מניות צמיחה, מה זה מניית צמיחה? , הכל על חברות צמיחה Growth Company

דניאל נבון
  • דניאל נבון - TradingIL
מניות צמיחה, חברות צמיחה, מה זה מניית צמיחה, מהי חברת צמיחה, Growth Company

מניות צמיחה, מה זה חברות צמיחה ומדוע הם פופולריות?, כל מה שרציתם לדעת על Growth Company במקום אחד.

הקדמה:

בשוק ההון קיימים סגנונות מסחר רבים ומגוונים – מסחר יומי, מסחר סווינג, השקעה לטווח ארוך ועוד,
לאחר בחירת סגנון המסחר שמתאים עבורכם אתם נדרשים לבחור גם על אילו מניות יהיה נכון עבורכם לבצע זאת.

המניות הנסחרות בשוק ההון מחולקות ל2 קטגוריות עיקריות:

  • מניות צמיחה:

    חברות הצמיחה אלו חברות אשר נמצאות יחסית בתחילת דרכם,
    הם עדיין בשלב שבו הם משקיעות בצמיחה ובמחשבה לייצר רווח עבור המשקיע בטווח הארוך על פני הטווח הקצר.
    שיעור הצמיחה של חברת צמיחה יכול להיות בקלות 20% ויותר.
    מניות צמיחה לדוגמה הם טסלה, וויקס, ניו, אמזון ועוד.

  • מניות ערך:

    כאשר מדברים על חברות ערך הכוונה היא לחברות אשר יודעות כבר היום לייצר ערך כלכלי למשקיע.
    מדובר במניות שכבר עשו דרך ארוכה והם נמצאות כרגע בשלב שבו שאיפתם היא למקסם רווח עבור המשקיעים,
    לעתים אפילו על פני השקעה בצמיחה.
    שיעור הצמיחה של חברת ערך עשוי להיות אחוזים בודדים.
    מניות ערך לדוגמה הם קוקה קולה, מקדונלס, פייזר, וול מארט ועוד.

אם אתם סוחרים שמחפשים יותר עניין ותנודתיות במסחר או בהשקעות שלכם, מניות הצמיחה עשויות להתאים עבורכם.
בסקירה הנוכחית נלמד עליהם לעומק.

מה זה חברת צמיחה?

חברת צמיחה היא חברה שמשקיעה את מירב מאמציה ואת כספה בהתפתחות וגדילת החברה,
היא תעדיף השקעה בצמיחה על פני חלוקת רווחים למשקיעים.

לרוב השקעה במניית צמיחה היא השקעה בפוטנציאל ולא בערך הנוכחי של החברה.
המשקיע לא מצפה להפיק רווח במידה והסיטואציה הנוכחית בחברה תשאר כפי שהיא,
אלא המשקיע בונה על קצב גדילת החברה הגבוה.
זאת הסיבה שבגללה מצופה מחברות צמיחה להציג קצב צמיחת הכנסות גבוה משמעותית מחברות ערך.
במרבית המקרים חברות צמיחה יהיו חברות טכנולוגיה, ביו טכנולוגיה וסקטורים חדשניים שקצב הצמיחה שלהם הוא מהיר.

למה סוחרים מתחילים נמשכים למניות של חברות צמיחה?

הרבה פעמים חברות צמיחה הם חברות מוכרות עבור הסוחר המתחיל,
חברות כמו אמזון, פייסבוק, טסלה, אפל ושמות בסגנון שכל אדם שחי על כדור הארץ אמור להכיר.
ההיכרות הבסיסית עם החברות הללו ולעתים אפילו שימוש במוצר שלהם גורמת לסוחרים המתחילים לעקוב אחר ביצועי המניות ולעתים לרכוש אותם לצורך השקעה.

מסחר במניות צמיחה הוא אומנם לא סגנון המסחר המסוכן ביותר שיש לשוק ההון להציע,
אך הוא לחלוטין מסחר שטומן בתוכו סיכונים שחשוב להכיר ונלמד עליהם גם בהמשך הסקירה.

יתרונות מסחר במניות צמיחה:

1. פוטנציאל רווח גבוה:

חברות צמיחה שיצליחו עשויות להכפיל את ערכם פי כמה וכמה.
ראו ערך חברות כמו טסלה שמחיר מנייתם הכפיל את עצמו פי עשרות רבות על פני פרק זמן של מספר שנים בודדות.

2. צמיחה גבוהה:

לחברות צמיחה קיימת רמת צמיחה גבוהה,
זו הסיבה שבגללה חלק מהמשקיעים מכניסים לשיקול התמחור שלהם גם את עניין הצמיחה העתידית והפוטנציאל של החברה,
אם הצמיחה של החברה גבוהה הם עשויים להיות מוכנים לשלם עבור מניותיה מעבר למה שהחברה שווה כיום בספרים.

3. דרך לקחת חלק בטכנולוגיות חדשות:

זהו אומנם לא יתרון שבהכרח יסייע לכם לעשות יותר כסף,
אבל כאשר אתם משקיעים בחברות צמיחה אתם לגמרי לוקחים חלק בטכנולוגיות חדשות ומסייעים לעולם להתפתח ולהשתדרג.
זכרו שאם אנשים לא היו משקיעים בטכנולוגיות חדשות אז הטכנולוגיות הללו לא היו נוצרות ואזרחי העולם לא היו נהנים מהם,
יש בתחום של מניות צמיחה לא מעט טכנולוגיות מצילות חיים החל מחברות תרופות, ביו טכנולוגיה ועד לחברות אנרגיה ירוקה.

4. תנודתיות גבוהה:

סוחרים רבים אוהבים לסחור במניות שיש בהם תנודתיות גבוהה,
בדרך זו ניתן לבצע מסחר יומי בצורה מהירה יותר ולהפיק אחוזי רווח גבוהים יותר במידה ומצליחים.

5. פיזור השקעות:

באמצעות השקעה במניות צמיחה אתם יכולים לפזר את ההשקעות שלכם על פני מגוון רחב יותר של סקטורים וכלי השקעה.
יש תקופות כמו הקורונה שבהם חברות צמיחה יזנקו בחדות כאשר באותה עת חברות כמו חברות נפט ירדו בחדות,
שילוב מניות צמיחה יכול לסייע לכם בגיוון ופיזור תיק ההשקעות.

קורס שוק ההון

חסרונות מסחר והשקעות במניות צמיחה:

1. תנודתיות גבוהה:

מניות צמיחה ידועות ברמת תנודתיות גבוהה במחיר המניה.
לעתים יש אנשים שרואים את התנודתיות הגבוהה כחיסרון,
בעיקר מכיוון שזה גורם לפסיכולוגיית המסחר להשפיע עליהם בצורה מהותית יותר.

2. אין דיבידנד (או שיש דיבידנד נמוך):

חברות צמיחה אינם מקור הכנסה באמצעות דיבידנד,
רוב חברות הצמיחה יעדיפו לקחת את רווחי החברה ולהשקיע אותם בחזרה בחברה על פני חלוקתם למשקיעים באמצעות דיבידנד.

3. החברות לעתים מתומחרות במחיר גבוה לעומת הערך שהם שוות כיום:

חברות צמיחה מתומחרות בהתאם לציפיות עתידיות ולא בהכרח בהתאם לרווח הנוכחי שהחברה יודעת להפיק.
קיימות חברות צמיחה שמפסידות כסף מדי רבעון ונמצאות בחובות גדולים,
אך בגלל שהשוק מבין שהחברה נמצאת בתהליך צמיחה ומאמין בהצלחתה העתידית,
הוא עשוי לתמחר אותה כבר היום במחיר פי כמה וכמה מעל שווי ההון העצמי שלה בספרי החברה.

4. סיכון גבוה:

הסיכון במניות צמיחה הוא גבוה,
לא כל חברת צמיחה תצליח לטפס אל עבר השלב שבו היא רווחית.
בסופו של יום חברת צמיחה בתחילת דרכה היא ממש כמו חברת סטארט אפ.
יתכן שהיא תצליח בענק ותכפיל את ערכה פי כמה וכמה במעלה הדרך,
אך אין ערובה לכך והיא עלולה באותה מידה גם להיכשל ולהסב הפסדים למשקיעים בה.

אם תרצו להפחית סיכונים אז תדעו שבאופן כללי הסיכון נמוך יותר בחברות צמיחה מבוססות,
חברות צמיחה שכבר פועלות 20 שנים ויותר כדוגמת אמזון, אפל ודומותיהם.
אך גם שם כמובן שקיים סיכון הרבה יותר מהותי לעומת חברות כמו מקדונלדס או קוקה קולה שקיימות מעל 80 שנה ומתומחרות בהתאם לרווחים הנוכחיים ולא בהתאם לחלומות גדולים ורחוקים.

איפה ניתן לסחור במניות של חברות צמיחה?

חברות צמיחה נסחרות בכל מקום,
יש חברות צמיחה בבורסה הישראלית, בבורסה האמריקאית וסביר להניח שבכל בורסה ברחבי העולם.
אם נתמקד בבורסה האמריקאית אז שם תוכלו למצוא מגוון רחב של מניות צמיחה במדד הטכנולוגיה המוביל מדד הנאסד"ק,
בנוסף קיימות גם קרנות סל ETF על חברות צמיחה.

האם אפשר להרוויח באמצעות מסחר או השקעה במניות צמיחה?

לחלוטין כן,
חלק מחברות הצמיחה יצליחו להשיג את השאיפות שלהם ומעבר.
אם נכנסתם להשקעה בחברת צמיחה בתחילת דרכה והיא אכן תצליח בעשור הבא אז אתם לחלוטין יכולים להפיק תשואה אדירה,
תשאלו את מי שהשקיעו בחברות כמו אפל ואמזון בתחילת שנות ה2000 או את מי שהשקיעו בחברת טסלה בתחילת דרכה או אפילו לא מזמן בשנת 2019.

לעומת זאת השקעה שגויה בחברת צמיחה שבסופו של דבר לא תצליח עלולה להסתיים במפח נפש,
חברות צמיחה רבות נכנסות לסחרור של חובות ולבסוף גם פושטות רגל.
זכרו שקיימים המון רעיונות מבריקים ברחבי העולם,
אבל חלקם לא בהכרח יהיו רווחיים אי פעם.

חשוב להבין שכסף שאתם משקיעים בחברות צמיחה נמצא בסיכון יחסית גבוה,
בעיקר אם אתם משקיעים בחברת צמיחה בתחילת דרכה ולא בחברת צמיחה מבוססת כמו אמזון ודומות לה.

ודאו תמיד שאתם משקיעים בחברות צמיחה כסף שבתרחיש הקיצון אתם מוכנים להפסיד.
לא נהוג לקחת הלוואות בכדי להשקיע בחברות צמיחה בתחילת דרכם,
הסיכון בהחלט קיים בהשקעות מהסוג הזה.

איך קונים מניית צמיחה?

1. פתיחת חשבון מסחר:

באותה דרך שבה קונים מניות רגילות ככה גם ניתן לקנות מניות צמיחה.
עליכם בשלב הראשון לוודא שיש לכם חשבון מסחר עצמאי בברוקר כלשהו.
אתם מוזמנים לבחון את ההטבה למסחר אשר מוצעת לגולשי האתר שלנו עבור הברוקר טריידסטיישן למסחר בבורסה האמריקאית ועבור בית ההשקעות אקסלנס טרייד למסחר בבורסה הישראלית.

2. ביצוע מחקר מעמיק:

כעת עליכם לבחור את המניה שברצונכם לרכוש,
ראוי לחקור את המניה לעומק ולבצע ניתוח פונדמנטלי וניתוח טכני לפני כניסה לעסקה.
בנוסף אל תשכחו להתייחס גם למצב השוק באופן כללי ומצב הסקטור של אותה חברה.

3. נהלו את הסיכונים שלכם בצורה נכונה:

זכרו לבצע ניהול סיכונים מתאים עבור אותה עסקה ובמידת הצורך להחליט היכן למקם סטופ לוס.
יש באתר שלנו מחשבון מניות שתוכלו להיעזר בו לצורך ביצוע החישובים הרלוונטיים.

4. כניסה לעסקה:

הגיע הזמן לבצע את העסקה שלכם במערכת המסחר.
לצורך שליחת הפקודה בפועל עליכם להתחבר למערכת המסחר,
בכדי לרכוש את המניה שבה אתם מעוניינים אתם יכולים לבצע פקודת לימיט או פקודת מרקט.

על פי מה נהוג לבצע מסחר או השקעה בחברות צמיחה?


1. ניתוח טכני:

סוחרים לטווח קצר יותר יעדיפו לבצע מסחר על בסיס ניתוח טכני,
ניתוח טכני בין היתר מסיים לניהול סיכונים בצורה מקצועית וקיימים לו יתרונות רבים עבור הסוחר.


2. ניתוח פונדמנטלי ומחקר עומק על החברה:

משקיעים לטווח ארוך יעדיפו ברוב המקרים לבצע ניתוח פונדמנטלי מקיף על החברה.


3. שילוב מושכל בין הגישות:

ניתן לשלב בין הגישות של ניתוח טכני וניתוח פונדמנטלי כאשר נכנסים לעסקה מסוימת במניית צמיחה,
ודאו שאתם עושים זאת בצורה מושכלת עם הידע המתאים.

טריידסטיישן

5 טיפים למסחר והשקעות במניות צמיחה:


1. השקעות ומסחר במניות צמיחה מבצעים רק בכסף שמוכנים לסכן:

אל תקחו הלוואה בכדי לבצע השקעה או מסחר במניות צמיחה,
זה אף פעם לא מומלץ לסכן מעבר למה שאתם יכולים.


2. ניהול סיכונים זה המפתח להצלחה:

בלי ניהול סיכונים יהיה לכם קשה להצליח בעקביות בטווח הארוך,
ודאו שאתם מנהלים סיכונים בצורה נכונה לפני שאתם נכנסים לעסקה כלשהי.


3. בצעו מחקר מקיף:

תחקרו ותבינו מה עומד מאחורי החברה שבה אתם משקיעים,
אל תהפכו את ההשקעות להימורים.


4. התנודתיות גבוהה במניות צמיחה:

מניות צמיחה הם מניות יחסית תנודתיות,
תהיו תמיד עם יד על הדופק כאשר אתם סוחרים במניית צמיחה כלשהי.
מעבר לכך חשוב לציין שבעת פרסום דוחות כספיים חברות הצמיחה נוטות לרדת או לעלות בחדות בהתאם לתוצאות הדוח,
קחו את הסיכון הזה גם בחישובים שלכם במידה והחלטתם להחזיק חברת צמיחה בעת פרסום דוחותיה הכספיים.


5. פזרו סיכונים:

אין סיבה להשקיע אך ורק בחברות צמיחה,
לפיזור הסיכונים קיימת חשיבות גבוהה בתור משקיעים או סוחרים.

השקעה בחברות ערך או בחברות צמיחה – מה ההבדלים המהותיים ביניהם?


1. ציפיות המשקיעים מהחברה:

מחברת צמיחה המשקיעים יצפו שהיא תציג צמיחה משמעותית מדי שנה.
משקיע בחברת צמיחה קונה פוטנציאל עתידי בעיקר,
כזה שטומן בחובו סיכון גבוה, אך גם פוטנציאל רווח גבוה בהתאם.

לעומת זאת מחברות ערך המשקיעים יצפו שהם יחלקו דיבידנדים ויגדילו אותם מעת לעת.
משקיע בחברת ערך קונה ערך כלכלי נוכחי,
הוא מצפה שחברת ערך תהיה חברה יציבה שיודעת לחלק רווחים ולצלוח משברים בקלות.


2. סקטור החברה:

לרוב חברות צמיחה יהיו מסקטורים טכנולוגיים וחדשניים,
לעומת חברות ערך שיהיו לרוב מהתעשייה המסורתית.


3. צפי הרווחים בהשקעה:

משקיע בחברת צמיחה יודע שהוא לוקח עסקה בסיכון גבוה,
אך גם פוטנציאל הרווח שלו הוא גבוה בהתאם.
משקיע בחברת צמיחה בונה על עליית מחיר המניה ולא על חלוקת דיבידנדים.

לעומת זאת משקיע בחברת ערך יודע שהוא לוקח עסקה בסיכון יחסית נמוך,
אך גם פוטנציאל ההפסד שלו הוא נמוך בהתאם.
משקיע בחברת ערך בונה בין היתר גם על חלוקת דיבידנדים ולא רק על עליית מחיר המניה.


4. דיבידנדים:

חברת צמיחה לא מחלקת דיבידנדים ברוב המוחלט של המקרים,
חברת צמיחה לוקחת את הרווחים שלה ומשקיעה אותם בחזרה בחברה.
לעומת זאת מחברת ערך מצופה להפיק רווחים ולחלק אותם בתור דיבידנד למשקיעים בחברה,
חברת ערך היא חברה שיודעת לחלק דיבידנדים על פני שנים ברציפות ואף להגדיל אותם מעת לעת.


5. תנודתיות מניות החברה:

חברות צמיחה נוטות להיות תנודתיות יותר לעומת חברות ערך.


6. הערך הכלכלי שתמחור החברה מתבסס עליו:

חברת צמיחה היא חברה שרוב הערך הכלכלי שלה נובע מפוטנציאל ודברים שטרם מומשו לרווח כספי,
לעומת זאת בחברת ערך רוב הערך הכלכלי שלה נובע מרווחים שהיא מפיקה כבר היום.

סיכום:

בשוק ההון יש לא מעט מניות צמיחה,
בתקופות בהם הריבית אפסית המניות הללו אטרקטיביות יותר מהרגיל.
אך כאשר הריבית עולה חברות הצמיחה אלו החברות הראשונות שיפגעו מהעלאת הריבית,
לחברות הצמיחה יש ברוב המקרים חובות רבים ולכן העלאת הריבית פוגעת בהם באופן מהותי.

שימו לב שבהכללה גסה ניתן להגיד שהסיכון במניות צמיחה הוא גדול יותר מהסיכון אשר קיים במניות ערך.
חברות צמיחה הם חברות יחסית חדשות ברוב המקרים,
מדובר בחברות שאין להם היסטוריה של רווחיות גם בתקופות משבר,
לא מעט חברות צמיחה אפילו לא מציגות רווחים בדוחותיהם הכספיים.
בסופו של יום השקעה בחברת צמיחה היא השקעה בפוטנציאל העתידי שלה ולא במה שהיא מספקת כבר היום,
זה לגמרי משהו שיש לתת עליו את הדעת.

אני מקווה שהסקירה שלנו בנושא חברות צמיחה היתה לימודית עבורכם.
במידה ותרצו להעמיק בנושאים נוספים רלוונטיים מהבלוג שלנו,
אתם מוזמנים לבצע זאת בקלות דרך הקישורים המצורפים:

תוכלו למצוא עוד סקירות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר או ייעוץ השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

מניות צמיחה, מה זה מניית צמיחה?, חברת צמיחה, חברות צמיחה, איך לאתר מניות צמיחה, Growth Company, מניית צמיחה, איך קונים מניות צמיחה, כיצד לקנות חברת צמיחה.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

רוצים לסחור בבורסה האמריקאית ב1$ מינימום פעולה ולהנות מ300$ החזר עמלות?
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר בקריפטו ו/או שוק ההון?
מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים: 
לחצו כאן כדי לצפות בהיצע הקורסים

מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחץ כאן – (שם עיקר הפעילות)
לאינסטגרם שלנו לחץ כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחץ כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: