוך יותר ממה שהם היו מבצעים בעבר.

מכיוון שאם הם ישמרו את הכסף במכשירי השקעה המוגדרים כבטוחים ויחסית סולידיים כדוגמת מק"מ, קרן כספית שקלית, קרן כספית דולרית, פק"מ, אג"ח ממשלתי ועוד,
אז הריבית שהם יקבלו על כספם עשויה להיות 5% לשנה וכספם יעלה ב5% כמעט ללא סיכון.

מעבר לכך,
בשל זה שהריבית גבוהה,
אנשים ועסקים לא ירוצו לקחת הלוואות ולהתמנף,
הרי הם צריכים להחזיר את ההלוואה עם ריבית של 5%.

כאשר אנשים ועסקים לא לוקחים הלוואות לצורך השקעה,
לדוגמה לא לוקחים משכנתא או הלוואה לצורך רכישת מניות (הלוואה על חשבון קרן השתלמות וכו'),
זה גורם גם להפחתה בביקוש למכשירי השקעה בעלי סיכון גבוה כדוגמת מניות, נדל"ן ועוד.

למעשה ניתן להסיק כי עצם זה שהריבית גבוהה זה דבר שגורם לאנשים לחשוב פעמיים לפני לקיחת הלוואה לצורך השקעה,
הרי אם בעבר הם נדרשו להחזיר 2% על ההלוואה,
כיום הם צריכים להחזיר כבר 5% ומעלה,
במקרים מסוימים הסיכון לא יהיה שווה את התשואה הפוטנציאלית.
לכן הם כבר לא מוכנים לקחת סיכון בכסף שנלקח מהלוואות.

מה הן השפעותיה של ריבית גבוהה?

ריבית גבוהה היא דבר פחות חיובי עבור השווקים,
כאשר הריבית גבוהה מחירי המניות והנדלן לא נוטים לעלות כמו בתקופות שבהם הריבית אפסית,
ישנה אלטרנטיבה להשקעות הללו כגון מק"מ, פק"מ ואג"ח ממשלתי שיכולים להניב תשואה גבוהה בסיכון אפסי כאשר הריביות גבוהות.

למה לא נהוג להשאיר את הריבית ברמה אפסית?

ראינו שריבית נמוכה היא דבר חיובי עבור הכלכלה, שוק ההון והנדלן וריבית גבוהה פחות עושה חסד עם הכלכלה.
על פניו נשמע שהחיים היו פשוטים יותר אם הריבית היתה תמיד ברמה אפסית ,
אבל ישנם מספר סיבות שבגללם חשוב להעלות את הריבית כאשר המשק חוזר למסלול.

למה מעלים את הריבית? סיבות עיקריות:

1. מעלים את הריבית בין היתר מכיוון שריבית היא אחד מהכלים האפקטיביים ביותר של הבנק המרכזי והוא תמיד ירצה שהיא תעמוד לרשותו לקראת המשבר הבא.
אם הריבית תהיה ברמה מאוד נמוכה (נניח 0%),
אז הבנק המרכזי יאבד את הכלי הזה.
בעתיד כאשר יתרחש משבר יהיה לו קשה יותר להתמודד מולו מכיוון שהכלי של הורדת הריבית לא יעמוד לרשותו. (אלא אם הוא מעוניין להוריד את הריבית לשלילית).

2. להעלאת ריבית לרוב יש מטרה עיקרית והיא לעצור את עליית המחירים,
זוהי כמובן הסיבה שהעלאות הריבית מתרחשות בימים אלו.

כאשר מתרחשת אינפלציה גבוהה (עליית מחירים חריגה),
נהוג לדכא אותה באמצעות העלאת ריבית.

אתם מוזמנים להרחיב דרך הקישור כאן בנושא האינפלציה:
https://tradingil.co.il/מה-זה-אינפלציה/ 

העלאת הריבית גורמת להאטה בפעילות הכלכלית (פחות הלוואות צריכה,פחות השקעות בעלות סיכון, נטיה גבוהה יותר לנסות לחסוך כסף בכדי לצבור ריבית וכו'),
העלאת הריבית גורמת לאנשים בסופו של דבר להפחית את ההוצאות שלהם ולהפחית ביקושים למוצרים.

כאשר הביקושים יורדים אז גם קצב עליית המחירים לרוב מתאזן,
זאת הדרך שבאמצעותה נהוג להחזיר את האינפלציה לרמה הרצויה.

3. ריבית נמוכה גורמת להיווצרות של בועות שמתנפחות באמצעות הכסף הזול שיש בשוק כשהיריבית אפסית.
למה בעצם לא לקחת הלוואה לצורך השקעה אם העלות של ההלוואה כל כך נמוכה?
העניין הזה מנפח מחירים וגורם להיווצרות של בועות.
כשבועות מתפוצצות זהו מצב לא נעים למשק,
הנדלן האמריקאי כבר נכווה מזה במשבר הסאב פריים.

הריבית לאורך ההיסטוריה נעה,
היא עולה ויורדת בהתאם לצרכים של הבנק המרכזי,
סביר להניח כי מתישהו בעתיד הריבית תרד שוב בחזרה לרמה אפסית.

למה מורידים ריבית?

הורדת ריבית מגיעה בכדי לעודד צמיחה של המשק,
כשהריבית נמוכה אנשים נוטים לקחת יותר הלוואות וצורכים יותר,
מכיוון שהעלות של הכסף וההלוואות נמוכה יותר.

סיטואציה של הורדת ריבית מעודדת השקעות וצריכה,
זה דבר שמניע את הכלכלה וצפוי להגביר את הצמיחה של המשק.

מתי בעיקר נדרש להוריד ריבית בכדי לעודד צמיחה של המשק?

כאשר מתרחשים משברים, הפחתת הריבית מסייעת להחלץ מהם והיא כלי שהפדרל ריזרב משתמש בו בכדי לעודד את צמיחת המשק ולסייע לו לצאת מהמיתון.

בעת משבר הקורונה ראינו שתגובת הבנק המרכזי היתה הורדת ריבית לרמה של 0% וזה גם סייע לשווקים להחלץ מהירידות החדות שהתרחשו עם תחילת המשבר.

גם במשבר הסאב פריים תגובת הבנק המרכזי היתה הורדת ריבית (מרמה של 5.25% באוגוסט 2007 עד לרמה של 0% בדצמבר 2008) ואפילו בעת אסון התאומים התגובה הראשונית היתה הורדת ריבית (הורדה של 0.5% מרמה של 3% לרמה של 2.5% מיד לאחר האסון).

לקריאה מעמיקה בנושא השפעת הריבית על שוק ההון, לחצו על התמונה:

השפעת הריבית על שוק ההון

לקריאה מעמיקה יותר בנושא השפעת הריבית על שוק הנדלן, לחצו על התמונה:

השפעת הריבית על שוק הנדלן

לסיכום:

לריבית יש חשיבות עצומה בכל הקשור לכלכלה,
חשוב להבין כיצד הריבית עובדת ומה הם השלכותיה.

עם זאת חשוב שתזכרו שלרוב צפי הריבית העתידי הוא בעל משמעות רבה יותר מהריבית הנוכחית בשוק,
תוכלו לקרוא על זה לעומק בסקירה המצורפת:
https://tradingil.co.il/צפי-הריבית/

אני מקווה שהמדריך הנוכחי על מהי ריבית העניק לכם ערך.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

אני מצרף לכם כאן מספר סקירות רלוונטיות שעשויות לעניין אתכם:

אתם יכולים למצוא עוד מגוון רחב של סקירות נוספות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר ו/או ייעוץ ו/או שיווק השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

ריבית, השפעות הריבית, מהי ריבית, כיצד הריבית עובדת, על מה הריבית משפיעה, מועדי החלטת הריבית, ריבית בשוק ההון, מהי השפעת העלאת הריבית? , מהי השפעת הורדת הריבית? , ריבית בנדלן, העלאת ריבית, הורדת ריבית, הבנק המרכזי, ריבית הבנק המרכזי, ריבית הפדרל ריזרב.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

כתיבת תגובה

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון או בתחום הקריפטו?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים: 
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך..

קורס שוק ההון למתחילים

קורס שוק ההון למתחילים

קורס שוק ההון למתחילים מבית TradingIL,
הקורס שיכניס אתכם אל תחום שוק ההון בצורה מקצועית, הקורס כולל ליווי ותמיכה בכל שעות היום.
לצפיה בפרטים נוספים לגבי קורס שוק ההון למתחילים מבית TradingIL לחצו כאן.
עלות קורס שוק ההון למתחילים 899 ש"ח.

קרא עוד »