שורט סקוויז Short Squeeze – מה המונח מבטא ואיך לאתר מניות לשורט סקוויז?

דניאל נבון - TradingIL
מאי 21, 2024

שורט סקוויז, Short Squeeze.

מה זה שורט סקוויז?

שורט סקוויז, או באנגלית Short Squeeze,
זהו מונח אשר מבטא מצב שבו יש הרבה סוחרים אשר מחזיקים שורטים על כלי מסוים והוא מבצע עליה חדה כלפי מעלה תוך זמן קצר.
הכלי הפיננסי המסוים יכול להיות מניה , מדד, סחורה, מטבע קריפטו או כל דבר בסגנון,
העיקר שהוא נסחר בשוק ההון וניתן להחזיק בו שורטים.

להלן הסבר מעמיק על המונח שורט סקוויז וכיצד הוא נוצר:

כאשר המניה/סחורה/מדד/מטבע מבצעים עליה חדה כלפי מעלה בזמן שיש אחוז גבוה של שורטים,
זה גורם להמון סוחרים אשר נמצאים בשורט "להזיע" ולחלקם אפילו לסגור פוזיציה.
בין אם בשל פקודת סטופ לוס שמוקמה מראש ובין אם בשל "Margin Call" אשר נובע ממחסור בביטחונות לפוזיציה.

בעת שהסוחרים אשר נמצאים בשורט נאלצים לסגור את הפוזיציה שלהם,
סגירת פוזיציות השורט גוררת ביקושים רבים למניה,
זאת מכיוון שידוע לנו שבכדי לסגור פוזיציית שורט נדרש לקנות את הסחורה.
זוהי הסיבה שבגללה הביקושים הללו נאלצים לרכוש "בכל מחיר",
לעתים אפילו באמצעות פקודת Market.

ברגע שההמון נאלץ לסגור את פוזיציית השורט שלו ולרכוש את המניה בכל מחיר,
מחיר המניה מזנק בחדות.

הזינוק במחיר המניה גורר גל נוסף של אנשים שנאלצים בעל כורחם לצאת מהפוזיציה,
בין אם בשל חוסר בבטחונות ובין אם בשל פקודת סטופ לוס שמוקמה מראש.
הדבר גורר שוב זינוקים חדים במחיר המניה וככה מתגלגל לו סוג של "כדור שלג" אשר מזין את עצמו עד שהשורט סקוויז נגמר.

מה הם השלבים אשר מתרחשים בתהליך שורט סקוויז Short Squeeze:

1. אחוז גבוה של שורטים מוחזקים בנכס.

2. הנכס מבצע עליה חדה מסיבה כלשהי (הסיבות הינם מגוונות ויכולות להיות החל מפרסום דוחות כספיים, הוצאת ידיעה קריטית , הרצת מניות באמצעות פורומים שונים כגון "רדיט" ולעתים אפילו ללא סיבה נראית לעין)

3. בשל העליה החדה שהתבצעה, חלק גדול מהאנשים אשר נמצאים בשורט על הנכס נאלצים לבצע סגירה של הפוזיציה שלהם ולרכוש את המניה או המטבע במחיר השוק הנוכחי.

4. האנשים הללו סוגרים את הפוזיציה וגורמים למחיר המניה או המטבע להמשיך לעלות בחדות,
לעתים אפילו בצורה יותר מהותית מהידיעה הראשונית שהציתה את האש במניה או במטבע.

5. כעת נוצר לו כדור השלג אשר ממשיך להתגלגל,
העליה החדה במחיר המניה גורמת לאנשים נוספים לסגור את פוזיציית השורט שלהם,
לכן מחיר המניה , המטבע או הנכס ממשיך לעלות בחדות.

6. בסוף התהליך, לרוב לאחר קפיצה מאוד חדה במחיר המניה, מגיעים המוכרים (כאלה שהחזיקו במניה בפוזיציית לונג או כאלה שמחפשים הזדמנות לשורט) ותהליך השורט סקוויז נבלם.

7. לרוב כאשר השורט סקוויז יגמר, מחיר המניה או המטבע ירד יחסית בחדות.
מגוון רחב של אנשים יאתר כניסה לשורט,
כתוצאה מכך מחיר המניה, המטבע או הסחורה צפוי לחזור לאיזור שיווי המשקל במוקדם או במאוחר.

דוגמה לשורט סקוויז קיצוני מהתקופה האחרונה:

ב12 בינואר 2021 מניית GME סגרה את יום המסחר ב19.95$,
שבועיים לאחר מכן ב28 לינואר 2021, המניה נסחרה ב483$,
זינוק מדהים של מעל 2400% תוך שבועיים וקצת.

השורט סקוויז על מניית GME התרחש בשל התאגדות קבוצתית שבוצעה בפלטפורמת Reddit.
מטרת ההתאגדות היתה לגרום לשורט סקוויז במניית GME (חברת GameStop),
באותה עת החברה היתה במצב פונדמנטלי גרוע.
הדבר הזה גרם למספר קרנות גידור לבצע שורטים על מניות חברת GME מכיוון שהם האמינו שמחיר המניה ירד במוקדם או במאוחר.

יותר מ100% ממניות החברה היו באותה עת בשורט,
זאת היתה לגמרי סיטואציה מאוד קיצונית.

בעקבות ההתאגדות של חברי פורום Reddit להריץ את המניה,
מחיר המניה עלה בעוצמה וכלי התקשורת סיקרו את האירוע באופן תדיר מדי יום.

עליית מחיר המניה בשל "ההרצה הקבוצתית" גררה שורט סקוויז חריג מימדים אשר גרם לקרנות גידור רבות הפסדים אדירים.
הקרנות הללו נאלצו לסגור חלק מפוזיציות השורט שלהם וזה גרם לעליה אדירה במחיר המניה,
יום אחר יום במשך אותם שבועיים,.
מחיר המניה זינק מ19.95$ אל עבר 483$ בין ה12 עד ה28 בינואר 2021.

בעת סיום השורט סקוויז,
מחיר המניה צנח ביותר מ90% מהשיא,
ב19.2.2021 מניית GME נסחרה מתחת ל40$.

באיזה כלים פיננסיים שורט סקוויז Short Squeeze יכול להתרחש?

שורט סקוויז יכול להתרחש במניות, במטבעות קריפטו, בסחורות (כגון נפט, זהב ואחרות), במדדי מניות מרכזיים, באופציות ועוד.
למעשה אפשר להגיד באופן כללי ששורט סקוויז יכול להתרחש בכל כלי אשר נסחר בבורסה או בזירות מסחר וניתן לבצע עליו שורט.

אם אתם עדיין מתחילים בתחום המסחר ולא מבינים לעומק איך שורט עובד,
מצורפת לכם כאן סקירה בנושא של מה זה שורט וכיצד ניתן לבצע שורט על מניה:
https://tradingil.co.il/איך-עושים-שורט/

איך ניתן לאתר מניות פוטנציאליות לשורט סקוויז Short Squeeze לפני שהוא מתרחש?

1. באמצעות בדיקת כמות השורטים שנמצאים על המניה/מטבע קריפטו/סחורה.
כאשר אחוז השורטים על גבי הנכס גבוה במיוחד,
זהו סימן שהנכס הינו פוטנציאלי לביצוע שורט סקוויז במוקדם או במאוחר.

2. באמצעות איתור נקודות קריטיות על גבי גרף המניה, המטבע או הסחורה.
פריצת נקודה קריטית על גבי הגרף (כמו רמת התנגדות מהותית) עשויה להוות טריגר לשורט סקוויז,
זאת מהסיבה הפשוטה שלרוב המון פקודות סטופ לוס יתבצעו באותה עת שתתרחש הפריצה.
בנוסף המון פקודות כניסה לעסקת "פריצה" יתבצעו בעת פריצת הנקודה הקריטית,
השילוב הזה עשוי להוות טריגר לתחילת השורט סקוויז במניה.

3. באמצעות טריגר חיצוני אשר עשוי להשפיע על המניה באופן קיצוני לטובה.
חלק גדול מהמקרים שבהם מתבצע שורט סקוויז מתרחשים בעת אירוע חריג שמסייע למניה באופן חיובי קיצוני.
זה יכול להיות דוחות כספיים מעולים עבור מניה מסוימת,
זה יכול להיות ניסוי מוצלח אם מדובר בחברת ביו.
ואם מדברים על הנפט,
הטריגר יכול להיות אפילו פתיחת מלחמה או סנקציות על מדינות שמייצאות כמות גדולה של נפט.

שילוב בין שלושת הפרמטרים הללו עשוי להוות גורם מכריע באחוזי ההצלחה שלכם באיתור שורט סקוויז לפני שהם מתרחשים.

איך לאתר מניות לפני שורט סקוויז בקלות?

בכדי לאתר מניות לפני שורט סקוויז אתם יכולים להיעזר בסורק מניות,
באמצעות שימוש נכון בסורק מניות תוכלו לבצע סינון למניות אשר רלוונטיות לאסטרטגיית שורט סקוויז.
אם תרצו ללמוד לעומק על שימוש בסורקי מניות אתם יכולים לבצע זאת דרך הקישור המצורף:
https://tradingil.co.il/איך-לסרוק-מניות/

שורט סקוויז Short Squeeze – סיכום:

שורט סקוויז הוא מונח אשר חשוב להכיר,
לעתים קרובות אנו יכולים לראות תנועות חדות במניות כלפי מעלה בשל הסיבות שתיארנו כאן במאמר.
אני מקווה שהמדריך הנוכחי העניק לכם ערך.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

אני מצרף לכם כאן מספר סקירות רלוונטיות שעשויות לעניין אתכם:

אתם יכולים למצוא עוד מגוון רחב של סקירות נוספות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר ו/או ייעוץ ו/או שיווק השקעות מכל סוג שהוא.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

כתיבת תגובה לבטל

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון או בתחום הקריפטו?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן