השקעה בזהב, איך משקיעים בזהב דרך שוק ההון בקלות? מדריך השקעות בזהב

דניאל נבון - TradingIL
ספטמבר 16, 2024

השקעה בזהב, קרן סל זהב ETF, איך קונים זהב, יתרונות וחסרונות של השקעות בזהב, איך להשקיע בזהב, קרנות סל זהב, מדריך מקיף על השקעה בזהב.

תוכן עניינים:

השקעה בזהב – הקדמה:

לא מעט מנהלי השקעות סבורים שיש להשקיע בזהב בחלק הסולידי והיציב יותר של תיק ההשקעות שלנו,
זאת בין היתר בשל היותו נכס מוחשי שעל סמך העבר יודע להגן על כוח הקניה בצורה טובה.

במדריך הנוכחי אנו נלמד לעומק על מהי השקעה בזהב ונעסוק ביתרונות והחסרונות שלה,
נלמד איך קונים זהב, דרך איפה ניתן להשקיע בו בקלות ונעסוק בשאלות ותשובות נפוצות לנושא של השקעות בזהב.

מה משפיע על מחיר הזהב?

1. היצע וביקוש:

כמו כל דבר גם כאשר מדובר בהשקעה בזהב ההיצע והביקוש הקיימים בשוק קובעים את המחיר.
כאשר ההיצע גדל, לדוגמה כתוצאה מאיתור מאגרי זהב חדשים וכרייתם, המחיר עלול לרדת.
לחלופין כאשר הביקושים גדלים, לדוגמה כתוצאה ממשבר כלכלי או ממדיניות של בנקים מרכזיים ברחבי העולם אז המחיר עשוי לעלות.

2. רמת האינפלציה ורמת הריבית:

זהב נתפס ברחבי העולם כנכס שיחסית מוגן מפני אינפלציה.
כתוצאה מכך כאשר האינפלציה גבוהה אנו עשויים לראות את הביקושים לזהב גדלים,
זאת מכיוון שאנשים רוצים להגן על עצמם מפני שחיקת ערך הכסף וזהב נחשב כנכס יחסית חסין לאינפלציה.

לחלופין אם רמת הריבית גבוהה והאינפלציה נמוכה אז אנחנו עשויים להעדיף נכסים סולידיים אחרים (כדוגמת קרן כספית או אג"ח) על פני השקעה בזהב.

3. משברים עולמיים ואירועים גיאופוליטיים:

כאשר יש משבר עולמי חריג או חשש ממלחמות אז הזהב נתפס כנכס שמקנה ביטחון,
בין היתר מכיוון שבכל מקום ברחבי העולם מקנים לו ערך.
זאת לעומת מטבעות של מדינות שהישרדותם תלויה בקיום ובהצלחה של אותה מדינה,
לדוגמה אם אדם מסוים מחזיק במטבע של מדינה X ועוד מספר שנים מדינת X תהיה בבעיה כלכלית כתוצאה ממלחמה או אירוע חריג כלשהו אז ערך המטבע של אותה מדינה עלול להישחק בחדות.

4. ערך הדולר:

מחיר הזהב מתומחר ברחבי העולם על פי שער הדולר,
כתוצאה מכך כאשר הדולר מתחזק אז מחיר הזהב נוטה לרדת ולחלופין כאשר הוא נחלש אז מחיר הזהב נוטה לעלות.

איך משקיעים בזהב?

1. דרך קרנות סל ETF זהב:

אם נרצה לקבל חשיפה לזהב דרך שוק ההון אנחנו יכולים לבצע זאת בקלות באמצעות חשבון מסחר עצמאי באחד מבתי ההשקעות הישראלים כדוגמת מיטב טרייד, איביאיי טרייד ואקסלנס טרייד או דרך ברוקרים זרים כדוגמת אינטראקטיב ישראל.

ניתן לקנות קרנות ETF על הזהב אשר נסחרות בבורסה האמריקאית או הישראלית בלחיצת כפתור,
בהמשך המדריך נפרט כיצד קונים ETF זהב צעד אחר צעד.
מי שמעוניין לבצע השקעה בזהב דרך שוק ההון לרוב יעדיף לבחור בדרך הזאת.

2. קניית זהב פיזי:

משקיעים בעלי הבנה וניסיון בכל הקשור לזהב יכולים לבצע גם השקעה בזהב פיזי,
בדרך זו המשקיע ממש רוכש זהב פיזי ומאחסן אותו בביתו או במקומות איחסון בתשלום אשר מיועדים לכך.
שימו לב שבעת רכישת זהב פיזי החברות העוסקות בתחום גובות פרמיה מאוד גבוהה מעל מחירו האמיתי של הזהב ולכן לא תמיד יהיה משתלם לרכוש זהב פיזי,
בנוסף לכך בחלק מהמקרים תהיו מחויבים בתשלום מע"מ עבור הרכישה.
חשוב להבין את כל העלויות השונות ואת ההשלכות אשר קיימות כאשר מבצעים רכישת זהב פיזי עוד לפני ביצוע רכישה כזאת.

3. חוזים עתידיים על זהב:

קיימים חוזים עתידיים על הזהב שנסחרים כמעט מסביב לשעון בימי המסחר של שוק ההון האמריקאי.
ניתן לבצע השקעה בזהב ואפילו לסחור על הזהב לטווחים קצרים דרך חוזים עתידיים.

4. השקעה בחברה העוסקת בכריית זהב:

בשוק ההון האמריקאי יש מספר חברות אשר עוסקות בכל הקשור לכריה וחיפושי זהב,
כתוצאה מתחום העיסוק שלהן החברות הללו חשופות בצורה גבוהה למחיר הזהב.
משקיעים שרוצים לקבל חשיפה לזהב יכולים לשקול ביצוע השקעה גם באמצעות חברות אשר עוסקות בכריית זהב.

5. חשיפה לתחום הזהב באמצעות ETF של חברות כריית זהב:

אם תבחרו להשקיע בחברה אשר עוסקת בכריית זהב אז אתם יכולים במקום זאת ללכת על קרן סל ETF שמאגדת מספר חברות כאלה יחד.
בדרך זו הפיזור שלכם יהיה על פני מספר חברות במקום שתהיה לכם חשיפה לחברה בודדת.

גרף מחיר זהב:

מצורף לשימושכם גרף מחיר זהב מתעדכן,
אתם יכולים להיעזר בו בכדי לצפות במחיר הזהב:

למה משקיעים אוהבים להשקיע בזהב? יתרונות השקעה בזהב:

1. השקעה בזהב עשויה להעניק הגנה מפני האינפלציה:

ככל הידוע לנו כיום לזהב יש כמות יחסית מוגבלת ברחבי העולם.
מעבר לכך בכדי להגדיל את הכמות הזמינה למסחר והשקעה ברחבי העולם יש לבצע כריה.
לכמות הזהב שניתן לכרות מדי שנה יש מגבלה כלשהי,
כתוצאה ממנה היצע הזהב לא יכול לגדול באחוזים גבוהים מדי שנה אלא אם יגיע שיפור טכנולוגי מהותי.

2. זהב נחשב כנכס יחסית בטוח:

הזהב נחשב כנכס יותר יציב ופחות תנודתי,
משקיעים רבים רואים את ההשקעה בזהב כרלוונטית לפלח הסולידי יותר בתיק ההשקעות שלהם.

3. השקעה בזהב מסייעת בפיזור וגיוון תיק ההשקעות:

אם אנחנו מעוניינים לבצע פיזור השקעות רחב ומגוון אנו יכולים לבצע זאת בין היתר גם באמצעות השקעה בזהב,
לזהב יש קורלציה יחסית נמוכה עם מדדי המניות המרכזיים בשוק ההון.

4. יש לזהב ערך בכל מקום בעולם:

הזהב הוא נכס שקיים כבר מאות שנים ובכל מקום ברחבי העולם יש לו ערך כספי,
כתוצאה מכך הוא נכס שסביר להניח שעדין יהיה לו ערך כספי גם במקרי קיצון עולמיים בהם מטבעות של מדינות כלשהם יקרסו לחלוטין.

5. הזהב הוא נכס סחיר עם רמת נזילות גבוהה:

גם סוחרים לטווח הקצר אוהבים לסחור על גבי הזהב,
החוזים העתידיים על הזהב נסחרים כמעט מסביב לשעון, הם בעלי נפח מסחר משמעותי וקיימת בהם נזילות גבוהה.
מעבר לכך ניתן לסחור גם באמצעות קרנות סל ETF על הזהב.

חסרונות השקעה בזהב:

1. אין הכנסה שוטפת כלשהי מהשקעה בזהב:

בשונה מהשקעה במדדי מניות מרכזיים שמניבה דיבידנדים מעת לעת או מהשקעה בנדל"ן שמניבה שכירות חודשית וכך מייצרת הכנסה שוטפת,
כאשר משקיעים בזהב לא קיימת הכנסה שוטפת כלשהי ומושפעים רק מעליית או מירידת מחיר הנכס עצמו.

2. היצע הזהב יכול לעלות בחדות בתרחישים מסוימים:

אומנם היצע הזהב הוא יחסית סטטי ואינו עולה בחדות מדי שנה אלא רק בכ2%,
אך עם זאת יתכן שימצאו בעתיד זהב בכמויות גדולות ו/או שישפרו את ביצועי כריית הזהב וכך יפיקו אותו בצורה מהירה יותר שתעלה את ההיצע בצורה משמעותית.

3. יש עלויות שמירה ועלויות אחסנה כאשר משקיעים בזהב:

אם נחליט להשקיע בזהב פיזי נאלץ לשמור ולאחסן אותו בעצמנו ויש לכך עלויות אבטחה (כספת לדוגמה) ועלויות נוספות (כגון ביטוח לזהב שאנו מאחסנים).
במידה ונחליט לשמור זהב פיזי במקום אחר,
אנו יכולים לבחור לאחסן אותו אצל חברה אשר עוסקת בתחום ויכולה לשמור עבורנו את הזהב בתמורה לתשלום עלויות אחסון כלשהם.
העלויות הללו עשויות להיות לא קטנות, בעיקר אם מדובר על השקעה לטווח הארוך.
זוהי הסיבה שבגללה אנחנו לרוב נעדיף לבצע השקעה בזהב דרך ETF ולא נבצע קניית זהב באופן פיזי.

4. תנודתיות יחסית גבוהה עבור נכס שנחשב סולידי:

משקיעים רבים שוקלים לקנות זהב מכיוון שהוא ידוע בתור נכס יחסית בטוח וסולידי,
אבל חשוב לזכור שקיימת לו תנודתיות שגבוהה משמעותית לעומת השקעה בקרן סל כספית לצורך הדוגמה.
הזהב אומנם נחשב נכס בטוח בקרב המשקיעים בשוק ההון,
אך עם זאת גם הזהב עלול לרדת בעשרות אחוזים בתרחישי קיצון מסוימים ויש לקחת זאת בחשבון.

דרך איפה ניתן להשקיע בזהב בקלות?

1. בתי השקעות ישראלים:

אפשר לרכוש קרנות סל על הזהב בקלות דרך בתי ההשקעות הישראלים,
קיימות קרנות סל זהב אשר נסחרות בבורסה הישראלית ויש גם כאלה שנסחרות בבורסה האמריקאית.

שימו לב:
לגולשי האתר שלנו יש הטבות משתלמות דרך בתי ההשקעות המובילים בישראל,
לחצו לצפיה בהטבות וביצוע הרשמה מהירה:

2. ברוקרים זרים:

ניתן לבצע קניית קרן סל זהב גם דרך ברוקרים זרים כגון אינטראקטיב ישראל.
שימו לב שגם אם תחליטו להשקיע בחברה העוסקת בתחום כריית הזהב או ב ETF של חברות כריה אז אתם יכולים לבצע זאת בקלות באמצעות ברוקר זר.

רשימת קרנות סל זהב:

איגדתי לכם כאן מספר קרנות סל הקשורות בזהב אשר נסחרות בבורסה הישראלית או האמריקאית.

מספר דגשים לגבי קרנות סל זהב המפורטות כאן מטה:

שימו לב שאין כאן משום המלצה לביצוע פעולה כלשהי ואין באמור כתחליף לייעוץ השקעות ו/או שיווק השקעות כלשהו.
זוהי סך הכל רשימה בסיסית שאיגדתי ויתכן שיש קרנות נוספות הקשורות להשקעה בזהב.
ראוי לציין שבחלק מקרנות הסל על הזהב שנסחרות בבורסה הישראלית מחזורי המסחר לעתים מאוד נמוכים וקיימת רמת נזילות נמוכה.
דמי הניהול ושאר העלויות המצוינות עשויות להשתנות מעת לעת, הנתונים כאן נכונים לפי בדיקה שביצעתי בתאריך 3.12.2023.
חלק מהקרנות משקיעות בחברות הקשורות לתחום הזהב ולא שואפות לעקוב אחד לאחד אחר מחיר הזהב.

קרנות הקשורות לזהב בבורסה הישראלית:

קרן סל פסגות LBMA Gold AM ETF:
מספר 1147875, דמי ניהול: 1.20%.
קסם אקטיב זהב:
מספר 5123211, דמי ניהול 1.90%, עמלת הפצה 0.35%.
קרן סל תכלית סל LBMA Gold AM:
נייר מספר 1144666, דמי ניהול: 1.50%.
קסם LBMA Gold PM ETF מנוטרלת מט"ח:
נייר מספר 1146422, דמי ניהול: 1.48%.
דגש: מדובר בקרן מנוטרלת מטח.
מיטב זהב:
מספר נייר 5100961, דמי ניהול 2.52%.
קסם LBMA Gold PM ETF:
נייר מספר 1145820, דמי ניהול: 1.48%.

רשימת ETF פופולריות על הזהב בבורסה האמריקאית:

קרן סל iShares Gold Trust:
סימול הקרן IAU, דמי ניהול 0.25%.
קרן סל GraniteShares Gold Trust:
סימול הקרן BAR, דמי ניהול 0.17%.
קרן סל SPDR Gold Shares:
סימול הקרן GLD, דמי ניהול 0.40%.

השוואת קרנות סל זהב:

כעת נבצע השוואה בין 3 קרנות סל פופולריות שמחקות את הזהב ונסחרות בבורסה האמריקאית.

תשואות עבר משנת 2018 עד היום:

קרן סל זהב סימול BAR – תשואה של 90.81%.
קרן סל זהב סימול IAU – תשואה של 89.57%.
קרן סל זהב סימול GLD – תשואה של 87.64%.

דמי ניהול:

קרן סל BAR – דמי ניהול של 0.17% לשנה.
קרן סל IAU – דמי ניהול של 0.25% לשנה.
קרן סל GLD – דמי ניהול של 0.40% לשנה.

גודל הקרן:

קרן סל זהב BAR – הקרן מנהלת 823.25 מיליון דולר.
קרן סל זהב IAU – הקרן מנהלת 29.77 מיליארד דולר.
קרן סל זהב GLD – הקרן מנהלת 65.98 מיליארד דולר.

מתי הקרן הוקמה?

קרן סל מחקה זהב סימול BAR – הקרן הוקמה בספטמבר 2017.
קרן סל מחקה זהב סימול IAU – הקרן הוקמה בינואר 2005.
קרן סל מחקה זהב סימול GLD – הקרן הוקמה בנובמבר 2004.

סיכום ההשוואה:
מבחינת תשואה קרן הסל BAR ניצחה את הקרנות האחרות מאז יום הקמתה בזכות דמי הניהול הנמוכים שהיא מציעה.
החסרונות העיקריים בה זה שהיא יחסית חדשה (הוקמה ב 2017) ומנהלת סכומים יחסית קטנים ביחס לקרנות האחרות IAU ו GLD.

הצגתי בהשוואה את כל האפשרויות וכל הנתונים המשמעותיים לדעתי,
מכאן הבחירה שלכם (:

איך קונים קרן סל על הזהב צעד אחר צעד?

1. פותחים חשבון מסחר עצמאי בבורסה:

בכדי לבצע רכישה של קרן סל מחקה זהב אנחנו צריכים להחזיק כסף בחשבון מסחר עצמאי.
אם נרצה לקנות תעודת סל על הזהב בבורסה הישראלית ו/או האמריקאית אנחנו יכולים לפתוח חשבון מסחר עצמאי דרך אחד מבתי ההשקעות הישראלים המובילים אקסלנס טרייד, מיטב טרייד או איביאיי.

לחלופין אם נרצה לבצע קניית קרן סל זהב דרך הבורסה האמריקאית או בורסות אירופה אז נוכל לבצע זאת גם דרך ברוקר זר כגון אינטראקטיב ישראל.

2. בוחרים קרן סל מחקה זהב:

כפי שראינו במהלך המדריך הנוכחי יש מגוון רחב של קרנות סל ETF שבאמצעותם ניתן להשקיע בזהב בצורה ישירה או בעקיפין דרך חברות כריית זהב.
בשלב זה נבחר תעודת ETF זהב ספציפית שאותה אנו מעוניינים לרכוש.

3. מאתרים את קרן הסל הרלוונטית במערכת המסחר:

כעת עלינו לחפש במערכת המסחר את קרן הסל שברצוננו לרכוש.
אם מדובר בבורסה הישראלית אז נוכל לחפש אותה באמצעות מספר הקרן,
לחלופין אם מדובר בקרן שנסחרת בבורסה האמריקאית אז נחפש את הסימול שלה במערכת המסחר.

שימו לב שאם אינכם בקיאים בתפעול מערכת המסחר אז אתם יכולים גם להתקשר לחדר המסחר בבית ההשקעות שיבצע עבורכם את הרכישה.
במקרה כזה יהיה עליכם להקריא לנציג את הסימול או מספר הקרן שבאמצעותה תרצו להשקיע בזהב.

4. שולחים פקודת קניה בכדי לרכוש קרן מחקה זהב:

בשלב זה כל שנותר זה לשלוח פקודת רכישה ישירות דרך מערכת המסחר לקרן סל זהב שבחרנו.
אנחנו יכולים לבצע רכישת קרן סל זהב באמצעות פקודת LMT או באמצעות פקודת MKT.

לאחר ביצוע הרכישה אנחנו יכולים לעקוב אחר ההשקעה שלנו בקלות באמצעות מערכת המסחר,
בעתיד כשנרצה למכור אותה נוכל לשלוח פקודת מכירה וכך לצאת מההשקעה.

האם ניתן לסחור לטווח קצר בזהב?

כן בהחלט,
ניתן לסחור על הזהב גם לטווח הקצר באמצעות חוזים עתידיים או תעודת סל מחקה זהב.

איך עושים שורט על זהב?

אפשר לבצע שורט על קרן מחקה זהב בקלות וכך ליהנות מירידה במחיר הזהב.
מעבר לכך יש גם אופציות על קרנות סל מחקות זהב ומי שמבין בתחום האופציות יכול לרכוש אופציית PUT או לבצע אסטרטגיות מורכבות על מחיר הזהב.

סיכום:

אני מקווה שהמדריך שלנו על השקעה בזהב ואיך להיחשף לזהב דרך שוק ההון העניק לכם ערך.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

אני מצרף לכם כאן מספר סקירות רלוונטיות שעשויות לעניין אתכם:

אתם יכולים למצוא עוד מגוון רחב של סקירות נוספות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר ו/או ייעוץ ו/או שיווק השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

השקעה בזהב, איך משקיעים בזהב, השקעה בזהב פיזי, קרן סל זהב, איך להשקיע בזהב, קרנות סל זהב, השקעות בזהב, איך קונים זהב, איך לקנות זהב.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

כתיבת תגובה לבטל

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון או בתחום הקריפטו?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: