אסטרטגיה בסיסית באופציות רכישת CALL

אסטרטגיה בסיסית באופציות רכישת CALL

אסטרטגיה בסיסית למסחר באופציות:
רכישת אופציית קול (CALL) על מניות אמריקאיות.

יצא לכם לשמוע על הבחור מ WallStreetBets שעשה 50 מיליון דולר בזינוק האדיר של GME למרות שההשקעה ההתחלתית שלו עמדה על כ 50,000$ בלבד?
שאלתם את עצמכם איך זה הגיוני בכלל?
הרי אם נלך על הפיק של הפיק אז GME עלתה מ4$ ל480$,
מדובר כאן בעליה מטורפת של 12,000%,
אם נכפיל 50,000$ פי 120 (ב12,000%) נקבל שהתוצאה היא 6 מיליון דולר.
אז כיצד הבחור ההוא הגיע ל50 מיליון דולר באותה עליה?
התשובה היא כמובן – באמצעות מספר אופציות CALL שהוא רכש.

אז כיצד זה עובד? בואו נדבר על זה קצת

באופציות אנחנו למעשה יכולים להתנהל בצורה מתוחכמת יותר,
אני יכול לדבר איתכם כאן בסקירה על מה היה,
אבל המספרים כבר השתנו מאז אותו יום ולדעתי יהיה יותר נכון לדבר איתכם על מה האפשרויות מכאן הלאה.

כעת מניית GME נסחרת ב53$,
בואו נבחר תרחיש שבו אנחנו מאמינים שעד הפקיעה החודשית (שתתקיים בשישי הקרוב 19/02/2021) המניה תסחר ב70$.

_________________________

מה שאנחנו יכולים לעשות בסיטואציה כלשהי שאנחנו חושבים שתהיה עליה קיצונית במחיר המניה,
אך בנוסף אנו גם חוששים "להשרף" במידה וטעינו ולכן אנו מעוניינים להגביל את ההפסד שלנו,
זה לבצע את האסטרטגיה הקלילה ביותר "רכישת CALL".

שימו לב כי קיימות אסטרטגיות יותר מתוחכמות בכדי לסחור עליות,
אך הם גם יותר מורכבות ולא נדבר עליהם בסקירה כאן,
מה שאני מנסה בסקירה הנוכחית זה להנגיש לכם את תחום האופציות,
אני משער שמובן לכם כי לאחר קריאה של סקירה כלשהי בנושא לא יהיה לכם עדיין ידע מספק בשביל לבצע מסחר באופציות.

כיצד האסטרטגיה הפשוטה של "רכישת CALL" עובדת?
כעת מחיר מניית GME הוא 53$,
אני מחליט כי ברצוני לקנות את CALL55 (סטרייק 55) לפקיעה של ה 19.02.2021 לצורך הדוגמא,
נכון לכתיבת שורות אלה CALL55 נסחר ב4$ (מכיוון שכל אופציה היא למעשה חשיפה ל 100 מניות אז אני אשלם תמורתו 400$).

אז אם אני מחזיק את CALL55,
מה הוא התרחיש הגרוע ביותר עבורי?
אם מניית GME תסחר בפקיעה בשער כלשהו מתחת 55$,
אופציית ה CALL שלי תפקע מחוץ לכסף,
מה זה אומר במילים אחרות?
באסטרטגיה הנוכחית אני אפסיד את כל ה400$ שבהם רכשתי את CALL50 במידה והפקיעה תהיה בשער נמוך מ55$.

כן,
גם אם מניית GME תצנח בצורה אדירה אל 25$ למניה,
אני עדיין אפסיד רק את ה400$ הללו.

למעשה מקסימום ההפסד שלי עומד על 400$ ואני לא יכול "לשרוף את התיק",
כמו שחלילה עשוי לקרות למי שיכנס למניה והיא באמת תרד במקרה קיצון ל25$ בגאפ אדיר כלפי מטה,
גאפ שידלג על הסטופ לוס של כל אחד ששם בשערים הגיוניים יותר.

ומה לגבי התרחיש הפחות שלילי?
כאשר אני מבצע אסטרטגיה של "רכישת CALL" אני עושה את זה מכיוון שאני מאמין בעליה חדה במחיר המניה,
אני קניתי את האופציה של CALL55 ב4$$,
זאת אומרת שילמתי תמורתה 400$.

כל עוד GME תסחר בעת הפקיעה מעל 55$ אז אני אקבל כסף בחזרה לכיס שלי,
כמה כסף אקבל בחזרה? על כל דולר אקבל 100$ בחזרה.
זאת אומרת שאם הפקיעה במניית GME תהיה בשער 59$ אני אקבל בחזרה 400$ (זוכרים אבל ששילמתי תמורת האופציה 400$ בהתחלה? אז למעשה אני לא אהיה ברווח ולא בהפסד בפקיעה בשער 59$.)

לסיכום,
כל עוד הפקיעה בין 55-59$ אני אפסיד בפוזיציה,
כמה אני אפסיד? תלוי איפה הפקיעה תהיה לפי החישוב שביצענו כאן או לפי גרף הפוזיציה המצורף למי שפחות חזק במספרים (:


ומה הוא התרחיש החיובי ביותר עבורי:

אם הפקיעה תהיה מעל 59$?
רק שם נתחיל להרוויח בפועל לכיס שלנו.

כמה נרוויח?
אז כמו שהצגתי קודם,
כל 1$ במחיר המניה מעל שער 55$ ונקבל אלינו בחזרה 100$ דרך האופציה.
שילמנו 400$ עבור האופציה,
לכן כל 1$ מעל שער 59$ בפקיעה ונקבל 100$ רווח בפוזיציה,
ככל והפקיעה תהיה יותר גבוהה משער 59$ ככה נרוויח יותר ויותר.

לדוגמא אם הפקיעה אכן תהיה בשער 70$ כפי שתכננו מראש?
יצא לנו רווח של 1100$ בפוזיציה.

אם הפקיעה תהיה בשער 100$? יהיה לנו רווח של 4100$ בפוזיציה.

שימו לב כי תיאורטית הרווח הוא בלתי מוגבל,
אם המניה שוב מזנקת ל459$ נהיה גם ברווח של 40,000$ (תרחיש הזוי כמובן, אבל רק לצורך ההבנה העמוקה של הנושא).

עכשיו הבנתם כיצד ניתן לעשות רווח של 40,000$ בסיכון של 400$ בלבד?
זה בדיוק מה ש DeepFuckingValue גיבור הסיפור של GME ו WallStreetBets ביצע
דרך מסחר באופציות על מניית GME.

כמה דגשים לקראת סיום:
1. זאת האסטרטגיה הפשוטה ביותר,
ברוב המוחלט של המקרים סוחר מקצועי לא ינקוט בה.

2. מסחר באופציות זה המסחר המתוחכם ביותר,
אך גם המסוכן ביותר עבור מי שאין לו את הידע המתאים,
לא מומלץ לבצע שום פעולה באופציות ללא הידע המתאים.

3. שימו לב כי באופציות על מניות אמריקאיות אם תשארו לפקיעה עצמה והאופציה שלכם תפקע בתוך הכסף,
אז גם תקבלו לחשבון שלכם את ה100 מניות הללו בלונג (לא התייחסתי לנושא בסקירה כאן).
מי שמבין מה שרשמתי כאן אז אחלה,
מי שלא אז זאת עוד סיבה לא להכנס לאופציות בלי הידע המתאים במלואו :pray:

אם בכל זאת אתם משום מה מתעקשים לגעת באופציות בלי הידע המתאים?
בבקשה אל תשארו לפקיעה עצמה בלי ההבנה המלאה של מה מתרחש בה באופציות על מניות אמריקאיות,
אלא תמכרו כמה שעות/ימים לפני כן.

4. מי שחדש במסחר שישמור את הפוסט הזה לקריאה בפעם אחרת,
צריך קודם להבין כיצד השוק פועל לפני שמגיעים לאופציות,
אופציות זה לדעתי הLevel הגבוה ביותר שיש למסחר להציע לנו ויש רף ידע מסוים שצריך בכדי להגיע לשם.

מצורף מטה גרף הפוזיציה של האסטרטגיה הפשוטה ביותר "רכישת CALL",
מספר נקודות לגבי הגרף:

1. כמה היינו מרוויחים/מפסידים בכל נקודה על גבי הגרף?
שימו לב לקו התכלת בגרף ולציר מצד שמאל שבו מסומן בדיוק כמה היינו מרוויחים.

2. הציר למטה מסמן את מחיר המניה בפקיעה שמתרחשת ב 19.2

* כמובן שאפשר לשחק עם המספרים של האופציה ולהגיע לסיכון נמוך/גבוה יותר תלוי בסטרייק שנבחר.

* אני אישית לא לקחתי את הפוזיציה הזאת,
זה נטו לצרכי לימוד והעשרה בנושא המסחר באופציות.

* אין באמור המלצה לפעולה כלשהי,
כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו.
 
 

רוצים לסחור בבורסה האמריקאית ב1$ מינימום פעולה ולהנות מ300$ החזר עמלות?
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר בשוק ההון?
מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
 

לחצו כאן כדי לצפות בהיצע הקורסים

מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחץ כאן – (שם עיקר הפעילות)
לאינסטגרם שלנו לחץ כאן
לפייסבוק שלנו לחץ כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך..