חוק PDT, מה זה חוק Pattern Day Trader איך הוא עובד וכיצד להימנע ממנו?

דניאל נבון - TradingIL
יוני 2, 2024

חוק PDT, מהו חוק Pattern Day Trader, מה זה PDT Rule וכיצד להימנע ממעבר עליו, מגבלת PDT לסוחרים יומיים בבורסה האמריקאית.

תוכן עניינים:

הקדמה:

כאשר סוחרים בבורסה האמריקאית באמצעות ברוקרים שנמצאים תחת חוקי הרגולציה האמריקאית יש כמה חוקים שקריטי להכיר.
אחד מהחוקים שחשוב להכיר הוא חוק ה PDT אשר מגביל פעילות מסחר יומי כאשר מדובר בחשבון מסחר מסוג Margin עם סכום כסף הנמוך מ 25,000$.

במאמר הנוכחי אנו נלמד על חוק ה PDT לעומק, נבין מהו חוק Pattern Day Trader, כיצד הוא עובד וכמובן שגם נלמד כיצד ניתן להימנע ממעבר על החוק.

מה זה חוק PDT?

חוק PDT מגביל סוחרים יומיים בשוק ההון האמריקאי לבצע עד 3 פעולות של מסחר תוך יומי ב 5 ימי מסחר.
החוק תקף רק כאשר סוחרים דרך ברוקרים שנמצאים תחת הרגולציה האמריקאית,
מעבר לכך החוק קיים רק כאשר מבצעים מסחר בחשבונות מסחר מסוג Margin ורק כאשר חשבון המסחר נמוך מ25,000$.

למה בכלל נוצר חוק ה PDT?

החוק נוצר בשנת 2001 ומטרתו העיקרית היא להגביל את המסחר היומי עבור סוחרים מתחילים בשוק ההון.
הרגולציה האמריקאית רואה את המסחר היומי כמשהו בעל רמת סיכון גבוהה ולכן באמצעות החוק הזה היא יכולה לעשות חסם כניסה כלשהו לתחום.

מהי המגבלה שנובעת מ PDT Rule?

המגבלה שנובעת מהחוק היא שניתן לבצע עד 3 פעולות של מסחר תוך יומי ב5 ימי מסחר.

מה נחשב פעולת מסחר תוך יומי?

קניה וגם מכירה של מניה מסוימת באותו יום מסחר נחשבת בתור פעולה תוך יומית.
לדוגמה אם קניתי את מניית BA בשעה 17:00 ולאחר מכן מכרתי אותה באותו יום מסחר בשעה 18:00 אז זה נחשב בתור פעולה תוך יומית,
על פי החוק מותר לבצע עד 3 פעולות כאלה ב5 ימי מסחר.

מה לא נחשב פעולת מסחר תוך יומית?

אם רכשתי מניית AMZN היום אבל מכרתי אותה רק למחרת,
זה לא נחשב בתור פעולה תוך יומית.
אם נקח את זה קצת קיצוני אז אני יכול לקנות היום 20 חברות שונות ומחר למכור את כל ה20 חברות הללו ועדיין זה לא יחשב לי בתור פעולה תוך יומית.

מתי חוק PDT תקף?

כאשר חשבון המסחר הוא תחת הרגולציה האמריקאית.
חוק PDT תקף רק על חשבונות מסחר בשווי נמוך מ 25,000$.
רגולציית PDT תקפה רק בחשבונות מסחר מסוג Margin.

כיצד ניתן להימנע ממעבר על החוק?

1. לסחור דרך ברוקר שאינו אמריקאי:

אם תרצו לסחור תוך יומי בתיקי מסחר קטנים תוכלו לבצע זאת ללא חשש דרך בתי השקעות ישראלים לדוגמה.

2. לדאוג ששווי חשבון המסחר יהיה מעל 25,000$:

כאשר חשבון המסחר בשווי של יותר מ 25,000$ אין שום חשש ממעבר על החוק וניתן לסחור תוך יומי באופן חופשי גם דרך ברוקרים אמריקאים.

3. להשתמש בחשבון מסוג CASH:

הרגולציה על תיקי מסחר קטנים בבורסה האמריקאית רלוונטית רק עבור חשבונות מסוג Margin.

4. לבצע עד 3 פעולות מסחר תוך יומי ב5 ימי מסחר:

בסופו של דבר עדיין ניתן לבצע מסחר יומי גם תחת מגבלת חוק PDT,
סוחרים יומיים יכולים לבצע בכל חשבון Margin עד 3 פעולות מסחר תוך יומי ב5 ימי מסחר.
מעבר לכך הסוחר יכול להחזיק בו זמנית גם חשבון CASH ולבצע עוד פעולות מסחר תוך יומי באמצעותו.

באיזה ברוקרים ניתן לסחור ללא חוק PDT?

להלן מספר דוגמאות לברוקרים ובתי השקעות שבאמצעותם סוחר יומי עם תיק מסחר קטן יכול לבצע מסחר ללא מגבלת חוק PDT:

מיטב טרייד (רגולציה ישראלית).
איביאיי טרייד (רגולציה ישראלית).
אקסלנס (רגולציה ישראלית).
אינטראקטיב ישראל (רגולציית אירלנד).
קולמקס פרו (רגולציית קפריסין).

מה קורה כאשר נחסם החשבון בשל מעבר על חוק PDT?

כאשר אדם עובר על חוק PDT חשבון המסחר שלו תחילה יחסם לביצוע פעולות מסחר נוספות כלשהם,
לאחר מכן על אותו אדם יהיה ליצור קשר עם שירות הלקוחות של הברוקר ולבקש שיסירו את המגבלה הזאת.

כל עוד מדובר בפעם הראשונה הברוקרים יכולים להיות רחמנים ולשחרר את החסימה בצורה מהירה או להשאיר אותה לפרק זמן קצר של כ 7 ימים,
אך עם זאת בפעם השניה שעוברים על חוק PDT חשבון המסחר עלול להיחסם גם ל90 ימים ויותר.

כפי שהבנתם אין מקום להסתבכות מיותרת עם Pattern Day Rule.
אם אתם סוחרים יומיים אז עדיף מראש לשקול שימוש באלטרנטיבות של בתי ההשקעות והברוקרים האחרים,
לחלופין תוכלו לשקול גם מעבר לחשבון CASH או לחצות סכום של 25,000$ בחשבון המסחר.

סיכום:

חוק PDT זה לגמרי משהו שצריך לשים לב אליו לפני שפותחים חשבון מסחר בבורסה האמריקאית,
סוחרים רבים פותחים חשבון מסחר מבלי היכרות מעמיקה עם החוק וכתוצאה מכך נאלצים לעבור לברוקר אחר לאחר תקופה קצרה.

אני מקווה שהסקירה הנוכחית העניקה לכם ערך.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

אני מצרף לכם כאן מספר סקירות רלוונטיות שעשויות לעניין אתכם:

תוכלו למצוא עוד מגוון רחב של סקירות נוספות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר ו/או ייעוץ ו/או שיווק השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

חוק PDT, מה זה חוק PDT, מה זה PDT Rule, איך לפתוח חסימת חשבון בשל PDT, מה זה Pattern Day Trading, מגבלת PDT, מגבלת מסחר יומי בארה"ב.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

לפוסט הזה יש 6 תגובות

עזיז הפזיז הגב 15 אפר 2025

אם הייתי בחשבון עם 100,000 דולר למשל, למשך שנה, ואח"כ ירדתי ל 20,000 דולר. האם אחרי שנה אחזור להיות תחת מגבלות החוק? הרי כבר "הוכחתי" שאיני סוחר מתחיל וקטן.
1. דניאל נבון - TradingIL הגב 15 אפר 2025
  
  כן, ברגע שהתיק יורד מתחת 25,000$ ולא משנה מהי הסיבה או מתי זה קרה אז נכנסים תחת מגבלות חוק PDT.
  ברגע שהתיק חוצה את הסכום של 25,000$ ישר מתבטלות המגבלות.
  1. עזיז הפזיז הגב 16 אפר 2025
    
    תודה. שאלת המשך.
    אם החשבון חוסה תחת ברוקר שכפוף לרגולציה האמורה ומתחת ל 25K דולר, אבל המסחר מתבצע בבורסה שאינה אמריקאית. גם אז קיימת מגבלה?
    1. דניאל נבון - TradingIL הגב 16 אפר 2025
      
      בשמחה (:
      לגבי השאלה הנוספת – החוק עובד על פי סוג החשבון.
      במידה ומדובר בחשבון מסוג Margin תחת הרגולציה האמריקאית (לדוגמה חשבון רגולציית ארה"ב דרך אינטראקטיב) אז החוק הזה תקף בו גם כאשר סוחרים בבורסות אחרות ברחבי העולם.
      מנגד במידה ומדובר בחשבון תחת רגולציית אירלנד או ישראל לצורך הדוגמה אז הוא לא יהיה תקף למרות שסוחרים בבורסה האמריקאית.
      1. עזיז הפזיז 17 אפר 2025
        
        אתה ממש תותח, ותודה על הנכונות לחלוק בידע.
        שאלת המשך אחרונה.
        מאחר ומדובר על מינימום 25K דולר בחשבון שלי אצל הברוקר האמריקאי, נניח שיש לי 30K בחשבון, אבל רק 20K בפוזיציות. 1OK יושב בהמתנה בחשבון ובעצם לא מושקע בשוק. מה אז? האם המגבלה מתייחסת לכסף בחשבון הברוקר, או לכסף שעובד בפועל?
        כמו כן, ובהמשך לתובנות מהשאלה הקודמת-קודמת, למיטב הבנתי, אם הייתי מושקע למשל 50K, ועם הזמן הפסדתי (טפו טפו) 30K, הרי שכעת יש לי תיק בשווי 20K. האם משקיע סביר אמור להיות כל הזמן במעקב אחר שווי התיק ולפי זה לנהל את קצב ונפח הפעולות שלו?
        תודה וחג שמח
      2. דניאל נבון - TradingIL 17 אפר 2025
        
        1. אין בעיה שהכסף ישב אפילו במזומן בחשבון, צריך שסך השווי של החשבון יחצה את ה 25,000$.
        בפועל אתה יכול להחזיק 25,000$ במזומן אם תרצה (או בקרן כספית לדוגמה) ואז עם שאר הכסף לסחור ללא המגבלה כי החשבון שלך חוצה את הסכום הנדרש.
        2. אם משקיע החזיק 50,000$ וחשבון המסחר שלו ירד מתחת 25,000$ אז הוא יאלץ לעשות אחד מהדברים הללו בכדי להימנע מחוק PDT:
        א. להוסיף כסף לחשבון ולחצות שוב את הסכום או להמתין שניירות הערך שלו יחזרו לעלות ויחצו את הסכום.
        ב. להעביר את החשבון מ Margin אל עבר חשבון Cash ששם אין מגבלת חוק PDT.
        ג. לעמוד תחת חוק PDT ולבצע מסחר יומי בהתאם לחוק ולא מעבר למה שמותר בהגדרה שלו.
        ד. לעבור לברוקר שמאפשר מסחר בשוק ההון ללא חוק PDT.
        אין ספק שסוחר יומי שסוחר תחת ברוקר אמריקאי צריך להיות בקשב גם לגבי הנושא הזה ולראות איך הוא לא יורד מהסכום של 25,000$ במידה והוא מבצע מסחר יומי.
        החוק הזה יכול להישמע מאוד מגביל עבור חייל בן 21 שסוחר עם כמה אלפי דולרים בודדים ועוד לא הספיק לצבור הון,
        אבל בסופו של דבר כשמגיעים לגילאי 25+ כבר ראוי שלכל אחד תהיה השקעה ארוכת טווח ו/או קרן ביטחון שחוצה את הסכום של 25,000$ ואם משקיעים אותה דרך אותו חשבון אז חוצים את המגבלה באופן קבוע ואין צורך יותר לחשוב עליה.

כתיבת תגובה לבטל

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון או בתחום הקריפטו?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן