קרן כספית דולרית, מה זה קרן כספית דולרית ואיך לרכוש קרנות כספיות דולריות?

דניאל נבון - TradingIL
מאי 2, 2024

קרנות כספיות דולריות, קרן כספית נקובה בדולר, מה זה קרן כספית דולרית ואיך קונים קרן כספית דולרית?

הקדמה:

בעידן הריבית האפסית שהיתה נהוגה ברחבי העולם מאז משבר הסאב פריים ב2008 ועד לשנת 2022 התשואה שניתן היה להרוויח באמצעות קרנות כספיות דולריות היתה אפסית,
זוהי בין היתר הסיבה שבגללה רבים מכם טרם שמעו על קרנות כספיות עד היום.

אבל לאחר שבמהלך השנה האחרונה הריבית טיפסה וחצתה כלפי מעלה את הרמה של 4.75% בארה"ב,
נוצר מצב שבו ההשקעה באמצעות קרנות כספיות לגמרי נהיתה רלוונטית עבור חלק גדול מהאוכלוסיה.
בסקירה הקרובה אנו נעסוק בקרן כספית דולרית לעומק ונלמד כיצד היא עובדת, מתי נכון להשקיע בה ואיך משקיעים בקרן כספית דולרית בצורה קלה.

מה זה קרן כספית דולרית?

קרן כספית דולרית היא קרן נאמנות סולידית אשר מהווה תחרות לפיקדונות הדולריים נושאי הריבית אשר הבנקים מציעים.
קרנות כספיות דולריות מנוהלת על ידי גוף מוסדי (מיטב, הראל, פסגות, מגדל, איביאי ועוד),
הגוף מחויב להשקיע את כספי הקרן הכספית באפיקי השקעה סולידיים עם משך חיים קצר של עד 90 ימים בממוצע.
קרן כספית דולרית היא קרן אשר חשופה גם לשער הדולר/שקל,
התשואות שלה מושפעות מההשקעה באפיקי ההשקעה הסולידיים ומתנודת שער הדולר/שקל.

מהי קרן כספית דולרית נקובה ב$?

קרן כספית דולרית נקובה ב $ היא קרן אשר דומה מאוד לקרן כספית דולרית,
ההבדל העיקרי הוא שאותה ניתן לרכוש באמצעות דולרים ולא באמצעות שקלים.

יתרונות קרן כספית דולרית:

1. ניתן להיחשף באמצעותה לשער הדולר בקלות, בעלות נמוכה ותוך כדי קבלת ריבית:

כאשר אתם משקיעים בקרן כספית דולרית אתם חשופים לשער הדולר/שקל,
אם אתם בין כה וכה מחזיקים דולרים בחשבון ולא מעוניינים להמיר אותם לשקלים זה יתרון.
השקעה כזאת תוכלו לבצע באמצעות קרן כספית נקובה ב -$.

מעבר לכך אם יש לכם שקלים שאיתם תרצו להיות חשופים לדולר,
תוכלו לבצע זאת בקלות דרך קרן כספית דולרית.
השקעה כזאת מתבצעת באמצעות קרן כספית דולרית רגילה אשר נקובה בשקלים וחשופה למט"ח (במקרה שלנו לשער הדולר).

2. ניתן לצאת מההשקעה בכל עת ללא נעילת הכסף לתקופה מסוימת:

קרנות כספיות דולריות זה כלי השקעה מאוד נזיל,
ניתן לצאת מהם בכל אחד מימי המסחר במהלך השנה.
אין כאן מחויבות לנעילת הכסף לפרק זמן כלשהו כפי שנהוג ברוב הפיקדונות הבנקאיים.

3. אם הריבית תעלה גם התשואה בקרן הכספית תעלה:

קרנות כספיות דולריות משקיעות את כספי הלקוחות באפיקי השקעה סולידיים אשר נהנים מתשואה גבוהה יותר ככל שהריבית בארה"ב גבוהה יותר.
מעבר לכך אם הריבית כיום נמצאת ברמה מסוימת והיא תעלה בהמשך,
אתם תוכלו ליהנות במקרה כזה מאותה העלאה כאשר אתם משקיעים בקרן כספית.

4. רמת סיכון נמוכה:

קרנות כספיות באופן כללי מחויבות להשקיע באפיקי השקעה מאוד סולידיים כדוגמת אג"ח ממשלת ארה"ב או אג"חים ברמת דירוג גבוהה,
מעבר לכך משך חיים ממוצע של איגרות החוב בקרן יהיה נמוך מ90 ימים,
זוהי בין היתר אחת מהדרכים שמפחיתות את הסיכון של המשקיעים באופן ניכר.

חסרונות קרנות דולריות כספיות:

1. חשיפה לשער הדולר:

תשואת קרן כספית דולרית אשר נקובה בשקלים תהיה מושפעת באופן ישיר מתנודות שער הדולר/שקל.

אם שער הדולר/שקל ירד בצורה חדה באותו פרק זמן בו תשקיעו,
יתכן מצב בו תשואת הקרן הכספית הדולרית עלולה להיות אפילו שלילית.
בשנים 2019-2021 קרנות כספיות דולריות רבות השיגו תשואה שלילית בשל העניין הזה.

אך עם זאת כמובן שבמצב בו שער הדולר/שקל יעלה אתם תרוויחו מכך.
בשנת 2022 לדוגמה קרנות כספיות דולריות השיגו תשואה גם של 15% ויותר,
עיקר התשואה נוצרה בשל תנודות המט"ח והעליה החדה בשער הדולר/שקל במהלך אותה שנה.

2. פוטנציאל רווח מוגבל:

בסופו של יום אל תצפו להפיק תשואה גבוהה מקרנות כספיות,
קרנות כספיות נועדו בעיקר בכדי להגן עד כמה שאפשר על כוח הקניה של הכסף שלכם בזמנים בהם הוא נח בעו"ש.
קרנות כספיות לא נועדו בכדי להגדיל הון,
לכן הם לא מהוות תחליף להשקעות כדוגמת השקעה במדדים מרכזיים לטווח הארוך או אפילו נדל"ן.

3. אם ריבית ארה"ב תרד גם התשואה בקרן כספית דולרית תרד בהתאם:

תשואת קרנות כספיות דולריות מושפעת באופן ישיר מרמת הריבית בארה"ב,
אם במהלך הזמן הריבית של הבנק המרכזי בארה"ב תרד אז גם תשואת הקרן העתידית צפויה לרדת בהתאם.

4. ערך הכסף עדיין עשוי להישחק בשל האינפלציה:

אומנם קרנות כספיות דולריות עשויות להניב תשואה כגובה רמת הריבית בארה"ב,
אך עם זאת חשוב לשים לב שיתכנו מצבים בהם האינפלציה תהיה גבוהה יותר,
במצב כזה ערך הכסף שלכם עדיין ישחק בשל האינפלציה על אף שהשקעתם אותו בקרן כספית.

איפה ניתן לרכוש קרן כספית דולרית?

1. דרך בית השקעות ישראלי:

קרנות כספיות דולריות זמינות לרכישה דרך בתי השקעות ישראלים כדוגמת מיטב טרייד, איביאיי טרייד או אקסלנס.

2. דרך הבנק:

אתם יכולים לבצע רכישה של קרן דולרית כספית ישירות גם דרך חשבון ההשקעות שלכם בבנק.

האם ניתן לקנות מוצר פיננסי דומה לקרן כספית גם דרך ברוקר אמריקאי?

כן,
בבורסה האמריקאית קיימות קרנות סל ETF אשר מושקעות ברובם באג"ח ממשלת ארה"ב לתקופה קצרה של עד שלושה חודשים,
קרנות הסל הללו יכולות להוות חניית ביניים למזומן שנמצא אצלכם בחשבון המסחר.

קרן סל לדוגמה היא קרן הסל SGOV אשר עיקר השקעתה (יותר מ90%) תהיה באג"ח ממשלת ארה"ב למשך חיים של 0-3 חודשים בלבד,
שימו לב שהקרן מחלקת את רווחיה מדי חודש באמצעות דיבידנד.
קרנות מסוג זה ניתן לרכוש בקלות באמצעות ברוקר אמריקאי כדוגמת טריידסטיישן.

איך לקנות קרן כספית דולרית?

1. להחזיק כסף בחשבון מסחר שבאמצעותו ניתן לרכוש קרן כספית דולרית:

השלב הראשון בכדי לקנות קרן כספית דולרית זה לפתוח חשבון מסחר עצמאי,
ניתן לבצע זאת בקלות דרך בית השקעות ישראלי כדוגמת מיטב טרייד, איביאיי טרייד או אקסלנס.
אתם יכולים לרכוש קרנות כספיות דולריות בקלות גם דרך הבנק אם זה יותר נוח עבורכם.

2. השוואות קרנות כספיות דולריות ובחירת הקרן הספציפית שבה תרצו להשקיע:

כעת אתם נדרשים לבחור באיזה קרן ספציפית תרצו להשקיע,
אם תרצו להשוות בין האלטרנטיבות השונות אתם יכולים להיעזר ברשימת קרנות כספיות דולריות שמצורפת בהמשך הסקירה עבורכם.
חשוב שתבדקו ותשוו בעיקר את גובה דמי הניהול שהקרן גובה,
מעבר לכך חשוב לשים לב גם לגובה דמי הנאמן ושאר העלויות הנלוות במידה ויש כאלה.

3. קניית קרן כספית דולרית בפועל במערכת המסחר:

לפני הכל אתם נדרשים לקבל החלטה מהי כמות הכסף שתרצו להשקיע באמצעות קרן כספית דולרית.
לאחר שקיבלתם את ההחלטה אתם יכולים ליצור קשר עם חדר המסחר של בית ההשקעות או הבנק שלכם ודרכו לבצע את קניית הקרן בצורה טלפונית בקלות באמצעות נציג רשמי.

אם יש לכם כבר ניסיון במסחר ושימוש במערכת אז כמובן שתוכלו לרכוש גם ישירות דרך המערכת בקלות בלחיצת כפתור.
בכדי לקנות את הקרן אתם צריכים לחפש במערכת את מספר הקרן הרלוונטית (את המספר תוכלו לקחת מרשימת הקרנות המפורטת בהמשך הסקירה),
לאחר מכן מה שישאר לכם זה רק לרשום את הכמות שאותה אתם מעוניינים לרכוש ואז לשלוח בקלות את פקודת הקניה.

גם בעתיד כשתרצו למכור את הקרן ולממש רווחים אתם יכולים לעשות זאת באותה צורה ובקלילות,
רק שהפעם עליכם יהיה לשלוח פקודת מכירה ולא פקודת קניה כמובן.

עמלות קרנות כספיות דולריות:

1. דמי ניהול של קרן כספית דולרית:

כל קרן גובה דמי ניהול כראות עיניה,
מעבר לכך כל שנה יש מספר קרנות שמעלות או מורידות את דמי הניהול.
דמי הניהול בקרנות כספיות דולריות נכון למועד הכתבה נעים בין 0.1% לשנה בקרן הזולה ביותר לבין 0.78% לשנה בקרן היקרה ביותר.
שימו לב לכך שנהוג לקחת את דמי הניהול כאחד מהשיקולים העיקריים בעת ביצוע השוואה בין הקרנות השונות.

2. עמלת קניה/מכירה:

שימו לב שבעת רכישת קרן כספית דולרית אתם עשויים להיות מחויבים בעמלת קניה או מכירה בגובה שרשום בהסכם שלכם עם הברוקר.
זוהי עמלה חד פעמית שמשלמים רק בעת הקניה והמכירה.

3. עמלת שיעור הוספה:

ברוב הקרנות הכספיות הדולריות היא לא קיימת,
עדיף לוודא שהיא לא קיימת גם בקרן שתבחרו להשקיע בה.

4. דמי נאמנות:

דמי נאמנות עובדים בדומה לדמי הניהול מבחינתכם,
אך לעומת דמי הניהול כאן מדובר על עמלה מאוד מינורית.
על פי בדיקה שביצעתי בכמה קרנות דמי הנאמנות נעים בין 0.005-0.02% לשנה.
אם אכן זוהי העמלה שנגבית בקרן שלכם אז זה פחות משמעותי,
אך שימו לב שבכל זאת חשוב לוודא מה הגובה של דמי הנאמנות לפני רכישת קרן כספית דולרית ספציפית.

5. דמי ניהול מצד הבנק שלכם (במידה והשקעתם דרך הבנק):

באופן כללי בנקים לא אמורים לגבות דמי ניהול (מהצד שלהם) או עמלת קניה/מכירה על קרנות כספיות,
אך עם זאת חשוב שתשימו לב גם ברגע האמת שאכן לא נגבים כאלה.

האם עדיף להשקיע בקרנות כספיות דולריות או במדד מניות מרכזי כדוגמת S&P500?

בסופו של יום אפשרויות ההשקעה הללו מאוד שונות במהותם,
אין דרך להגיד מהי הדרך העדיפה מכיוון שהתשובה משתנה בין אדם לאדם.

קרן כספית היא בסופו של דבר כלי השקעה שבאמצעותו אפשר להגן (לפחות חלקית) על כוח הקניה של הכסף שלכם,
זה מתבצע בצורה יחסית בטוחה ובסיכון מאוד מינורי.
אפשר להגיד שהיא מהווה תחליף למזומן בעו"ש והיא דרך יעילה להפיק מהמזומן בעו"ש את המירב,
המטרה של המשקיע בקרן כספית היא הגנה (לפחות חלקית) מפני האינפלציה ששוחקת את כוח הקניה של כספו.

לעומת זאת השקעה במדד מניות כדוגמת מדד S&P500 היא השקעה שטומנת בחובה סיכון יחסית גבוה,
אך גם פוטנציאל התשואה הוא יחסית גבוה בהתאם.
מטרתו של מי שמשקיע במדד מרכזי כדוגמת מדד S&P 500 לטווח הארוך היא להגדיל את ההון שלו תוך כדי לקיחת סיכונים.

מה ההבדל בין קרן כספית דולרית לבין קרן כספית שקלית?

1. המטבע שאליו חשופים:

בקרן כספית שקלית אתם חשופים אך ורק למטבע השקל,
לעומת זאת בקרן כספית דולרית אתם למעשה מושקעים בדולר.

2. ריבית הבנק המרכזי:

קרן כספית שקלית מושפעת בעיקר מריבית בנק ישראל ומשקיעה הרבה באמצעות מקמ בנק ישראל,
לעומתה קרן כספית דולרית מושפעת בעיקר מריבית הבנק המרכזי בארה"ב ומשקיעה בעיקר באיגרות חוב של ממשלת ארה"ב.

3. דמי ניהול הקרן:

דמי הניהול בקרנות כספיות דולריות לרוב יהיו יותר גבוהות מאשר קרנות כספיות שקליות,
אך עם זאת ישנם יוצאי דופן ולכן תמיד חשוב לבצע השוואה בין הקרנות השונות.

מה ההבדל העיקרי בין קרן כספית דולרית נקובה בדולר ($) לבין קרן כספית דולרית רגילה אשר נקובה בשקלים?

1. המטבע שבו קונים את הקרן:

קרן כספית דולרית רגילה קונים באמצעות מטבע שקל וחשופים לתנודות שער הדולר/שקל.
לעומת זאת קרן כספית דולרית שנקובה ב$ קונים באמצעות מטבע הדולר.

2. השפעת שער הדולר/שקל על תשואת הקרן:

בקרן כספית דולרית רגילה אתם תוכלו לראות גם את תנודת הדולר/שקל נמצאת בשקלול התשואה שלכם מדי יום,
בסופו של יום התשואה נמדדת לעומת מטבע השקל ולכן קרן כספית דולרית היא הרבה יותר תנודתית.

לעומת זאת בקרן כספית דולרית אשר נקובה בדולר ($) התשואה אינה מושפעת מתנודת המט"ח,
התנודות אינם משפיעות על התשואה מכיוון שהתשואה נמדדת מראש במטבע הדולר שאותו אתם מחזיקים ולא במטבע השקל.

תשואת קרנות כספיות דולריות:

הרבה נוטים לחשוב שבאמצעות תשואת העבר ניתן להעריך את תשואת העתיד פחות או יותר.
בחלק מהמקרים בשוק ההון זה לגמרי נכון,
אבל בקרנות כספיות דולריות זה לא בדיוק עובד בדרך הזאת.

יש לכך 2 סיבות עיקריות:

1. בקרנות כספיות דולריות תשואות העבר משקפות את הריבית שהיתה בעבר בארה"ב.
במקרה שלנו יתכן שבעבר הריבית בארה"ב היתה 0.25% בלבד,
לכן זה ממש לא רלוונטי להשוות אל אותה תקופה אם כרגע הריבית בארה"ב עומדת על 4.75% לדוגמה.

2. קרנות כספיות דולריות צמודות לשער הדולר ומושפעות באופן ישיר ממנו.
אם בשנה מסוימת שער הדולר/שקל ירד או עלה זה לא אומר שגם בשנה לאחר מכן תהיה אותה תשואה בשער הדולר/שקל.

באופן כללי אם נרצה להעריך מה תהיה תשואת קרן כספית דולרית מה שעלינו לקחת בחשבון זה את רמת הריבית בארה"ב (נניח 4.75%) ואת תנודות שער הדולר/שקל באותו פרק זמן שבו נחזיק בקרן הכספית הדולרית.
את תנודת הדולר/שקל בפרק הזמן שבו נחזיק בקרן כמובן שאין לנו כל דרך לדעת מראש,
לכן ההשקעה יותר רלוונטית עבור מי שבין כה וכה מעוניין להיות חשוף לשער הדולר/שקל.

רשימת קרנות כספיות דולריות בישראל:

מיטב כספית נקובה ב-$, מספר קרן 5115795
קסם אקט כספי נקוב דולר, מספר קרן 5102751 – שימו לב שבאמצעות ההטבה שלנו למסחר דרך אקסלנס טרייד יש לכם אפשרות לרכוש/למכור עד 40 פעמים קרנות סל "קסם" ללא עמלת קניה/מכירה עד סוף שנת 2023.
קסם אקט כספית דולר, מספר קרן 5103833 – גם כאן מכיוון שמדובר בקרן סל של קסם ההטבה שלנו למסחר דרך אקסלנס טרייד תסייע לכם לא לשלם עמלת קניה/מכירה עד 40 פעמים במהלך השנה עד סוף שנת 2023.
מיטב כספית דולרית, מספר קרן 5100672
הראל 0D כספית דולרית, מספר קרן 5231097
פסגות 0D כספית דולרית, מספר קרן 5128087
הראל כספית דולר מגמת ריבי, מספר קרן 5127808
פסגות 0D כספית $ לר. עולה, מספר קרן 5121058
פסגות כספית דולרית נקוב $, מספר קרן 5130091
פסגות כספית נקובה $, מספר קרן 5110382
הראל כספית נקובה ב-$, מספר קרן 5110341
מגדל כספית נקובה בדולר, מספר קרן 5115001
איביאי כספית נקובה דולר $, מספר קרן 5117429
הראל כספית דולרית נקובה $, מספר קרן 5129523
מגדל כספית דולר, מספר קרן 5126990

צירפנו לשימושכם לינק ישיר לרשימת קרנות כספיות דולריות מאתר הבורסה לניירות ערך,
נכון לרגע כתיבת שורות אלה ישנם 15 קרנות כספיות דולריות ברשימה.

אתם יכולים באמצעות הרשימה לבצע השוואה ביניהם בקלות,
בלחיצה על כל אחת מהקרנות ברשימה אתם תוכלו לראות מה הם דמי הניהול שהיא גובה, מה הם דמי הנאמנות ואפילו מה היו תשואות העבר של אותה קרן.

רשימת קרנות כספיות דולריות הנסחרות בבורסה הישראלית.

שימו לב שאם במקרה חל שינוי באתר והלינק אינו מוביל לסינון הספציפי אלא רק לדף הראשי,
כל שעליכם לעשות זה לסנן בעצמכם באותו מקום על פי הפרמטרים הבאים:

1. סוג קרן:
קרן פתוחה.

2. סיווגי קרנות:
סיווגי קרן פתוחה >> קרן כספית >> כספית מט"חית עם קונצרני.

לאחר מכן תלחצו על הכפתור "סינון" ותוכלו לראות את הרשימה המדוברת.

קרן כספית דולרית – סיכום:

קרנות כספיות דולריות יכולות להיות מקום טוב להשקיע בו דולרים שברשותכם בצורה סולידית,
בעיקר אם האלטרנטיבה היא השארת הדולרים בחשבון העובר ושב.

אך עם זאת חשוב לשים לב שקרנות דולריות כספיות לא מהוות תחליף להשקעה במניות לאורך זמן,
ברוב המקרים תשואת הקרנות כספיות נמוכה מגובה האינפלציה ולכן זוהי רק הגנה חלקית על כוח הקניה של הכסף שלכם.
למרות התשואה הלא רעה שהיא מעניקה,
השקעה בקרן כספית דולרית היא לא דרך להגדלת ההון שלכם לאורך זמן.

אני מקווה שהסקירה שלנו על קרנות דולריות כספיות היתה לימודית עבורכם.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.
במידה ותרצו להעמיק בנושאים נוספים רלוונטיים מהבלוג שלנו,
ניתן לבצע זאת בקלות דרך הקישורים המצורפים:

תוכלו למצוא עוד סקירות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

* כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר או ייעוץ השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

קרן דולרית כספית, קרנות דולריות כספיות, קרנות כספיות דולריות, מה זה קרן דולרית?, מה זה קרנות כספיות דולריות?, קרן דולרית, כספית דולרית, קרנות דולריות, כספיות דולריות, רשימת קרנות כספיות דולריות, איך קונים קרנות כספיות דולריות.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון או בתחום הקריפטו?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: