גידור תיק ההשקעות שלך בצורה מקצועית – (חלק א')

בכל פעם שהשוק מתחיל לרדת פתאום המילה "גידור" עולה לכותרות,
סוחרים כאלה שלא משתמשים בסטופ לוס וניהול סיכונים (שמשום מה נוטים גם לכנות את עצמם משקיעים לטווח הארוך – למרות שהם מבצעים 5 עסקאות מדי יום) ,
יגידו לכם ברחבי הרשת להמשיך להחזיק באש ובמים את המניות כי עוד רגע הם חוזרות למעלה ואת הסלוגן "Buy The Deep".

אבל בכדי לצאת ידי חובה במידה והשוק ימשיך לרדת בחדות,
הם גם יוסיפו את משפט הקסם: "תגדרו את עצמכם".

אז בסדרת הפוסטים הקרובה (2 פוסטים סה"כ) אני הולך "לפרק דק דק" את כל נושא הגידור,
אני הולך להציג לכם מגוון רחב של אפשרויות גידור,
את היתרון והחיסרון של כל אחת מהם.

בכדי שאחת ולתמיד תבינו  שגידור זאת לא מילת קסם,
אין באמת דרך למזער סיכון אך לא למזער גם את הסיכוי בו זמנית,
זה תמיד מגיע אחד על גבי השני – ראש בראש,
כגודל הסיכון כך גודל הסיכוי ולהפך.

גידור זה דבר חשוב וקריטי לסוחר המקצועי – אך צריך לדעת כיצד להשתמש בו בתבונה.

אז בואו נתחיל,

מה זה בכלל המונח גידור?

גידור זה למעשה מצב בו אנחנו רוצים לבקר הפסדים פוטנציאליים,
או במילים אחרות,
מצב בו אנו רוצים להציב גבולות ברורים וידועים מראש לסיכון שלנו.

____________

מתי נשתמש בגידור?

בסקירה הנוכחית נתמקד במצב בו אנו משקיעים לטווח הארוך במניות כלשהם ואנחנו חושבים שהמניות הללו צפויות לרדת בטווח הקצר,

אך אנו לא מעוניינים למכור אותם כעת – יתכן שמשיקולי מיסוי ויתכן כי בשל שיקולים אחרים.

אז האם גידור זה איזה קסם?

כמובן שלא, 
כאשר אנו מצמצמים סיכון אנו בהכרח מפחיתים גם סיכוי,
ככה זה עובד במסחר ובהשקעות – כגודל הסיכוי כך גודל הסיכון, כאשר אנו מגדרים הסיכון שלנו פוחת וגם הסיכוי בהתאם.

בפוסט הנוכחי נעסוק בגידור דרך מניות,
בשיטה שכל סוחר יכול לבצע החל מהיום.

בפוסט הבא בנושא הגידורים שנפרסם בעתיד,
נעסוק בגידורים מתוחכמים יותר דרך המסחר באופציות.

_____________

נעבור לחלק הפרקטי – אז כיצד ניתן לגדר מפני ירידות בשיטה הפשוטה דרך מסחר רגיל במניות? 

1. האופציה הראשונה אולי תשמע לכם מצחיק,
חלקכם גם יגידו מה הקשר בין זה לבין גידור?
אבל היא בסופו של יום היעילה והזולה ביותר.

אתם תמיד יכולים למכור את המניה שלכם אם אתם חושבים שבסבירות גבוהה השוק ירד ותצליחו לרכוש אותה במחיר נמוך יותר.

אנשים לפעמים הולכים לגידורים מהסיבה הפשוטה שהם לא מוכנים להודות בהפסד ולא מוכנים למכור את המניות שלהם בהפסד.
צר לי, אבל זה תירוץ ילדותי.

חשוב לדעת קטוע הפסדים בזמן במידת הצורך,
זה לא בושה למכור מניה בהפסד אם אתם בטוחים שהיא תרד.

האופציה של לצאת בסטופ לוס ולחזור בעתיד כשיתבהר המצב היא לטעמי "הגידור" הכי יעיל ובעצם מקנה לכם את האופציה באמת לשבת על הגדר,
לכל שאר הגידורים יש עלויות.
כאן "הסיכון" היחיד הוא שהמניה "תברח לכם למעלה".

דגש חשוב:

אם אתם משקיעי ערך אמיתיים ובאמת מאמינים שהמחירים כעת הם "הנחה" במניה כלשהי שלכם שירדה בחדות? 
אז סביר להניח שגם ככה אתם מאמינים בכל ליבכם "שאי אפשר לנסות לתזמן את השוק" בשום צורה ולשום טווח זמן.
אז לגדר את התיק זה סוג של תיזמון – כנראה שזה בכל מקרה לא עבורכם.

_________________

2. גידור דרך שורט על מניה דומה למניה שלכם.

אופציה שניה לגידור דרך מניות היא לבצע שורט על מניה דומה למניה שלכם באותה כמות כסף,
(ניתן גם לבצע "חצי גידור" עם חצי מכמות הכסף, תשחקו עם המספרים איך שתרצו.)

כיצד זה עובד?

אם אני בלונג על חברת דלתא איירליינס (DAL) שאני חושש שתרד בקרוב ואני רוצה לגדר את הלונג הזה,
אני יכול פשוט לפתוח שורט על חברה עם פעילות דומה לה,
לדוגמא חברת בואינג (BA).

אם מחר מניות התעופה יקרסו 5%?
סביר להניח שאפסיד כ5% ב DAL וארוויח את אותם 5% בשורט על בואינג.

כמובן שזה לא אחד לאחד,
לפעמים זה יכול להיות עם סטיה קטנה/גדולה לטובתם או לרעתכם, 
אבל הבנתם את העיקרון (:

דגש חשוב:

לא לבצע את השורט על חברה מאוד תנודתית – זה עלול לפעול לרעתכם אם תהיה לה ידיעה מהותית חיובית.

_________________

3. גידור דרך תעודת סל על המדד:

אתם משקיעים בחברות טכנולוגיה לדוגמא 10,000$?
אתם יכולים לפתוח שורט עם 10,000$ על תעודת סל של מדד הנאסד"ק 100.

אם המניות שלכם יעלו בחדות? סביר להניח שתפסידו בשורט שלכם על המדד.

אם המניות שלכם ירדו בחדות? סביר להניח שתרוויחו בשורט שלכם על המדד.
זה יתקזז ביניהם וזה חלק מהגידור.

גם כאן אתם תוכלו לבצע "חצי גידור" "גידור כפול" או לשחק עם המספרים איך שרק תרצו.

_________________

עד כאן חלק 1/2 של הסקירה בנוגע לגידור תיק ההשקעות שלכם בצורה נכונה.

בחלק השני נעסוק בגידורים יותר מתוחכמים דרך המסחר באופציות.
מוזמנים לצפות בחלק ב' העוסק בגידור דרך אופציות:
https://tradingil.co.il/גידור-תיק-השקעות-חלק-ב/

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי,

כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ השקעות כלשהו.