מדד מחירי דירות בארה"ב , מה זה מדד House Price Index ועל מה הוא משפיע?

דניאל נבון
  • דניאל נבון - TradingIL
מדד מחירי דירות בארה"ב House Price Index

מדד מחירי דירות בארה"ב , מה זה מדד House Price Index ועל מה הוא משפיע?

מה זה מדד מחירי דירות בארה"ב?

מדד מחירי הדירות בארה"ב הוא מדד שהייעוד שלו הוא לשקף את השינוי בערכם של מחירי הדירות ברחבי ארצות הברית.
באמצעות המדד נוכל לראות אם מחירי הדירות עלו/ירדו בארה"ב בתקופה מסוימת ומה היתה העליה/ירידה הממוצעת במחירי הדירות.

איך מודדים את מדד House Price Index? כיצד המדד נקבע?

מדד מחירי הדירות בארה"ב מפורסם על ידי Federal Housing Finance Agency (FHFA).
המידע שמשמש את תהליך חישוב המדד נלקח מפאני מיי (Fannie Mae) ופרדי מק (Freddie Mac),
אלו הם חברות בחסות ממשלת ארה"ב אשר עוסקות בתחום המשכנתאות.

מדד מחירי הבתים בארה"ב נמדד באמצעות לקיחת נתונים מעסקאות נדל"ן מכל רחבי ארה"ב,
המדד משכלל עסקאות של מיליוני בתים ברחבי ארה"ב.

מדד House Price Index לוקח נתונים קודמים של ערך הדירה ומשווה אותם אל מול עסקת המכירה הבאה של אותה דירה.

לדוגמה:

1. אם דירה מסוימת נרכשה בשנת 2000 במחיר של 100,000$,
אז בעת המכירה הבאה שלה בשנת 2020 במחיר של 150,000$ המדד ידע לשכלל את עליית הערך הזאת.

2. אם דירה מסוימת נרכשה בשנת 2010 במחיר של 100,000$,
אז בעת לקיחת משכנתא מחדש על אותה דירה בשנת 2022 , ערך הדירה יקבע מחדש לדוגמה על סכום של 150,000$.
גם את הנתון הזה המדד יודע להשוות לעומת ערך הדירה בעסקה הקודמת על אותו נכס.

נסכם:

מדד מחירי הדירות בארה"ב עובד על סמך עסקאות קודמות שבוצעו בעבר (החל משנת 1975),
הוא לוקח עסקה ישנה על אותה דירה ומשווה אותה אל מול עסקה חדשה שבוצעה על אותה דירה.
בדרך זו הוא משכלל את עליית/ירידת הערך של מחירי הדירות בארה"ב על פני תקופות שונות.

מתי נתון House Price Index מתפרסם?

נתון מחירי הדירות בארה"ב מתפרסם מדי חודש,
הנתון מתפרסם כחודשיים לאחר סיום החודש שעליו המידע מבוסס.

לדוגמה:

  • נתוני מחירי הדירות של חודש ינואר 2022, פורסמו בסוף חודש מרץ 2022.
  • נתוני מחירי הדירות של חודש פברואר 2022, פורסמו בסוף חודש אפריל 2022.

תאריכי הפרסום המדויקים מתפרסמים מראש בכל תחילת שנה.

התאריכים הבאים שבהם יתפרסם מדד מחירי הדיור בארצות הברית, מדד House Price Index בשנת 2022 הם:

  • ב30 לאוגוסט יתפרסם מדד מחירי הדיור עבור חודש יוני 2022.
  • ב27 לספטמבר יתפרסם מדד מחירי הדיור עבור חודש יולי 2022.
  • ב25 לאוקטובר יתפרסם מדד מחירי הדיור עבור חודש אוגוסט 2022.
  • ב29 לנובמבר יתפרסם מדד מחירי הדיור עבור חודש ספטמבר 2022.
  • ב27 לדצמבר יתפרסם מדד מחירי הדיור עבור חודש אוקטובר 2022.

מה מבטאת עליה במדד מחירי הדירות בארה"ב?

1. עליה במדד House Price Index מבטאת את זה שמחיר דירה ממוצעת ברחבי ארה"ב עלה במהלך אותו חודש.

2. כאשר מדד מחירי הדירות בארה"ב עולה, יש לזה השפעה חיובית על הכלכלה.
זכרו כי אנשים עדיין יבצעו פחות או יותר את אותה כמות של עסקאות נדלן,
למרות שמחירי הדירות עלו.

כאשר העסקאות מתבצעות בסכומי כסף גדולים יותר, התוצר המקומי (GDP) גדל.
עליה בתוצר המקומי (GDP) מבטאת צמיחה כלכלית.

3. אם מחיר הדירה עולה, מגוון רחב של עסקים נהנה מזה.
החל מהמתווכים שמקבלים עמלה גבוהה יותר (אם השכר שלהם נקוב באחוזים מהעסקה), עו"ד שמלווים את העסקה (שגם שכרם לרוב נקוב באחוזים מהעסקה) וכמובן שיועץ המשכנתאות והבנק שמעניק משכנתא גדולה יותר מבחינה כספית.
בנוסף, גם המדינה עשויה להרוויח מזה כתוצאה מהכנסות גבוהות יותר ממיסוי.

4. עליה חדה במחירי הדירות בארה"ב עלולה להשפיע באופן מהותי על מדד המחירים לצרכן ואף לגרום לאינפלציה,
האינפלציה בתורה עלולה לגרום לעליה ברמת הריבית בארה"ב.

קורס שוק ההון

מה מבטאת ירידה במדד מחירי הדירות בארה"ב?

1. ירידה במדד House Price Index מבטאת את זה שמחיר דירה ממוצעת ברחבי ארה"ב ירד במהלך אותו חודש.

2. כאשר מדד מחירי הדירות בארה"ב יורד, יש לזה השפעה שלילית על הכלכלה.
לרוב אנשים עדיין יבצעו פחות או יותר את אותה כמות של עסקאות נדלן,
למרות שמחירי הדירות ירדו.

כאשר העסקאות מתבצעות בסכומי כסף קטנים יותר, התוצר המקומי (GDP) יורד.
ירידה בתוצר המקומי (GDP) מבטאת התכווצות כלכלית.

3. אם מחיר הדירה יורד, מגוון רחב של עסקים יסבלו מכך ויאלצו לספוג את זה.
החל מהמתווכים שמקבלים עמלה נמוכה יותר (אם השכר שלהם נקוב באחוזים מהעסקה), עו"ד שמלווים את העסקה (שגם שכרם לרוב נקוב באחוזים מהעסקה) וכמובן שיועץ המשכנתאות והבנק שמעניק משכנתא קטנה יותר מבחינה כספית.
בנוסף, גם המדינה עשויה להפסיד מזה כתוצאה מהכנסות נמוכות יותר ממיסוי.

4. ירידה חדה במחירי הדירות בארה"ב עלולה להשפיע באופן מהותי על מדד המחירים לצרכן ואף לגרום לדפלציה,
דפלציה בתורה עלולה לגרום לירידה ברמת הריבית בארה"ב.

בנוסף, ירידה חדה במחירי הדירות עלולה לגרום להפסדים רבים אצל משקיעי נדל"ן, ההפסדים הללו עלולים לגרום לקשיים בתשלום המשכנתאות ואף לגרום למשבר כלכלי.
משבר הסאב פריים ב2008 התרחש בשל ירידה חדה במחירי הנדלן וקשיים בתשלום המשכנתאות שנלקחו על ידי רוכשי הדירות.

מה גובה מדד House Price Index הרצוי?

באופן כללי,
מחירי דירות אשר עולים בקצב איטי ויציב הם דבר חיובי עבור הכלכלה.

עליה בקצב גבוה מדי במחירי הדירות בארה"ב אומנם חיובית עבור הכלכלה,
אבל אינה חיובית עבור רוב האוכלוסיה שנפגעת מכך ולכן אינה אידיאלית (כפי שקורה בשנים האחרונות בישראל).

ירידה במחירי הדירות היא שלילית עבור הכלכלה בארה"ב ועבור מחזיקי הדירות עצמם (בעיקר המשקיעים שהתמנפו לצורך ביצוע הרכישות).

איך מדד House Price Index משפיע על שוק ההון?

מדד מחירי הדירות בארה"ב מציג את המגמות הנוכחיות בשוק הנדלן בארה"ב.
לשוק הנדל"ן יש השפעות רבות על הכלכלה בארה"ב,
כתוצאה מכך כמובן שקיימת גם השפעה מהותית על שוק ההון.

מדד House Price Index בעל השפעה על שלל נתוני מקרו אשר מהותיים עבור שוק ההון,
להלן כמה מהנתונים שהוא עשוי להשפיע עליהם:

בנוסף למדד House Price Index יש כמובן השפעה רבה על מניות מתחום הנדל"ן שחלק מהפעילות העסקית שלהם תלויה במחירי הדירות בארה"ב.

סיכום:

אנו מקווים שהסקירה שלנו בנושא מדד House Price Index היתה לימודית עבורכם.

אם במקרה תרצו להעמיק בנושאים נוספים שחלקם רלוונטיים לסקירה,
אתם מוזמנים לבקר בבלוג שוק ההון שלנו (:

תגיות:

מחירי דירות בארה"ב, מדד מחירי דירות בארה"ב, House Price Index, מדד House Price Index, איך ניתן לראות את תנודת מחירי הנדל"ן בארצות הברית, מחירי בתים בארה"ב, עליה במחירי דירה בארה"ב, ירידה במחיר דירה בארצות הברית, השפעת מדד מחירי דירות בארה"ב, השפעת מחירי דירות בארה"ב על שוק ההון.

* אין באמור בסקירה המלצה לפעולה כלשהי,
כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ השקעות כלשהו.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

רוצים לסחור בבורסה האמריקאית ב1$ מינימום פעולה ולהנות מ300$ החזר עמלות?
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
לחצו כאן לקבלת הצעה משתלמת

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר בקריפטו ו/או שוק ההון?
מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים: 
לחצו כאן כדי לצפות בהיצע הקורסים

מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחץ כאן – (שם עיקר הפעילות)
לאינסטגרם שלנו לחץ כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחץ כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: