השוואת מדדים עולמיים – מדד ACWI מול מדד MSCI World מול מדד FTSE All World, באיזה מדד מניות עולמי להשקיע?

דניאל נבון TradingIL
השוואת מדדים עולמיים, מדד עולמי השוואה, מדד MSCI ACWI או MSCI World או מדד FTSE All World, השוואה לגבי מדד מניות עולמי

השוואת מדדים עולמיים, השוואה מדד עולמי MSCI World או MSCI ACWI או FTSE All World, איזה מדד מניות עולמי לבחור ומה ההבדלים.

הקדמה:

משקיעים רבים בוחרים לבצע השקעה פסיבית בשוק ההון באמצעות קרנות סל שעוקבות אחר מדד מניות עולמי וכך להשיג את תשואת שוק ההון העולמי.
באמצעות מדדי מניות עולמיים ניתן לקבל חשיפה לחלק ניכר מהכלכלה העולמית בקלות, ביעילות, ואפילו בעלויות זולות משמעותית לעומת השקעות אקטיביות.

במדריך הקרוב אנו נבצע השוואה בין שלושת מדדי המניות העולמיים הנפוצים בישראל – מדד ACWI, מדד MSCI World ו FTSE All World.
תחילה נשלים את הפערים ונכיר לכם את כל אחד מהמדדים בצורה בסיסית.
לאחר מכן נעבור לחלק העיקרי – השוואה לגבי מדד MSCI ACWI, מדד MSCI World ומדד FTSE All World.
לבסוף נציג לכם רשימת קרנות סל איריות שנסחרות בבורסה הישראלית ומאפשרות השקעה במדדי מניות עולמיים ונלמד דרך איפה ואיך קונים קרן סל אירית מחקה מדד מניות עולמי.

הכירו את מדד ACWI:

מדד ACWI או בשמו המלא MSCI All Country World Index הוא מדד מניות עולמי אשר מעניק חשיפה רחבה לכלכלת העולם ומכסה כ85% משווי השוק הניתן להשקעה ברחבי העולם דרך שוק ההון.
נכון ל 31.07.2024 המדד כולל כמות של 2,757 חברות הפזורות על פני 47 מדינות (מתוכם 23 מדינות מפותחות ו 24 מדינות של שווקים מתעוררים).
מדד ACWI מעניק פיזור על מגוון רחב של מדינות, סקטורים וחברות ברחבי העולם.

היכרות עם מדד MSCI World:

מדד המניות העולמי MSCI World הוא מדד אשר מכיל 1,429 מניות מרחבי העולם נכון ל 31.7.2024.
מדד MSCI World מעניק חשיפה ל 23 כלכלות מפותחות מרחבי העולם ומכסה כ85% משווי השוק בכל אחת מהמדינות אשר נכללות בו.

מבחינת חשיפה לכלכלה העולמית מדד MSCI World מעניק חשיפה לכ73% משווי השוק הניתן להשקעה ברחבי העולם דרך שוק ההון,
שימו לב שמדד MSCI World אינו מעניק חשיפה לשווקים מתעוררים ומכאן נובע הפער אל מול MSCI ACWI בהיבט החשיפה העולמית.

הכירו את מדד FTSE All World:

מדד המניות העולמי FTSE All World Index כולל בתוכו 4,285 מניות מרחבי העולם נכון ל 31.7.2024,
הוא מעניק חשיפה לכ 49 מדינות וכולל בתוכו גם שווקים מפותחים וגם שווקים מתעוררים.

מדד FTSE All World Index מכסה כ95% משווי השוק הניתן להשקעה דרך שוק ההון.
בדרך זו הוא מעניק חשיפה עולמית ופיזור רחב מאוד על מגוון רחב של מדינות, סקטורים וחברות ברחבי העולם.

 דרך איפה ניתן לרכוש מדדי מניות עולמיים?

1. השקעה במדד מניות עולמי דרך בתי השקעות ישראלים:

בתי ההשקעות הישראלים כדוגמת מיטב, IBI טרייד ואקסלנס טרייד מאפשרים השקעה במדד מניות עולמי דרך הבורסה הישראלית או בורסות נוספות מרחבי העולם בקלות.
באמצעות חשבון מסחר עצמאי באחד מבתי ההשקעות הישראלים אנחנו יכולים להשקיע בקרן אירית מחקה מדד מניות עולמי או בקרן אמריקאית עוקבות מדד מניות עולמי.

באמצעות לחיצה כאן מטה תוכלו ליהנות מהטבות ההצטרפות שיש לגולשי האתר שלנו בבתי ההשקעות הישראלים המובילים (פטור לשנתיים מדמי טיפול, קורס במתנה ואפילו 250 או 100 ש"ח במתנה לחשבון המסחר כתלות בבית ההשקעות הספציפי):

2. השקעה במדד מניות עולמי דרך ברוקרים זרים:

גם דרך ברוקר זר כדוגמת אינטראקטיב ישראל ניתן לבצע השקעה במדד מניות עולמי באמצעות קרנות סל (איריות או אמריקאיות) שנסחרות בבורסות חו"ל כדוגמת בורסת לונדון, שוויץ, גרמניה, ארה"ב ועוד.

בלחיצה כאן מטה תוכלו ליהנות מהטבות ההצטרפות שיש לגולשי האתר שלנו עבור פתיחת חשבון מסחר עצמאי דרך ברוקרים זרים:

השוואה ראש בראש – מדד MSCI ACWI או מדד MSCI World או מדד FTSE All World:

חשיפה עולמית:

החשיפה העולמית הרחבה ביותר נמצאת אצל מדד FTSE All World אשר מכסה כ 95% משווי השוק הניתן להשקעה דרך שוק ההון,
לעומת זאת מדד ACWI מכסה כ85% ומדד MSCI World מכסה כ73% בלבד.
מי שמחפש חשיפה עולמית רחבה ככל הניתן בהחלט יכול להעדיף את מדד FTSE All World על פני האחרים.

חשיפה לארה"ב:

בהיבט הזה קיים יתרון למדד MSCI World אשר מעניק נכון ל 31.7.2024 חשיפה של 71.72% לארה"ב,
זאת לעומת 64.5% במדד ACWI ו 62.74% במדד FTSE All World.

בשני העשורים האחרונים חשיפה גדולה יותר לארה"ב העניקה תשואה גבוהה יותר,
עבור משקיעים שמעוניינים בחשיפה גבוהה יותר לארה"ב מדד MSCI World עשוי להיות רלוונטי יותר.
אך יחד עם זאת ראוי לציין שעצם זה שארה"ב ניצחו בגדול את שאר העולם בשני העשורים האחרונים לא בהכרח מעיד גם על העשורים הבאים.

בנוסף לכך אציין שמשקיע פסיבי "על פי הכללים" אמור לחפש חשיפה עולמית רחבה ככל הניתן ולהשקיע בשוק כולו מבלי להעניק "חשיפת יתר" לשוק מסוים.

מספר מניות שנכללות במדד:

בהיבט הזה מדד FTSE All World מנצח בגדול עם 4,285 מניות נכון ל 31.7.2024.
לעומת זאת מדד ACWI כולל 2,757 מניות ומדד MSCI World כולל 1,429 מניות.
כמות המניות אשר נכללות במדד מרחיבה את הפיזור שלנו על פני מספר גדול יותר של חברות מרחבי העולם.

דמי ניהול בקרנות הסל האיריות שנסחרות בישראל על המדדים העולמיים:

דמי הניהול בקרן הסל האירית שמחקה את מדד FTSE All World עומדים על 0.15%,
לעומת זאת דמי הניהול של מדד ACWI עומדים על 0.20%.

בקרן הסל של MSCI World דמי הניהול הם 0.19%,
אך יש להוסיף לכך עמלת Swap בגובה 0.03%.

בהיבט העלויות אין ספק שקיים יתרון לטובת קרן סל אירית מחקה FTSE All World Index.

בסיס ההצמדה לצורכי מס רווח הון:

בשלושת הקרנות האיריות שנסחרות בישראלים ועוקבות אחר המדדים העולמיים בסיס ההצמדה לצורכי מס רווח הון הוא על פי הצמדה למדד המחירים לצרכן.

צורת ההחזקה של הקרן:

קרנות הסל האיריות שנסחרות בבורסה הישראלית ועוקבות אחר המדדים MSCI ACWI ו FTSE AW מחזיקות בצורה פיזית את המניות.
לעומת זאת בקרן הסל של אינבסקו אשר מחקה את מדד MSCI World צורת ההחזקה היא סינטתית.

תשואות עבר של המדדים העולמיים (MSCI ACWI או MSCI World או FTSE AW) נכון ל 30.6.2024:

  • בחמשת השנים האחרונות מדד FTSE All World השיג תשואה של 66.3%,
    זאת לעומת 70.7% במדד ACWI ו 74.5% במדד MSCI World.

  • בעשרת השנים האחרונות מדד FTSE All World השיג תשואה של 124.1%,
    זאת לעומת 136.5% במדד ACWI ו 140.2% במדד MSCI World.

  • במהלך 20 השנים האחרונות מדד FTSE All World השיג תשואה של 373.3%,
    זאת לעומת 383.6% במדד MSCI World ו 411.6% במדד MSCI ACWI.

בעשורים האחרונים מדדי המניות האמריקאים הובילו בענק,
לכן ניתן להגיד שככל שהחשיפה העולמית היתה רחבה יותר כך התשואה היתה נמוכה יותר לעומת חשיפה גבוהה יותר למדדי ארה"ב.
קרן הסל FTSE All World מעניקה חשיפה עולמית מאוד רחבה,
זה בהחלט פעל לרעתה בשני העשורים האחרונים בהיבט התשואות.

טבלת סיכום השוואת מדדי מניות עולמיים:

רשימת קרנות סל איריות מדדי מניות עולמיים שנסחרות בישראל:

קרן סל אירית מדד עולמי MSCI ACWI:

  • שם הקרן במערכת המסחר: אשס.חוץ MS ACWI
  • שם קרן מלא: ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF
  • מספר הקרן: 1159235
  • נכס ייחוס: MSCI AC WORLD INDEX – NTR
  • סוג הקרן: קרן סל אירית צוברת דיבידנד.
  • דמי ניהול: 0.20%.
  • מנהל הקרן: בלאקרוק

קרן סל אירית מדד עולמי MSCI World:

  • שם הקרן במערכת המסחר: אינ.חוץ.WORLD
  • שם קרן מלא: INVESCO MSCI WORLD UCITS ETF ACC
  • מספר הקרן: 1185164
  • נכס ייחוס: MSCI WORLD INDEX – NTR
  • סוג הקרן: קרן סל אירית צוברת דיבידנד.
  • דמי ניהול: 0.19% (קיימת עמלת SWAP נוספת של 0.03%).
  • מנהל הקרן: אינבסקו.

מדד FTSE All World קרן סל אירית:

  • שם הקרן במערכת המסחר: אינ.חוץFTSEAW
  • שם קרן מלא: Invesco FTSE ALL-WORLD UCITS ETF
  • מספר הקרן: 1209220
  • נכס ייחוס: FTSE ALL WORLD.
  • סוג הקרן: קרן סל אירית צוברת דיבידנד.
  • דמי ניהול: 0.15%.
  • מנהל הקרן: אינבסקו.

מספר דגשים למען הסדר הטוב:

  • אין ברשימת הקרנות משום המלצה לביצוע פעולה כלשהי.
  • אין באמור במדריך כתחליף לייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות כלשהו.
  • הנתונים כאן נכונים לפי בדיקה שביצעתי בתאריך 13.8.2024 ועשויים להשתנות מעת לעת.

איך קונים קרן סל אירית מחקה מדד מניות עולמי צעד אחר צעד?

1. פותחים חשבון מסחר:

ראשית כל יש לפתוח חשבון מסחר עצמאי.
ניתן לפתוח בקלות ובהרשמה מהירה דרך האינטרנט באמצעות אחד מבתי ההשקעות הישראלים כדוגמת מיטב טרייד, אי בי אי טרייד או אקסלנס.
לחלופין ניתן לפתוח חשבון מסחר עצמאי גם דרך ברוקר זר כדוגמת אינטראקטיב ישראל.

2. מבצעים הפקדת כספים ראשונית:

כעת עלינו לבצע הפקדת כספים ראשונית לחשבון המסחר,
באמצעות סכום הכסף שנפקיד נוכל לרכוש קרן סל מחקה מדד מניות עולמי.
שימו לב שאין חובה כלשהי להשקיע את כל סכום הכסף אשר נמצא בחשבון ישר בעת ההפקדה,
ניתן לפזר על גבי השקעות נוספות או להשאיר את חלקו במזומן עד שמקבלים החלטה.

3. בוחרים את קרן הסל הספציפית ומאתרים את מספר הקרן:

בשלב זה נבחר את קרן הסל שאותה אנו מעוניינים לרכוש,
בדוגמה שלנו נוכל לבחור קרן סל מחקה מדד מניות עולמי.

4. מחפשים את הקרן הספציפית במערכת המסחר:

כעת נחפש במערכת המסחר את קרן הסל שאנחנו רוצים לרכוש,
את החיפוש יש לבצע באמצעות מספר הקרן.

5. מבצעים פעולת רכישה:

זהו, כעת כל שנותר זה רק לבצע את הרכישה בפועל.
בשלב זה נזין את סכום הכסף שאנחנו מעוניינים להשקיע (או את מספר היחידות שאנו מעוניינים לרכוש מאותה קרן סל) ונשלח פקודת מסחר LMT או MKT.
שימו לב שאם אתם מסתבכים בחלק הזה בתחילת הדרך אז תמיד ניתן להיעזר גם בחדר המסחר של בית ההשקעות,
הנציגים שם ישמחו לסייע לכם בביצוע הרכישה בפועל ככל שתרצו בכך.

האם ישנן דרכים נוספות לקבל חשיפה עולמית ללא השקעה במדד מניות עולמי?

רכישת מדד מניות עולמי היא הדרך הנוחה ביותר לקבל חשיפה עולמית,
אך שימו לב שאתם יכולים לבנות תיק השקעות אשר כולל מספר קרנות וכך לקבל את החשיפה לכלכלת העולם.

לא מעט משקיעים מעדיפים לקנות 3 קרנות סל בצורה נפרדת ולהעניק לכל אחת מהקרנות את המשקל שיש לה במדד העולמי.
לצורך הדוגמה אנו יכולים לרכוש קרן סל מחקה S&P 500 ולהעניק לה משקל של 60%, קרן סל מחקה אירופה ולהעניק לה משקל של 25% וקרן סל מחקה שווקים מתעוררים ולהעניק לה משקל של 15%.
במקרה כזה יצא לנו תיק דומה למדד המניות העולמי.

אם נבחר בקרנות האיריות הנפוצות לטובת הנושא דמי הניהול שלנו אפילו יהיו מעט זולים יותר,
אך שימו לב שנדרש לאזן במשקל הקרנות מעת לעת וזהו החיסרון העיקרי.

מה לגבי מדד MSCI ACWI IMI?

מדד MSCI ACWI IMI הוא מדד עולמי אשר מאוד דומה למדד ACWI שפירטתי עליו כאן במהלך המדריך,
אך עם זאת הייחודיות שלו נובעת מכך שהוא כולל גם כ 6,000 מניות קטנות מרחבי העולם.
בדרך זו מדד MSCI IMI מכסה כ 99% משווי השוק הניתן להשקעה דרך שוק ההון.

מדד MSCI IMI אינו נפוץ עבורנו בתור אזרחים ישראלים,
זאת מכיוון שנכון להיום אין קרן אירית מחקה מדד MSCI ACWI IMI שנסחרת בבורסה הישראלית.
מיטיבי לכת יכולים למצוא קרן סל אשר עוקבת אחריו בבורסות אירופה כדוגמת איטליה, פריז, שוויץ או לונדון.

קורס השקעות פסיביות בשוק ההון:

אם אתם מעוניינים ללמוד בצורה מסודרת על עולם ההשקעות הפסיביות בשוק ההון אז אתם מוזמנים להצטרף לקורס השקעות פסיביות (נקודת פתיחה פיננסית) שאני מציע.
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים > >

סיכום:

אני מקווה שהמדריך שלנו על השוואת מדדי מניות עולמיים MSCI ACWI או MSCI World או FTSE All World Index העניק לכם ערך.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

אני מצרף לכם כאן מספר סקירות רלוונטיות שעשויות לעניין אתכם:

אתם יכולים למצוא עוד מגוון רחב של סקירות נוספות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר ו/או ייעוץ ו/או שיווק השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

השוואת קרנות סל מדדים עולמיים, מדדי מניות עולמיים, מדד מניות עולמי בבורסה, איך לבחור מדד מניות עולמי, השקעה במדדי מניות עולמיים, קרן אירית מדד מניות עולמי, השוואת קרנות איריות מדדים עולמיים, מדד ACWI או MSCI World, מדד ACWI או מדד FTSE All World?, השקעה במדד מניות עולמי, השוואת מדדי מניות עולמיים, מדד מניות עולמי השוואה, MSCI או ACWI השוואה, השוואת מדדים עולמיים, 1209220, 1159235, 1185164, קרן סל 1209220.

לפוסט הזה יש 13 תגובות

  1. יהודה

    אחרי איזה מדד עוקב VT

    1. דניאל נבון - TradingIL

      היי,
      מדד FTSE Global All Cap Index הוא הבנצ'מארק של קרן הסל האמריקאית VT (או בשמה המלא Vanguard Total World Stock ETF).

  2. דביר אדלר

    מאמר מעולה. תודה רבה.
    במסחר דרך אינטראקטיב ישראל מספרי הקרנות והתנאים (דמי ניהול) זהים לאלה שקיימים במסחר דרך בית השקעות ישראלי?
    והאם המיסוי דרך אינטראקטיב ישראל בסיס ההצמדה לצורכי מס רווח הון הוא על פי הצמדה למדד המחירים לצרכן, או לשער הדולר?

    1. דניאל נבון - TradingIL

      בשמחה, תודה על הפרגון (:

      הקרנות העולמיות שציינתי נסחרות גם בבורסות אירופה (לדוגמה לונדון או שוויץ),
      לכן הן זמינות למסחר באינטראקטיב ישראל שמאפשרים השקעה בשווקים הללו.
      ניתן למצוא אותן באמצעות חיפוש השם המלא כפי שמופיע כאן במאמר (לא לפי מספר הקרן כפי שנהוג בבורסה הישראלית),
      דמי הניהול אמורים להיות אותו דבר.

      המיסוי צפוי להיות בהתאם למט"ח למיטב ידיעתי במקרה שרכשת בבורסות אירופה,
      שים לב שמדובר בקרנות שנסחרות לצורך הדוגמה במטבע יורו ולכן זאת לא בהכרח הצמדה לדולר.

      באופן אישי השקעה פסיבית לעשורים קדימה בקרנות של מדד עולמי אני מעדיף לבצע דרך בתי ההשקעות הישראלים וכך ליהנות מההצמדה למדד המחירים לצרכן.

  3. דורון

    מאמר מצויין תודה רבה. האם אי אפשר לרכוש את הקרנות בבנק ? ואם כן מה בדיוק החיסרון?

    1. דניאל נבון - TradingIL

      היי דורון, תודה רבה על הפרגון.

      ניתן להשקיע ולרכוש את הקרנות גם דרך הבנק,
      החיסרון בהשקעה דרך הבנק זה שהיא יקרה מאוד ביחס לאלטרנטיבות שהצגתי כאן במדריך.
      מבדיקה שביצעתי לאחרונה במחשבון הבורסה לניירות ערך ניתן לראות שהעמלות בבנקים הם בין פי 2 לפי 4 לעומת בתי ההשקעות הישראלים.

      אלו העמלות העיקריות שיש לשים לב אליהן במידה ואתה מתכנן לרכוש קרן אירית מחקה מדד עולמי שנסחרת בבורסה הישראלית:
      1. עמלת קניה/מכירה – בתי ההשקעות הישראלים בהרשמה דרך ההטבות שבאתר שלנו גובים עבור כך 0.07% (אקסלנס) ו 0.08% (מיטב ו IBI).
      ממה שאני מכיר דרך הבנקים זה הרבה יותר מכך.

      2. עמלת מינימום לפעולה – דרך ההטבות שלנו IBI גובים 2.35 ש"ח מינימום לפעולה, אקסלנס 3 ש"ח ומיטב טרייד 4.65 ש"ח.
      ממה שאני מכיר דרך הבנקים זה משמעותית יותר מכך.

      3. דמי ניהול/דמי טיפול/דמי משמרת – דרך ההטבות שלנו יש פטור לשנתיים בכל בתי ההשקעות,
      לאחר מכן העלות היא 15 ש"ח בלבד לחודש (כאשר במידה ושילמת עמלות מסחר באותו חודש אז בחלקם העמלה אפילו מתקזזת מדמי הטיפול).
      ממה שאני מכיר דרך הבנקים מדובר בעמלה שנגבית באחוז מסוים מתוך התיק (לדוגמה 0.15% לרבעון או 0.60% לשנה) ולכן גם כאן זה עלול להיות משמעותית יקר יותר.

  4. דורון

    תודה רבה !

  5. עמי

    מאמר מעולה! תודה רבה 🙂

    1. דניאל נבון - TradingIL

      כיף לשמוע עמי, המון תודה על הפרגון (:

  6. תום

    היי,
    רני בעל חשבון מסחר בIBI עם 25K$ זמין להשקעה.
    מאחר והפנסיה וקופה"ג כבר על מסלול S&P חשבתי שהדבר הנכון הוא להרחיב את הפיזור ולהשקיע במדד עולמי.
    הבעיה מתחילה בגלל שיש בחשבוני דולרים ולא שקלים, במידה והיה שקלים הייתי הולך על הקרן ACWI בגלל הצמידות למדד המחירים לצרכן ויתרונות המיסוי, אך אני לא מצליח להבין האם ישנה קרן לחיקוי מדד עולמי הניתנת לקנייה בדולרים, בעלת הטבות מיסוי כשל הקרנות האיריות וכו.
    האם מכיר קרן כזו?
    האם זו גם ניתנת MSCI ACWI IMI ?
    תודה רבה

    1. דניאל נבון - TradingIL

      היי תום,
      למיטב ידיעתי קרן הסל האירית 1159235 מחקה מדד ACWI של בלאקרוק נסחרת גם בבורסת לונדון (סימול ISAC) וגם בבורסת שוויץ (סימול SSAC) בדולרים.
      אם אתה משקיע דרך בתי ההשקעות הישראלים או אפילו ברוקר זר אז סביר להניח שאתה יכול לרכוש אותה בדולרים בקלות דרך הבורסות שציינתי.
      שים לב רק שאם אתה רוכש אותה דרך שם אז איני בטוח שההצמדה למדד המחירים לצרכן עדיין מתקיימת,
      אבל ההטבות של האיריות עדיין קיימות מכיוון שמדובר בקרן אירית.

  7. אמונה

    האפ אפשר לראות נתוני ביצועים של המדדים העולמיים בהשוואה לביצועי ה SnP ?
    מבינה שמדובר על סלי מניות שונים אבל מעניין אותי אם המדד העולמי הצליח לעבור בביצועים את עוקבי ה SnP .

כתיבת תגובה

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:

לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:

לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים: 

לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: