איך עושים שורט? מה זה שורט? הכל על שורט (Short) ואיך ניתן להרוויח מירידות

  • TradingIL
  • 12:07 pm
איך עושים שורט

איך עושים שורט על מניות? מה זה שורט? הכל על שורט (Short) ואיך ניתן להרוויח מירידות.

מה זה שורט?

שורט זוהי הדרך להרוויח מירידת ערך המניה/מטבע/מדד.
בשורט אנו נבצע מכירה בחסר של המניה ובאמצעות ביצוע שורט אנו נוכל להרוויח מירידה במחיר המניה.

איך עושים שורט? איך שורט עובד בפועל?

בשורט אנו למעשה קודם נבצע מכירה של המניה,
זאת אומרת שנחזיק במינוס יחידות של המניה.
בעתיד כשנרצה לסגור את פוזיציית השורט אנו נצטרך לקנות את המניה שמכרנו וככה למעשה נסגור את פוזיציית השורט.

דוגמה לביצוע פוזיציית שורט:

ביצעתי שורט על מניית אמזון אחת לפי שער 3,000$,
כעת אני אחזיק בתיק שלי פוזיציה של -1 מניית אמזון,
הפוזיציה בשווי של -3000$.

בתור מחזיק פוזיציית שורט, אני אהיה מחויב לסגור אותה בעתיד.
(לכל המתחכמים – שימו לב שאין כזה דבר "להעלם" אם המניה עלתה והפסדתם,
במידה והמניה עלתה והפסדתם, הכסף באותו רגע יורד מחשבון המסחר שלכם, גם אם עוד לא סגרתם פוזיציה כמובן).

אם המניה יורדת – אני מרוויח,
מכיוון שיתאפשר לי לסגור את הפוזיציה במחיר זול יותר מהמחיר שבו נכנסתי אליה.

אם המניה עולה – אני מפסיד,
במצב כזה אני אאלץ לסגור את הפוזיציה במחיר יקר יותר מהמחיר שקניתי.

דוגמאות מספריות לפוזיציית שורט:

1. ביצעתי שורט על מניית אמזון אחת לפי שער 3,000$.
מניית אמזון עלתה ל4,000$, כעת אני רוצה לסגור את הפוזיציה.
במצב כזה אני אפסיד 1,000$ בפוזיציה,
מכיוון שנכנסתי לשורט בשער 3,000$ וסגרתי את השורט בשער 4,000$.

2. ביצעתי שורט על מניית אמזון אחת לפי שער 3,000$.
מניית אמזון ירדה ל2,000$, כעת אני רוצה לסגור את הפוזיציה.
במצב כזה אני ארוויח 1,000$ בפוזיציה,
מכיוון שנכנסתי לשורט בשער 3,000$ וסגרתי את השורט בשער 2,000$.

דרך איפה אפשר לעשות שורט?

1. דרך חשבון מסחר עצמאי בבתי ההשקעות הישראלים:

ניתן לבצע שורט על מניות או קרנות סל דרך חשבון מסחר עצמאי בבורסה באחד מבתי ההשקעות הישראלים כגון מיטב, איביאיי או אקסלנס.

מצורפות לכם הטבות משתלמות למסחר עצמאי דרך בתי ההשקעות הישראלים:


2. באמצעות חשבון מסחר עצמאי בברוקר זר:

ברוקרים זרים כדוגמת טריידסטיישן או אינטראקטיב ישראל מאפשרים לעשות שורט על מניות או קרנות סל בקלות לבעלי חשבון מסוג Margin.

איך עושים שורט? (Short),
מה התהליך שמתרחש מאחורי הקלעים כאשר עושים Short?

נציג לכם כרגע את הנושא של שורט דרך סיפור מהחיים:

נניח שאני בעלים של חנות למכשירי פלאפון והגיע אלי לקוח אשר מעוניין לקנות סוני פלייסטיישן 5,
אך כרגע אין לי במלאי סוני פלייסטיישן 5.

המחיר שאני באופן כללי מוכר סוני 5 בחנות שלי הוא 3,000 ש"ח.

אז אמרתי ללקוח: "אם אתה מעוניין לשלם עכשיו מראש, אני דואג שתוך שלושה ימי עסקים יגיע אלייך הסוני הביתה".

הלקוח הסכים לשלם לי את ה-3 אלף ש"ח הללו והלך.

מה המטרה שלי תהיה כרגע בכדי שאוכל להרוויח כמה שיותר בעסקה שביצעתי?

מה שאני אשאף לעשות זה ללכת לספקים ולחפש מישהו שמוכר את הסוני במחיר הזול ביותר,
ככה אני אצליח להשאיר אצלי בכיס כמה שיותר כסף על מכירת המוצר.

כעת נניח שמצאתי ספק שמוכן למכור לי את הסוני 5 ב2,000 ₪,
קניתי ממנו ולאחר מכן נתתי ללקוח שלי.

מה שקרה כאן זה שאני ביצעתי את העסקה והצלחתי להשאיר אצלי רווח של 1000 ש"ח,
הרווח הוא בזכות זה שמכרתי משהו שלא היה קיים אצלי בכלל,
אלא רק לאחר שקיבלתי תשלום ומכרתי את המוצר, ניגשתי בפועל לקנות אותו.

למעשה אני קודם כל מכרתי מוצר שלא קיים אצלי למישהו (וכמובן שהבטחתי לספק ללקוח את המוצר תמורת המחיר שהוא שילם).
לאחר שהוא שילם לי את מחיר המוצר,
הלכתי לחפש את אותו מוצר במחיר זול ואז הבאתי אותו ללקוח,
בזכות זה שמצאתי את המוצר ב2000 ₪ אני הצלחתי להפיק 1000 ₪ רווח.

אבל מה היה קורה אם הלקוח שילם לי 3000 ₪ ולא מצאתי סוני 5 במחיר נמוך מ3000?

במקרה כזה הייתי מפסיד,
אני למעשה כבר התחייבתי ללקוח שאני מספק לו סוני 5 ב3,000 ₪.

אם המחיר של הסוני 5 הכי זול שהייתי מוצא היה 3,500 ₪,
אז הייתי מפסיד כאן בעסקה 500 ₪.

שימו לב – אני לא יכול לבטל את העסקה, התחייבתי ללקוח ואם המחיר עלה זאת בעיה אך ורק שלי.

בדרך הזאת בסופו של דבר עובדים שורטים במסחר במניות,
שורטים במסחר בתחום הקריפטו, במסחר במט"ח ובכלל בכל מקום שתשמעו בו את המונח הזה.

זה מה שקורה מאחורי הקלעים,
אנחנו למעשה מוכרים מניה שלא קיימת אצלנו, תוך כדי התחייבות לרכוש אותה בעתיד.
השאיפה שלנו תהיה לרכוש אותה בזול בעתיד ובכך להרוויח,
אך אם מחיר המניה יעלה, אנו נאלץ לספוג את העליה ונפסיד.

הסבר מעשי איך עושים שורט

מה זה שורט? הסבר מילולי.

שורט – הפירוש המילולי מאנגלית לעברית הוא: "קצר".

מדוע שורט זאת המילה שמבטאת להשקיע בירידה?
מכיוון שירידות לרוב מתרחשות במהירות והרווח העיקרי מהם הוא בפרק זמן קצר,
לטווח הארוך המדדים המרכזיים של השוק עולים,
לעומת הירידות שהם חדות וקורות בפרק זמן קצר (אפשר לראות את זה במשברים הכלכליים לאורך ההיסטוריה)

הסבר מילולי מה זה שורט

מה הם היתרונות של ביצוע שורט?

1. ניתן להרוויח מזה שאנחנו צופים ירידות במניה מסוימת.

אם אתם מאמינים שמניה מסוימת צריכה לרדת,
אז למה שלא תרוויחו מזה?
באמצעות ביצוע שורט אתם יכולים לסחור את זה שהמניה תרד ולהרוויח מכך.

2. ניתן לגדר פוזיציות לונג אחרות שאנחנו מחזיקים.

גידור זהו כלי חשוב בארגז הכלים שלנו בתור סוחרים/משקיעים מקצועיים,
ניתן לגדר פוזיציות באמצעות ביצוע שורטים.

3. ניתן להרוויח גם בשוק יורד באמצעות שורטים.

יש סוחרים שמנסים להפקיד רווחים בכל יום מסחר,
בזכות השורט הם יכולים להפיק רווחים גם כאשר השוק יורד ויכולים לסחור גם ירידות.

מה הם החסרונות של ביצוע שורט?

1. החיסרון המהותי ביותר של שורט הוא שההפסד בלתי מוגבל.

אם המניה עולה 1000%? אתם עלולים להפסיד 1000%,
כן, אתם לגמרי חשופים להפסד של סכום גבוה יותר ממה ששמתם בעסקה.

2. הרווח המקסימלי בשורט הוא תמיד מוגבל ל100% בלבד.

כאשר אתם רוכשים מניה בלונג, אתם יכולים להרוויח עליה גם 300% ויותר.
אבל כאשר אתם מבצעים עסקת שורט, הרווח שלכם מוגבל ל100% בלבד,
גם אם החברה פשטה רגל ונסחרת ב0$,
אתם עדיין תהיו מורווחים ב100% בלבד.

3. לשורט יש סיכויי הצלחה נמוכים יותר סטטיסטית בטווח הארוך.

ברוב התקופות בהיסטוריה שוק המניות עלה,
שורט זאת לא אסטרטגיית השקעה לטווח הארוך ברוב המוחלט של המקרים.

איך עושים שורט?
מה הם התנאים לביצוע שורט?
האם כל אחד יכול לבצע שורט?

באופן כללי כל אחד יכול לבצע שורט,
אבל יש כמה דרישות שנדרש לעמוד בהם בכדי שהברוקר יפתח עבורכם גישה לביצוע שורטים על מניות:

1. נדרש להחזיק בברוקר סוג תיק Margin ולא תיק Cash.

2. נדרש להחזיק בטחונות מסוימות בהתאם לדרישת הברוקר שלכם עבור אותה פוזיציית שורט.

3. לעתים בפעם הראשונה לפני ביצוע שורט נדרש לחתום חד פעמית על הרשאה מתאימה לביצוע שורטים בחשבון המסחר שלכם.

האם בכל מצב ניתן לבצע שורט?

ברוב המקרים ניתן לבצע שורט באופן מידי ללא המתנה לאישור חריג כלשהו,
אך לא בכל המקרים.

ישנם מקרים חריגים בהם המניה נמצאת במצב של "Hard To Borrow",
במצב כזה יותר קשה לבצע שורט על המניה ולעתים נדרש להמתין לאישור מיוחד מהברוקר לפני שהפעולה תתבצע.

מה הם העלויות של ביצוע פעולת שורט?

העלות של ביצוע פעולת שורט היא ברוב הברוקרים תהיה אותה עלות כמו שאתם משלמים על קניה/מכירה של מניה.
בברוקר שאני סוחר דרכו העמלה היא 1$ מינימום לפעולה/1 סנט למניה.
יש לכם כאן פירוט מלא על ההצעה שלו והטבה מיוחדת במידה ויעניין אתכם לסחור במערכת מסחר מקצועית עם עמלות מסחר נוחות:
https://tradingil.co.il/מסחר-דרך-ברוקרים/

איך עושים שורט? כיצד מבצעים שורט בפועל?

ניגשים למערכת המסחר שלכם,
כעת במקום ללחוץ על "קניה" בכדי להכנס לעסקה כפי שאתם רגילים,
אתם לוחצים על "מכירה".
זאת אומרת שאתם קודם כל מוכרים את המניה ומחזיקים במינוס מניות.
לדוגמה פתחתם שורט על 100 מניות FB,
אז כעת אתם תחזיקו -100 מניות FB.

לאחר מכן כשתרצו לסגור את הפוזיציה,
אתם תלחצו על "קניה" בכדי לסגור את העסקה.
אם תקנו 100 מניות FB בחזרה,
אז כעת אתם תחזיקו 0 מניות FB ובכך סגרתם את פוזיציית השורט שלכם.

אם נסכם את זה,
אתם קודם כל מוכרים מניה שאתם לא מחזיקים (מה שנקרא גם מכירה בחסר),
לאחר מכן בכדי לסגור את פוזיציית השורט אתם קונים בחזרה את המניה שמכרתם בחסר.

מה זה שורט סקוויז?


אחרי שלמדנו מה זה שורט ואיך עושים שורט,
יש עוד מונח קשור שחשוב להכיר והוא נקרא שורט סקוויז.
שורט סקוויז הוא מונח שמבטא מצב שבו השורטיסטים במניה נאלצים לסגור את פוזיציית השורט שלהם במהירות.
יש מגוון רחב של סיבות למה ואיך זה בדיוק קורה,
הכל מחכה לכם בסקירה המלאה שלנו בנוגע לשורט סקוויז:
https://tradingil.co.il/שורט-סקוויז-short-squeeze/

ניתן להרוויח מירידות בשוק ההון גם דרך תעודות סל:

ישנם תעודות סל אשר מבצעות שורט על מדדים מסוימים.
אם זה מעניין אתכם אתם מוזמנים לצפות כאן בסימולי תעודות סל רלוונטיות:
https://tradingil.co.il/סימולי-תעודות-סל/

מה זה שורט? מה זה לונג? סרטון הסבר:

נגן וידאו אודות ירידות בבורסה

איך עושים שורט? מה זה שורט? הכל על שורט ואיך ניתן לבצע שורט בפועל – סיכום:

שורט זהו כלי חשוב שנדרש להכיר בצורה מעמיקה.
לביצוע שורט ישנם יתרונות רבים,
אך גם חסרונות לא קטנים.

סוחר מקצועי ישתמש ויבצע שורטים מעת לעת כחלק מהפעילות שלו בשוק ההון.
משקיע לטווח הארוך לרוב לא נדרש לבצע שורטים אלא הוא בעיקר יהיה בפוזיציית לונג.

כפי שאמרנו לשורט יש פוטנציאל רווח מוגבל של 100% בלבד ומנגד ההפסד בשורט הוא בלתי מוגבל.
מי שמחזיק שורטים חייב להיות מקצוען בשל הסיכון הטמון בהם,
בתור סוחרים מתחילים לא מומלץ לבצע שורט על מניה כלשהי בשל הסיבות הללו.

* אין באמור בסקירה המלצה לפעולה כלשהי,
כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו.

תגיות – איך עושים שורט? מה זה שורט? הכל על שורט (Short) ואיך ניתן להרוויח מירידות:

מה זה שורט?, איך להרוויח מירידות?, איך עושים שורט?, ביצוע שורט על מניה, איך מבצעים שורט?, מה זה Short?, שורט (Short), מדריך ביצוע שורט, ביצוע Short, פקודת שורט.

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון או בתחום הקריפטו?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים: 
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך..