מסחר באופציות על מניות ארה"ב: אסטרטגיה בסיסית למסחר באופציות – רכישת אופציית PUT מניות אמריקאיות

דניאל נבון - TradingIL
ינואר 12, 2024

אסטרטגיה בסיסית למסחר באופציות:
רכישת אופציית פוט (PUT) על מניות אמריקאיות.

איך מבצעים אסטרטגיית רכישת PUT באופציות?

בסקירה הקרובה נדגים כיצד מבצעים רכישת אופציית PUT על מניות אמריקאיות, מה זה מעניק לנו ומה הסיכון הכרוך בכך.

שיעור קטן בנוגע לאופציות על מניות בארה"ב:

בפברואר 2021 כאשר GME טסה ל 100$ (לפני שנגעה גם ב450$ ויותר) יצא לי לראות הרבה אנשים שרצו לפתוח שורט על GME בשער 100$.

מי שלא ידע באותו יום עד כמה מהלך כזה מסוכן ובכל זאת בחר בו, לצערי למד בדרך הקשה שזה בעייתי לפתוח שורט על מניה בסגנון, למרות שגם ב100$ היא היתה מנופחת לכל הדעות היא ידעה להגיע ל450$.

במקרה כזה אם מישהו פותח שורט על המניה ההפסד שלו למעשה הוא בלתי מוגבל,
כאשר GME עלתה גם מה100$ כמעט ב400% מי שעשה שורט "נשרף" סביר להניח ויכל להגיע להפסד אסטרונומי של 400% מערך השורט שפתח,
לדוגמא הוא פתח שורט ב2000$ ומצא את עצמו בהפסד של 8000$.

עד כאן הכל ידוע,
כעת אני רוצה להציג לכם יכולת אחת מיני רבות שסוחר מקצועי יכול להפיק באמצעות מסחר באופציות.

באופציות אנחנו למעשה יכולים להתנהל בצורה מתוחכמת יותר,
אני יכול לדבר איתכם כאן בסקירה על מה היה,
אבל המספרים כבר השתנו מאז אותו יום ולדעתי יהיה יותר נכון לדבר איתכם על מה האפשרויות מכאן הלאה.

כעת מניית GME נסחרת ב60$,
אנשים רבים גם היום חושבים שלמרות הירידה החדה,
יש לה עוד הרבה לאן לרדת והיא תחזור אל 30$ ,
אנשים רבים אחרים חושבים שהיא תעלה שוב ל200$.

היום בסקירה אני אעסוק בנושא של "כיצד ניתן לסחור את זה דרך אופציית PUT ",
רלוונטי בעיקר במידה ואתם חושבים שמחיר המניה ירד ל30$ ,
זהו למעשה מסחר בצורה יותר "מתוחכמת" בפחות סיכון מאשר פתיחת שורט רגילה.

* הערה:
אם אתם מאמינים שהמניה תעלה בחדות,
אז בסקירה כאן אנו עוסקים בכיצד ניתן לסחור את זה דרך אופציית CALL במידה ואתם חושבים שמחיר המניה יעלה ל 90$ ומעלה:
https://tradingil.co.il/קניית-אופציית-call/

אז איך ניתן לסחור סיטואציה שאנחנו מאמינים בירידות חדות דרך קניית אופציית PUT?

מה שאנחנו יכולים לעשות בסיטואציה כלשהי שאנחנו חושבים שתהיה ירידה קיצונית במחיר המניה,
אך בנוסף אנו גם חוששים "להשרף" במידה וטעינו ומעוניינים להגביל את ההפסד שלנו,
זה לבצע את האסטרטגיה הקלילה ביותר "קניית PUT".

שימו לב כי קיימות אסטרטגיות יותר מתוחכמות בכדי לסחור ירידות,
אך הם גם יותר מורכבות ולא נדבר עליהם בסקירה כאן,
מה שאני מנסה בסקירה הנוכחית זה להנגיש לכם את תחום האופציות,
אני משער שמובן לכם כי לאחר קריאה של סקירה כלשהי בנושא לא יהיה לכם עדיין ידע מספק בשביל לבצע מסחר באופציות.

כיצד האסטרטגיה הפשוטה של קניית אופציית PUT עובדת?

כעת מחיר מניית GME הוא 60$,
אני מחליט כי ברצוני לקנות את PUT60 (סטרייק 60) לפקיעה של ה 19.02.2021 לצורך הדוגמא,
נכון לכתיבת שורות אלה PUT60 נסחר ב14$ (מכיווון שכל אופציה היא למעשה חשיפה ל 100 מניות אז אני אשלם תמורתו 1400$).

אז אם אני מחזיק את אופציית PUT בסטרייק 60,
מה הוא התרחיש הגרוע ביותר עבורי?

אם מניית GME תסחר בפקיעה בשער מעל 60$,
אופציית ה PUT שלי תפקע מחוץ לכסף,
מה זה אומר במילים אחרות?
באסטרטגיה הנוכחית אני אפסיד את כל ה1400$ שבהם רכשתי את PUT60 במידה והפקיעה תהיה בשער גבוה מ60$.

כן, גם אם מניית GME תגיע ל450$, אני עדיין אפסיד רק את ה1400$ הללו.
למעשה מקסימום ההפסד שלי עומד על 1400$ ואני לא יכול "לשרוף את התיק" כמו שקרה למי שפתח שורט על GME ולאחר מכן המניה עלתה 500%.

ומה לגבי התרחיש הפחות שלילי בקניית PUT?

כאשר אני מבצע אסטרטגיה של "רכישת PUT" אני עושה את זה מכיוון שאני מאמין בירידה חדה במחיר המניה,
אני קניתי את האופציה של PUT60 ב14$,
זאת אומרת שילמתי תמורתה 1400$.

כל עוד GME תסחר בעת הפקיעה מתחת 60$ אז אני אקבל כסף בחזרה לכיס שלי.

כמה כסף אקבל בחזרה?
על כל דולר אקבל 100$ בחזרה.
זאת אומרת שאם הפקיעה במניית GME תהיה בשער 46$ אני אקבל בחזרה 1400$ (זוכרים אבל ששילמתי תמורת האופציה 1400$ בהתחלה? אז למעשה אני לא אהיה ברווח ולא בהפסד בפקיעה ב46$.)
לסיכום,
כל עוד הפקיעה בין 46-60$ אני אפסיד בפוזיציה.

כמה אני אפסיד?
תלוי איפה הפקיעה תהיה לפי החישוב שביצענו כאן או לפי גרף הפוזיציה המצורף למי שפחות חזק במספרים (:

ומה הוא התרחיש החיובי ביותר עבורי בקניית אופציית PUT?

אם הפקיעה תהיה מתחת 46$? רק שם נתחיל להרוויח.

כמה נרוויח?
אז כמו שהצגתי קודם,
כל 1$ במחיר המניה מתחת ל60$ נקבל אלינו בחזרה 100$ דרך האופציה.
שילמנו 1400$ עבור האופציה,
לכן כל 1$ מתחת שער 46$ בפקיעה ונקבל 100$ רווח בפוזיציה,
ככל והפקיעה תהיה יותר נמוכה משער 46$ ככה נרוויח יותר ויותר.

לדוגמא אם הפקיעה אכן תהיה בשער 30$ כפי שתכננו מראש?
יצא לנו רווח של 1600$ בפוזיציה.

אם הפקיעה תהיה בשער 20$?
יהיה לנו רווח של 2600$ בפוזיציה.

כמה דגשים בנוגע לאסטרטגיית קניית אופציית PUT לקראת סיום:

1. זאת האסטרטגיה הפשוטה ביותר,
ברוב המוחלט של המקרים סוחר מקצועי לא ינקוט בה.

2. מסחר באופציות זה המסחר המתוחכם ביותר,
אך גם המסוכן ביותר עבור מי שאין לו את הידע המתאים,
לא מומלץ לבצע שום פעולה באופציות ללא הידע המתאים.

3. שימו לב כי באופציות על מניות אמריקאיות אם תשארו לפקיעה עצמה והאופציה שלכם תפקע בתוך הכסף,
אז גם תקבלו לחשבון שלכם את ה100 מניות הללו בשורט (לא התיחסתי לנושא בסקירה כאן).
מי שמבין מה שרשמתי כאן אז אחלה,
מי שלא אז זאת עוד סיבה לא להכנס לאופציות בלי הידע המתאים במלואו.

אם בכל זאת אתם משום מה מתעקשים לגעת באופציות בלי הידע המתאים?
בבקשה אל תשארו לפקיעה עצמה בלי ההבנה המלאה של מה מתרחש בה באופציות על מניות אמריקאיות,
אלא תמכרו כמה שעות לפני כן.

4. מי שחדש במסחר שישמור את הפוסט הזה לקריאה בפעם אחרת,
צריך קודם להבין כיצד השוק פועל לפני שמגיעים לאופציות,
אופציות זה לדעתי הLevel הגבוה ביותר שיש למסחר להציע לנו ויש רף ידע מסוים שצריך בכדי להגיע לשם.

מצורף מטה גרף הפוזיציה של האסטרטגיה הפשוטה ביותר רכישת אופציית PUT.

מספר נקודות לגבי הגרף:

1. כמה היינו מרוויחים/מפסידים בכל נקודה על גבי הגרף?
שימו לב לקו התכלת בגרף ולציר מצד שמאל שבו מסומן בדיוק כמה היינו מרוויחים.

2. הציר למטה מסמן את מחיר המניה בפקיעה שמתרחשת ב 19.2

* כמובן שאפשר לשחק עם המספרים של האופציה ולהגיע לסיכון נמוך/גבוה יותר תלוי בסטרייק שנבחר.

מעוניינים ללמוד את תחום האופציות בצורה מקצועית?
הכל מחכה לכם בקורס האופציות שלנו!

לפרטים נוספים לחצו כאן:
https://tradingil.co.il/קורס-אופציות/

סיכום:

אני מקווה שהסקירה שלנו בנושא אופציית PUT מניות אמריקאיות היתה לימודית עבורכם (:
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

במידה ותרצו להעמיק בנושאים נוספים שקשורים לסקירה אתם מוזמנים דרך הקישורים כאן:

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי,
כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו.

תגיות:

אופציית PUT מניות אמריקאיות, איך לסחור אופציית PUT בארה"ב, כיצד עובדת אופציית PUT, אסטרטגיית רכישת PUT, קניית אופציית PUT

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

כתיבת תגובה לבטל

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך..