שווי שוק מניה, מה זה מרקט קאפ (Market Cap) של מניה ולמה הוא חשוב?

דניאל נבון - TradingIL
מאי 23, 2023

שווי שוק מניה, מרקט קאפ מניה, מה זה מרקט קאפ Market Cap ולמה הוא חשוב? Market Capitalization

הקדמה:

בשוק ההון קיימות חברות רבות בגדלים שונים,
חלק מהחברות הם קטנות, חלק בינוניות וכמובן שיש גם חברות ענק.

כל גודל של חברה מביא איתו גם מאפיינים שונים,
לדוגמה חברות קטנות הם חברות שידועות ככאלה עם יותר פוטנציאל, אך גם עם סיכון גבוה יותר.
לעומת זאת חברות ענק ידועות כחברות יותר יציבות, אך גם עם פוטנציאל יחסית נמוך בהתאם.
אז איך בכלל ניתן להסיק בצורה פשוטה האם מדובר בחברה קטנה או חברה גדולה?
באמצעות שווי השוק Market Cap של החברה, בסקירה הקרובה נעסוק בנושא הזה בהרחבה.

מה זה שווי שוק של מניה?

שווי שוק או באנגלית Market Cap הוא מונח אשר מבטא את השווי הכספי הכולל של החברה,
שווי השוק של החברה נקבע על סמך מחיר המניה בבורסה וכמות המניות הזמינות למסחר.
על בסיס המרקט קאפ של החברה ניתן ללמוד רבות על כל חברה,
החל מההבנה הבסיסית של גודל החברה ועד לשימושים מתקדמים יותר.
ניתן ללמוד לגבי ההשפעה של החברה על מדד מסוים בבורסה, השוואת החברה אל מול חברות מתחרות מאותו סקטור, סינון מניות באמצעות שווי השוק שלהם ועוד.

סוחרים מתחילים רבים נוטים לתת חשיבות דווקא למחיר המניה.
הם חושבים שמניה שנסחרת במחיר גבוה יותר היא בהכרח שווה יותר לעומת מניה שנסחרת במחיר נמוך משמעותית,
אך למחיר המניה ברוב המקרים אין שום משמעות כזאת.
יש לא מעט חברות שנסחרות ב50$ למניה ועדיין יתכן שהמרקט קאפ שלהם יהיה גבוה משמעותית מחברות אשר נסחרות ב300$,
חשוב לזכור שהנתון אשר קובע את השווי הכספי הכולל של החברה הוא שווי השוק שלה ולא המחיר של המניה.

כיצד מחשבים שווי שוק של חברה?

מרקט קאפ של מניה ניתן לחשב באמצעות הנוסחה הבאה:
מחיר המניה (לדוגמה 100$) כפול מספר המניות הזמינות למסחר Shares Outstanding (לדוגמה 1,000,000 מניות).
בדוגמה שלנו שווי השוק של אותה חברה יהיה 100,000,000 דולר,
את התוצאה קיבלנו באמצעות הכפלת 100$ (מחיר המניה) ב 1,000,000 (מניות זמינות למסחר).

מה הם הדרכים בהם ניתן להשתמש בנתון Market Cap של חברה?

1. מסייע להבחין האם מדובר בחברה קטנה, בינונית או גדולה:

באמצעות נתון Market Cap ניתן לראות בקלות לאיזה קטגוריה החברה משתייכת,
בהמשך הסקירה אנו מפרטים מה הם הפרמטרים עבור כל אחת מהקטגוריות.

2. ניתן לסנן מניות על פי שווי שוק:

לא מעט פעמים אנו רוצים לאתר רק חברות גדולות או רק חברות קטנות בסינון שאנו מבצעים באמצעות סורק מניות.
לעתים זה בגלל שסוג חברות מסוים מתאים לאסטרטגיית המסחר שלנו,
במקרים אחרים זה מכיוון שאנו מעדיפים לסחור או להשקיע רק במניות ששווי השוק שלהם הוא יחסית גבוה.
אם תשתמשו בסורק המניות שלכם גם בנתון שווי השוק של החברה, אתם תוכלו לייעל בצורה משמעותית את סריקת המניות שאתם מבצעים.
אתם בעיקר תוכלו להימנע מהצגת מגוון רחב של תוצאות שאינם רלוונטיות לדרישה שלכם,
זה עשוי להוביל לחיסכון רב של זמן ומאמץ מהצד שלכם.

3. הצגת השווי של החברה:

באמצעות נתון שווי השוק של החברה אתם תוכלו ללמוד באיזה ערך כספי החברה מתומחרת על פי מחירה הנוכחי בבורסה.

4. השוואת Market Cap של חברות מאותו סקטור:

באמצעות נתון Market Capitalization ניתן להשוות בין חברות שונות מאותו סקטור,
תוכלו להבין בקלות איזה מהחברות נחשבת כרגע כחברה המבוססת והמובילה באותו סקטור על פי הערך הנוכחי של שווי השוק.

5. השפעה על מדד מניות מסוים:

בהרבה מדדים מרכזיים בבורסה האמריקאית המשקל של החברה במדד נקבע על סמך שווי השוק שלה (לדוגמה במדד S&P500, במדד נאסד"ק, ראסל 2000 ועוד),
ככל ושווי השוק של החברה הוא גבוה יותר ככה משקל החברה במדד יהיה גבוה בהתאם.
זה רלוונטי גם למדדים מהבורסה הישראלית ומדדים מובילים אחרים מהעולם.

גודל חברות בשוק ההון האמריקאי על פי Market Cap:

1. חברות מגה קאפ (Mega Cap):

חברות מגה קאפ (Mega Cap Companies) אלו חברות ענק אשר שווי השוק שלהם גבוה מ 200 מיליארד דולר,
אפל (AAPL), אמזון (AMZN), גוגל (GOOG), מיקרוסופט (MSFT), טסלה (TSLA) ואנבידיה (NVDA) אלו הם חברות מגה קאפ לדוגמה.

2. חברות לארג' קאפ (Large Cap):

חברות לארג' קאפ (Large Cap Companies) אלו חברות אשר שווי השוק שלהם הוא החל מ10 מיליארד דולר ועד ל200 מיליארד דולר,
אדובי (ADBE), נטפליקס (NFLX), יופיאס (UPS), קאטרפילר (CAT) ונייק (NKE) אלו הם חברות לארג' קאפ לדוגמה.

שימו לב שהנתונים הם נכון לתחילת שנת 2023 והם עשויים להשתנות מעת לעת,
לדוגמה אם מניית נייק (NKE) תעלה מעט היא יכולה לחצות את ה200 מיליארד מארקט קאפ בזמן הקרוב,
כתוצאה מכך היא תתקדם לדרג הבאה ותהיה תחת ההגדרה של חברת Mega Cap.

3. מיד קאפ (Mid Cap):

חברות מיד קאפ (Mid Cap Companies) אלו הם חברות אשר שווי השוק שלהם נמצא בין 2 מיליארד דולר לבין 10 מיליארד דולר.
חברת הרכבים החשמליים הסינית XPENG (סימול XPEV), חברת דרופבוקס (סימול DBX) אלו הם דוגמאות לחברות מיד קאפ.

4. חברות סמול קאפ (Small Cap):

חברות סמול קאפ (Small Cap Companies) זה חברות אשר ה Market Cap שלהם נמצא בין 300 מיליון דולר לבין 2 מיליארד דולר.

5. מיקרו קאפ (Micro Cap):

חברות מיקרו קאפ (Micro Cap Companies) אלו הם חברות אשר המארקט קאפ שלהם נע בין 50 מיליון דולר לבין 300 מיליון דולר.

6. ננו קאפ (Nano Cap):

חברות ננו קאפ (Nano Cap) אלו הם חברות אשר שווי השוק שלהם נמוך מ50 מיליון דולר.

איך לאתר שווי שוק של מניה בקלות?

1. להכנס לאתר פינביז:

בשלב הראשון אתם יכולים להכנס לאתר פינביז דרך הקישור כאן.
שימו לב שמגוון רחב של אתרים פיננסיים אחרים גם יציגו את נתון Market Cap של חברות הנסחרות בבורסה,
אתם יכולים להשתמש באותו תהליך שנציג לכם כאן גם באתרים הללו.

2. לרשום את שם המניה שמעניינת אתכם:

כעת עליכם לרשום בעמודת החיפוש את שם המניה או את הסימבול (טיקר) של החברה אשר מעניינת אתכם.
לצורך הדוגמה, אם תרצו לראות מהו שווי השוק של מניית נטפליקס כל שעליכם לעשות יהיה לרשום בעמודת החיפוש את הסימול שלה NFLX.

3. לצפות בטבלה בנתון Market Cap של החברה:

כעת לאחר שחיפשתם את החברה שמעניינת אתכם יהיו מוצגים לכם מגוון רחב של נתונים פונדמנטליים אודות החברה,
את שווי השוק של החברה אתם תוכלו לראות בעמודת Market Cap.

אם תרצו לקחת את הידע שלכם צעד קדימה,
אתם יכולים לחפש גם את הנתונים הבסיסיים שבאמצעותם מפיקים את נתון Market Cap,
ניתן לאתר גם אותם בקלות.
את נתון מחיר המניה תוכלו לראות על גבי גרף המניה (לדוגמה מניית נטפליקס נסחרת ב350$),
את הנתון של כמות המניות הזמינות למסחר תוכלו לראות בטבלה תחת העמודה Shs Outstand (קיצור של Shares Outstanding).

האם ניתן לסרוק מניות על פי שווי שוק?

אחד הנתונים שיסייעו בצורה נהדרת לסריקות שאתם מבצעים באמצעות סורקי מניות זה נתון Market Cap,
באמצעותו תוכלו להוסיף לסינון שלכם גם פרמטר שיסנן עבורכם חברות על פי הגודל שלהם.

בשוק האמריקאי קיימות אלפי מניות והרבה סוחרים או משקיעים יעדיפו להימנע מחברות קטנות ולא מוכרות,
באמצעות הוספת הפרמטר של מרקט קאפ לסורק המניות ניתן לחסוך עבודה ולסנן מראש חברות גם על פי הגודל שלהם.

סיכום:

כאשר ניגשים לבחון מניה מסוימת יש לתת דגש על שווי השוק של החברה,
באמצעות נתון מרקט קאפ של החברה ניתן ללמוד רבות על מצבה של החברה,
בין היתר ניתן לדעת האם מדובר בחברה קטנה יותר, חברה בינונית או חברת ענק.

זכרו שלכל גודל חברה יש רמות סיכון שונות,
בין היתר ניתן להגיד בקלות שברוב המקרים חברה גדולה נוטה להיות הרבה יותר יציבה לעומת חברה קטנה.

מעבר לכך באמצעות כלים מתקדמים כמו סורקי מניות,
אפשר לסנן בקלות את סוג החברות שפחות מעניינות אתכם על פי המארקט קאפ שלהם.
בדרך זו ניתן להשתמש בנתון Market Cap של חברה בכדי לצמצם את התוצאות ולייעל את העבודה שלנו עם סורק המניות.

אני מקווה שהסקירה שלנו על הנושא של Market Capitalization היתה לימודית עבורכם.
במידה ותרצו להעמיק בנושאים נוספים רלוונטיים מהבלוג שלנו,
ניתן לבצע זאת בקלות דרך הקישורים המצורפים:

תוכלו למצוא עוד סקירות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

* כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר או ייעוץ השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

שווי שוק מניה, מה זה שווי שוק?, Market capitalization, מרקט קאפ, Market Cap, מה זה Market capitalization, מהו שווי שוק של חברה?, מהו Market Capitalization.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור: