מינוף בשוק ההון - מה זה מינוף ואיך להשתמש בו בצורה נכונה?

מה הם עלויות המינוף?

1. עלויות ביצוע מינוף באמצעות חשבון Margin בברוקר אמריקאי:

עלות ביצוע מינוף למסחר התוך יומי באמצעות חשבון Margin היא חינמית ברוב הברוקרים האמריקאים,
זאת אומרת שניתן עם 2,000$ לסחור במסחר התוך יומי בסכום של עד 8,000$ ללא עלות,
כל עוד אתם סוגרים את החלק הממונף לפני סיום יום המסחר בארה"ב.

אם תרצו להתמנף בצורה "חוצה לילה",
זה כבר עולה כסף.
ברוב הברוקרים העלות היא עד 10% לשנה,
חשוב לבדוק את הריבית המדויקת אל מול הברוקר שלכם לפני לקיחת מינוף.

שימו לב כי הריבית על המינוף היא על בסיס יומי,
זאת אומרת שמדי יום עמלת המינוף תהיה 1/365 כפול הריבית.

אם נניח כי עלות המינוף היא 10% לשנה ואתם החלטתם להתמנף עם 10,000$ ליום אחד,
אז העמלה שתשלמו תהיה 1/365*10% ,
זאת אומרת כ 0.027% ליום.

בתרחיש הזה אם לקחתם מינוף של 10,000$ ליום מסחר אחד,
העלות תהיה כ 2.7$ לכל לילה שבו החשבון שלכם היה ממונף ב10,000$.

זכרו כי אם תחליטו להשתמש במינוף חוצה לילה כמו בדוגמה כאן,
אז במקרה כזה אתם יכולים למנף את חשבון המסחר שלכם עד פי 2 בלבד – זוהי הרגולציה האמריקאית.

2. עלויות ביצוע מינוף באמצעות רכישת תעודות סל ממונפות:

עלות רכישת תעודת סל ממונפת היא לרוב כמו עלות של רכישת מניה,
העמלה משתנה בין הברוקרים השונים ובין ההסכם הספציפי שיש ללקוח אל מול הברוקר, בית ההשקעות או הבנק.

לדוגמה דרך הברוקר טריידסטיישן עלות רכישת תעודת סל היא 1 סנט לכל יחידה,
עם מינימום פעולה של 1$.
אם אתם סוחרים דרך ברוקר אחר,
מומלץ לבדוק מהי העמלה המדויקת לנושא מולו.

מעבר לכך ישנם דמי ניהול שנתיים אשר יש לשלם למנהלי תעודת הסל הממונפת,
חשוב לבדוק מה הם דמי הניהול של הקרן הממונפת שאתם מעוניינים לרכוש.

3. עלויות מסחר ממונף באמצעות רכישת חוזים עתידיים ואופציות:

עלות רכישת חוזים עתידיים ואופציות היא בהתאם להסכם שלכם אל מול הברוקר, בית ההשקעות או הבנק.

דרך הברוקר טריידסטיישן אני משלם עמלה של 1$ לכל אופציה.
עמלת הברוקר עבור חוזה עתידי מיקרו היא 0.5$ לכל חוזה ועמלת הברוקר עבור חוזה עתידי מיני היא 1.5$.