כתיבת אופציית PUT - כיצד לרכוש מניה ביותר מ10% מתחת למחיר השוק שלה?

כתיבת אופציית PUT

כתיבת אופציית PUT – כיצד אני רוכש באופן עקבי מניות ביותר מ10% מתחת למחיר שבו הם נסחרות כרגע (:

מחכה לכם כאן תוכן שהולך לשנות לכם את ההסתכלות על המסחר מהקצה אל הקצה.

 

אם אני אגיד לכם שחברת הקנאביס TLRY נסחרת כרגע ב23.76$ (בעת סיום המסחר של ה 22.3.2021) ואני הולך לבצע פעולה פשוטה שלמעשה תאפשר לי לרכוש אותה ברגע זה לפי שער 20.74$ (כ13% מתחת לשער הנוכחי בשוק) ,
האם אתם תאמינו לי? אני משער שלא.

אבל אחרי הפוסט הזה,
אתם תבינו על קצה המזלג איך אני עושה את זה כמעט כל חודש דרך המסחר באופציות (:

האמת… זה לא עובד רק על TLRY,
זאת סתם דוגמא שאני נותן לכם כאן להמחשה בגלל שיצא בה לפי המחיר הנוכחי מספרים יחסית עגולים שיקלו על החישובים.

אבל באופן כללי אני כל חודש מבצע את האסטרטגיה הזאת על כל מניה שאני רק רוצה – לא מזמן ביצעתי על NIO למען האמת וגם שם רכשתי ב10% מתחת למחיר השוק שהיה באותה עת.

ה% שנקנה מתחת למחיר השוק תלוי במספר גורמים שלא נוכל לפרט עליהם כאן בסקירה מן הסתם,
יהיה להם מקום לסקירות משלהם אולי בעתיד (:

 

אז כיצד זה עובד? בואו נכנס לעניינים

במסחר באופציות אנחנו למעשה יכולים להתנהל בצורה מתוחכמת פי כמה מאשר במסחר במניות בלבד,
בסקירה הקרובה אני אציג לכם אסטרטגיה מעניינת שניתן לבצע דרך מסחר באופציות.

כעת מניית TLRY נסחרת ב23.76$,
בואו נבחר תרחיש שבו אנחנו מאמינים במניה לטווח הארוך ומעוניינים לרכוש אותה בתור השקעה ארוכת טווח (נניח שללא סטופ לוס – כמו שהמשקיעים לטווח הארוך נוקטים).

מה שאנחנו יכולים לעשות בסיטואציה כלשהי שאנחנו מאמינים במניה לטווח הארוך ורוצים לרכוש אותה ללא סטופ לוס,
זה לבצע את האסטרטגיה של "כתיבת אופציית PUT".

דגש חשוב לפני קריאה:
שימו לב כי לא מומלץ בשום צורה להתעסק באופציות ללא הבנה מלאה ומקיפה.
מה שאני מנסה בסקירה הנוכחית זה להנגיש לכם את תחום האופציות מכיוון שזה תחום קרוב לליבי אשר מעניק לסוחר המקצועי כלים אדירים לטעמי.

אני משער כי מובן לכם שלאחר קריאה של סקירה כלשהי בנושא,
לא באמת יהיה לכם עדיין ידע מספק בשביל לבצע מסחר באופציות.

מסחר באופציות דורש למידה רצינית, הבנה עמוקה, ניסיון ותרגול במערכת דמו.

אז כיצד האסטרטגיה של "כתיבת אופציית PUT" עובדת?
כעת מחיר מניית TLRY הוא 23.76$,
אני מחליט כי ברצוני לכתוב (למכור בחסר) את PUT23.5 (סטרייק 23.5) לפקיעה של ה 16.04.2021 לצורך הדוגמא,
נכון לכתיבת שורות אלה PUT23.5 נסחר ב2.76$ (מכיוון שכל אופציה היא למעשה חשיפה ל 100 מניות אז אני אקבל תמורתו 276$).

_________________________

אז אם אני כתבתי את PUT23.5,
מה הוא התרחיש הגרוע ביותר עבורי?
אם מניית TLRY תסחר בפקיעה בשער כלשהו מתחת ל 23.5$,
אופציית ה PUT שכתבתי תפקע בתוך הכסף,
מה שיאלץ אותי לפתוח "לונג" על 100 מניות TLRY בשער 23.5$ אם אחליט להישאר לפקיעה עצמה.

מה זה אומר במילים אחרות?
באסטרטגיה הנוכחית קיבלתי בהתחלה 276$ לכיס שלי בזכות זה שכתבתי את PUT23.5 בשער 2.76
אז בואו נעשה חישוב קטן:
23.5-2.76=20.74$

לכן רק במידה ואאלץ לרכוש 100 מניות TLRY בשער 23.5$ כאשר מניית TLRY נסחרת מתחת שער 20.74$ אני אתחיל להכנס להפסד.

כמה הפסד? כל סנט מתחת 20.74$ יהיה עבורי הפסד של 1$.

מספר דוגמאות להמחשה:
1. אם TLRY פוקעת בשער 20$, אני אהיה בהפסד של 74$.
2. אם TLRY פוקעת בשער 15$ , אני אהיה בהפסד של 574$
3. אם TLRY תיאורטית פוקעת בשער 0$ שם ההפסד המקסימלי שלי שעומד על 2074$.

למעשה במקרה שהפקיעה תהיה מתחת שער 23.5$ והPUT שכתבתי יפקע בתוך הכסף,
אני יוצר עבורי מצב שרכשתי 100 מניות TLRY בשער 20.74$ כמו שאמרתי,
כ13% מתחת מחיר השוק הנוכחי.

אגב,
גם כשאני מחזיק 100 מניות TLRY לטווח הארוך,
בצורה רגילה דרך קניה במחיר השוק ללא סטופ לוס,
אני חשוף בדיוק לאותם הפסדים שציינתי כאן מעלה בתרחישי קיצון שTLRY צונחת בחדות.

_________________________

 

ומה לגבי התרחיש החיובי ביותר עבורי?
כאשר אני מבצע אסטרטגיה של "כתיבת PUT" אני עושה את זה מכיוון שאני רוצה לקנות את המניה מתחת למחיר שלה בשוק,
או לחלופין מכיוון שאני רוצה להרוויח את הפרמיה כי אני מאמין שהפקיעה במניה תהיה מעל מחיר הסטרייק שבו כתבתי.

אני כתבתי את האופציה שלPUT23.5 ב2.76$,
זאת אומרת קיבלתי תמורתה 276$.

כל עוד TLRY תסחר בפקיעה מעל 23.50$,
הPUT שכתבתי יפקע מחוץ לכסף,
לכן אני פשוט גורף את ה276$ הללו של הפרמיה לכיס שלי ואין עבורי כל צורך לרכוש 100 מניות TLRY.

אז מה יצא לי כאן במידה ו TLRY פוקעת מעל 23.5$?

אני ארוויח 276$ בלי להתעסק עם המניות עצמם.

כן,
גם בתרחיש בו מניית TLRY נשארת במקום ופוקעת ב23.76$ כמו השער הנוכחי או אפילו יורדת ב1% אל עבר 23.50$,
אני יוצר בפוזיציה כאן מצב שאני גורף 276$ מתוך סיכון מקסימלי של 2074$ בפוזיציה (שהיה מתרחש בתרחיש "לא הגיוני" במידה וTLRY איכשהו היתה פוקעת ב0$),
מה שאומר שיצרתי כאן מצב שגרפתי כ13.3% על הכסף שסיכנתי,
כל זה רק בזכות זה ש TLRY נשארה במקום או פקעה מעל 23.5$.

לסיכום,
המניה עלתה ופקעה מעל הסטרייק שלי?
אני אומר תודה על הרווח של כ13.3% על הפרמיה שקיבלתי כאן ולא "זוכה" לרכוש את מניית TLRY דרך האופציה שכתבתי.
רווח מכובד ל23 ימים של המתנה בפוזיציה לא? (:

 

ומה הוא תרחיש הביניים שבו באמת אני רוכש את TLRY ב20.74$ בזמן שהיא נסחרת מעל 20.74$? 

אם הפקיעה תהיה מתחת 23.5$?
שם אני נאלץ לרכוש 100 מניות TLRY בשער 23.5$,
דיברנו על הנושא כאן למעלה בתחילת הפוסט והגענו למסקנה שמתחת 20.74$ אני אתחיל להפסיד.

 

אבל מה קורה בכל הטווח בין 20.74$-23.5$?
בכל הטווח הזה אני אהיה ברווח!

כמה אני ארוויח?
כל 1 סנט במחיר המניה מעל שער 20.74$ ואני אהיה ברווח של 1$ עד למקסימום רווח של 276$ בשער 23.5$.

דוגמא להמחשה: 
אם TLRY פוקעת בשער 23.00$, 
אני אהיה ברווח של 226$ .

במקרה כזה יוצא מצב שבו אני רוכש "בלונג" 100 מניות TLRY בשער 23.5$ (משלם 2,350$ תמורתם).
אך עבור הכתיבה קיבלתי בהתחלה 276$ , זוכרים?
לכן יצרתי מצב שבו שילמתי 2074$ עבור 100 המניות שרכשתי,
או במילים אחרות,
רכשתי כל מניה ב20.74$ וכרגע TLRY נסחרת ב23$ לדוגמא.

_________________________

לסיכום,
זוכרים מה היה לנו כאן?
קיבלנו 276$ עבור כתיבת האופציה.

אם מראש הייתי רוכש 100 מניות TLRY בשער 23.76$ במערכת המסחר זה היה עולה לי 2376$,
אך בזכות זה שהחלטתי לנסות לרכוש את 100 המניות דרך "כתיבת PUT23.5",
הגעתי למצב שאם אפחית את הפרמיה של ה 2.76 (276$) שקיבלתי,
אני למעשה רוכש 100 מניות TLRY בשער 20.74$ במידה והPUT יפקע בתוך הכסף,
למרות שמחיר המניה באותו רגע יכול להיות גם 23.49$.

_________________________

עכשיו הבנתם כיצד אני יכול לרכוש כבר כעת את מניית TLRY בשער 20.74$ למרות שהיא נסחרת ב23.76$? 😉

 

כמה דגשים נוספים לקראת סיום:

1. מסחר באופציות זה המסחר המתוחכם ביותר,
אך גם המסוכן ביותר עבור מי שאין לו את הידע המתאים,
לא מומלץ לבצע שום פעולה באופציות ללא הידע המתאים במלואו.

2. באופציות על מניות אמריקאיות אם תשארו לפקיעה עצמה ואופציית הPUT שמכרתם בחסר תפקע בתוך הכסף,
אז גם תקבלו לחשבון שלכם את ה100 מניות הללו בלונג במחיר הסטרייק שכתבתם (דיברתי על זה בסקירה עצמה),
מי שמבין מה שרשמתי כאן ואת המשמעויות של זה מבחינת כסף פנוי אשר דרוש לרכישה ועמלות ביצוע מצד הברוקר שלכם אז אחלה.
מי שלא,
אז זאת עוד סיבה לא להכנס לאופציות בלי הידע המתאים במלואו 🙏

3. מי שחדש במסחר שישמור את הפוסט הזה לקריאה בפעם אחרת,
צריך קודם להבין כיצד השוק פועל לפני שמגיעים לאופציות,
אופציות זה לדעתי הLevel הגבוה ביותר שיש למסחר להציע לנו ויש רף ידע מסוים שצריך בכדי להגיע לשם.

4. מטרת הפוסט הינה לצורך לימוד בלבד וחשוב לדעתי להציג דוגמה מוחשית "מהשטח",
אני אישית לא לקחתי את הפוזיציה הזאת ולא מתכוון לקחת,
הפוסט הינו נטו לצורכי לימוד והעשרה בנושא המסחר באופציות.

מצורף מטה גרף הפוזיציה של האסטרטגיה " כתיבת אופציית PUT בסטרייק 23.5 על מניית TLRY לפקיעה של ה16.04.2021".

מספר נקודות לגבי הגרף:

1. כמה היינו מרוויחים/מפסידים בכל נקודה על גבי הגרף?
שימו לב לקו התכלת בגרף ולציר מצד שמאל שבו מסומן בדיוק כמה היינו מרוויחים/מפסידים בכל נקודה על הגרף.

2. הציר למטה מסמן את מחיר המניה בפקיעה שמתרחשת ב 16.04.2021.

* כמובן שאפשר לשחק עם המספרים של האופציה ולהגיע לסיכון נמוך/גבוה יותר תלוי בסטרייק שנבחר.

* כמובן שניתן לצאת מהפוזיציה בכל עת גם לפני הפקיעה. (הרווח/הפסד יהיה בהתאם להמון משתנים שלא ניתן לפרט בסקירה כאן)

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי,
כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו.

כתיבת אופציית PUT

צילום הדגמת גרף פוזיציה של כתיבת אופציית PUT23.5 על מניית TLRY לפקיעה ב16.04.2021 מתוך מערכת המסחר.

מעוניין לסחור באופציות בצורה מקצועית ולבצע אסטרטגיות שיקחו את יכולות המסחר שלך אל הרמה הגבוהה ביותר?
לפרטים אודות קורס המסחר באופציות שאנו מציעים לחץ כאן > >  https://tradingil.ravpage.co.il/TradingILOptions

רוצים לסחור בבורסה האמריקאית ב1$ בלבד לאופציה ועם המערכת שבה אנו סוחרים? לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר בשוק ההון?
מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
 

לחצו כאן כדי לצפות בהיצע הקורסים

מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחץ כאן – (שם עיקר הפעילות)
לאינסטגרם שלנו לחץ כאן
לפייסבוק שלנו לחץ כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך..

Smart Contracts חוזים חכמים

תקן ERC20

תקן ERC20 ברוכים הבאים אל פינת "מילון המושגים" שלנו ב TradingIL,היום נדבר על תקן ERC. מה זה ERC-20?אז בואו נתחיל מזה

קרא עוד »