
ניוד ניירות ערך – איך עוברים מהבנק או מחליפים בית השקעות ללא אירוע מס?
- דניאל נבון - TradingIL
- //

תוכן עניינים
ניוד ניירות ערך מדריך מקיף, ניוד תיק השקעות, איך מניידים ניירות ערך, העברת ניירות ערך מגוף אחד לאחר.
הקדמה
בעולם המסחר וההשקעות בשוק ההון, כל עמלה קטנה יכולה לעשות הבדל גדול בתיק ההשקעות שלנו בטווח הארוך.
שירות לקוחות לקוי, אפליקציית מסחר מיושנת שנופלת לעתים קרובות ועמלות מסחר גבוהות אלו הם דברים שעלולים לפגוע בתשואה שלנו לאורך זמן.
בעקבות התחרות הגדלה בענף המסחר העצמאי בישראל,
נוצר מצב שיותר ויותר ישראלים בוחרים להעביר את ההשקעות שלהם מהבנקים אל עבר גופים שנותנים להם יותר ובעלות נמוכה בצורה מהותית.
בנוסף גם משקיעים ותיקים לעתים מחליטים לנצל הטבות הצטרפות ולעבור אל בית השקעות מומלץ אחר עם הצעה אטרקטיבית יותר מהתעריף הנוכחי שהם משלמים.
במדריך הנוכחי נלמד על ניוד תיק השקעות לעומק.
תחילה נראה מתי ניוד תיק ההשקעות יכול להיות רלוונטי עבורנו, מה הם היתרונות שלו ואיך מניידים ניירות ערך מהבנק אל עבר בית השקעות אחר (או מבית השקעות אחד לבית השקעות אחר).
לאחר מכן לכך נשים דגש על עניין העלויות, נבצע השוואת עמלות משיכת ניירות ערך בגופים הישראלים המובילים ונלמד איך מניידים ניירות ערך צעד אחר צעד.
לבסוף נענה גם על מגוון שאלות נפוצות בנושא.
באיזה מצבים יתכן שנרצה לנייד ניירות ערך?
1. כאשר החלטנו לעבור מהבנק לחשבון מסחר עצמאי בבית השקעות בכדי לחסוך בעלויות המסחר:
לעתים אנשים נוטים להתחיל את דרכם בעולם ההשקעות דרך הבנק שלהם,
הרי זה הכי נגיש ואצל ישראלים רבים יש את הקיבעון המחשבתי שהבנק הוא המקום הבטוח ביותר לכסף שלהם.
אם במקרה יש לכם תיק השקעות בבנק אז ניוד ניירות ערך יכול להיות מאוד רלוונטי עבורכם.
במקרה כזה תוכלו להעביר את תיק ההשקעות שלכם כפי שהוא (וללא אירוע מס!) אל עבר גוף אחר שדרכו תהיו מעוניינים להשקיע בעלויות אטרקטיביות יותר.
2. מתי שנרצה לעבור בין בית השקעות אחד לאחר מסיבה כלשהי:
נגמרה לכם הטבה של פטור מדמי טיפול ולא אישרו לכם הארכה שלה? אתם לא מרוצים משירות הלקוחות של הגוף שדרכו אתם משקיעים? אחד מבתי ההשקעות מציע הטבה אטרקטיבית שתרצו לנצל? (לדוגמה קורס שוק ההון בחינם)
אין שום בעיה, הכוח נמצא בידיים שלנו.
אנחנו בכל עת יכולים להחליט לנייד את תיק ההשקעות שלנו מגוף אחד אל עבר גוף אחר.
3. מתי שנרצה לתת במתנה ניירות ערך לילדינו ללא אירוע מס:
הורים רבים רוצים ללמד את ילדיהם על עולם ההשקעות וההתנהלות הפיננסית,
אין ספק שהענקת ניירות ערך במתנה יכולה להיות דרך נהדרת לגרום לילד להתעניין בעולם שוק ההון.
אנחנו יכולים לפתוח חשבון מסחר עבור הילד (לדוגמה חשבון מסחר אפוטרופוס אם הילד מתחת לגיל 18) ולנייד לשם ניירות ערך בתור מתנה ליום הולדת, מתנה לבר מצווה או לכל אירוע שנראה לנכון.
IBI Trade
חשבון מסחר עצמאי-
מינימום פתיחת חשבון 15,000 ש"ח, פטור לשנתיים מדמי טיפול, מקבלים 250 ש"ח מתנת הצטרפות במזומן ישירות לחשבון המסחר, קורס מסחר במתנה ועוד.
היתרונות של ניוד ניירות ערך
1. אין אירוע מס:
היתרון העיקרי של ניוד ניירות ערך טמון בכך שאין אירוע מס.
אנחנו יכולים להעביר את תיק ההשקעות ממש כפי שהוא מבלי להיות מחויבים בתשלום מס כלשהו.
2. ניצול מקסימלי של אפקט הריבית דריבית:
אנחנו ממשיכים להשקיע גם את הרווחים שלנו בצורה מלאה בזכות זה שלא מתרחש אירוע מס,
זה כמובן מסייע לאפקט הריבית דריבית להמשיך לפעול בצורה המקסימלית לעומת מצב שבו היינו נדרשים לשלם מס על הרווחים וכך להפחית את סכום הכסף שאותו אנו משקיעים.
3. אין צורך למכור ואז לקנות את ניירות הערך מחדש:
מכירת ניירות ערך בבית השקעות א' ואז העברת הכסף לבית השקעות ב' זה הליך שעלול לקחת מספר ימי עסקים שבהם אנחנו נמצאים מחוץ להשקעה.
בפרק הזמן הזה ניירות הערך עלולים לנוע מספר אחוזים למעלה או למטה ואנחנו עלולים להפסיד מהעניין הזה (או להרוויח כמובן).
מעבר לכך זה כמובן חוסך בעמלות המסחר, אבל העניין הזה כבר פחות מהותי במרבית המקרים.
4. אפשר לעבור בין בתי השקעות בכדי למקסם את התנאים שלנו ללא חשש מאירוע מס:
בעת ניוד תיק ההשקעות ניירות הערך שלנו עוברים מחשבון א' שעל שמנו לחשבון ב' שעל שמנו ללא צורך בתשלום מס כלשהו.
בדרך זו אנחנו יכולים לעבור ביעילות בין בנקים, ברוקרים ובתי השקעות מבלי להיות כבולים אליהם ולתנאי המסחר שהם מציעים.
במידה ויש ברשותנו הצעה טובה יותר שגוף מתחרה מעניק, אנחנו לגמרי יכולים לשקול לנצל אותה בזכות כך.
עלות ניוד תיק השקעות מבית השקעות אחד לאחר
כאשר מחליטים לנייד תיק השקעות מגוף השקעות אחד לגוף אחר קיימת לכך עלות.
ככל שמדובר על ניירות ערך ישראלים אז לרוב מדובר בעלות יחסית מינורית והמעבר הוא יותר פשוט לביצוע,
אבל גם אם מדובר בניירות ערך זרים אז זאת לא עלות גבוהה מדי.
מיד אני אתן לכם גם את העלות המדויקת שמספר בתי השקעות גובים לפי בדיקה שערכתי בחודש מרץ 2025.
עמלת משיכת ניירות ערך מהבנק
כאשר מניידים ניירות ערך ישראלים מחשבון הבנק שלנו לחשבון בגוף אחר (חשבון שעל שמנו) אז הרגולציה מגבילה את העמלה המקסימלית שהבנק יכול לגבות ל 5 ש"ח בלבד (בתוספת ההוצאה שהבנק שילם לצד שלישי).
זאת אומרת שהבנק יגבה מאיתנו על ביצוע העברת נייר ערך ישראלי ממנו אל עבר גוף אחר עמלה של עד 5 ש"ח בלבד.
* ראוי לציין שהבנק צפוי להטיל עלינו את ההוצאות שהוא שילם לצד ג' (לדוגמה הבורסה),
זאת עלות שיכולה להסתכם בעוד כמה שקלים או אפילו עשרות שקלים.
עמלת משיכת ניירות ערך מבתי השקעות ישראלים
1. אקסלנס טרייד עמלת ניוד ניירות ערך:
עמלת ניוד ניירות ערך ישראלים מאקסלנס טרייד אל גוף אחר עומדת על תשלום "פיקס" בגובה 99 ש"ח לכמה ניירות ערך שתרצו לנייד.
ככל שמדובר על ניירות ערך זרים אז העלות היא 10$ לכל נייר ערך.
2. מיטב טרייד עמלת ניוד ניירות ערך:
עמלת משיכת ניירות ערך ישראלים ממיטב טרייד עומדת על 20 ש"ח לנייר ערך, עם מקסימום של 100 ש"ח.
זאת אומרת שאם תמשכו 3 ניירות ערך ישראלים התשלום יהיה 60 ש"ח ואם תמשכו 10 ניירות ערך ישראלים אז תשלמו לפי המקסימום שעומד על 100 ש"ח לניוד.
במידה ומדובר על ניירות ערך זרים אז העמלה היא 10$ לנייר ערך.
3. איביאי טרייד עמלת ניוד תיק השקעות:
עמלת ניוד ניירות ערך ישראלים מ IBI טרייד אל עבר גוף אחר עומדת על 20 ש"ח לנייר ערך, עם מקסימום של 150 ש"ח.
ככל שמדובר בניירות ערך זרים אז העלות היא 10$ לכל נייר ערך.
4. פסגות טרייד עמלת ניוד תיק השקעות:
עמלת משיכת ניירות ערך ישראלים מפסגות טרייד עומדת על 0.07% מהסכום, עם מקסימום של 70 ש"ח להעברה.
במידה ומדובר על משיכת ניירות ערך זרים אז העמלה היא 10$ לכל נייר ערך.
* חשוב לציין:
כאשר אני רושם נייר ערך אז הכוונה היא לחברה ספציפית או קרן סל ספציפית וכדומה,
הכמות שיש לכם מאותו נייר ערך לא רלוונטית כאשר אנחנו עוסקים בניוד תיק השקעות.
לצורך הדוגמה אם יש לכם 500 מניות אמזון אז זה נחשב נייר ערך אחד בלבד,
גם אם אתם מחזיקים 100 יחידות של קרן אירית מחקה מדד S&P 500 אז זה נחשב נייר ערך אחד בלבד לצורך הניוד.
מיטב טרייד
חשבון מסחר עצמאי-
מינימום פתיחת חשבון 10,000 ש"ח בלבד, מקבלים 100 ש"ח במתנה, פטור לשנתיים מדמי טיפול, קורס מסחר במתנה, פטור מתשלום עמלת קניה ומכירה על קרנות כספיות ועוד.
האם חייב להגיע למשרדי החברה בכדי לנייד אליה או ממנה תיק השקעות?
ככל שמדובר על ניוד ניירות ערך מהבנק אל עבר גוף אחר אז אין צורך להגיע פיזית לבנק או למשרדי החברה שאליה עוברים,
הבנק מראש בעת פתיחת החשבון ביצע לכם אימות זהות מלא וזה אמור לחסוך את הנושא הזה.
אך עם זאת כאשר מדובר על מעבר מבית השקעות אחד לבית השקעות אחר אז זה כבר תלוי ברמת האימות של החשבון שלכם.
רמת האימות נקבעת לפי צורת ההרשמה שלכם לאותו בית השקעות,
במידה וביצעתם הרשמה רק בצורה אינטרנטית אז החשבון שלכם מוגדר ככל הנראה בתור "חשבון סגור".
לחלופין אם ביצעתם אימות זהות מלא אז החשבון שלכם ככל הנראה מוגדר בתור "חשבון פתוח".
מה ההבדל בין "חשבון סגור" ל "חשבון פתוח" ומהו הפתרון לנושא?
כאשר אנחנו מבצעים הרשמה דיגיטלית לבית השקעות אז ברוב המקרים לא מתבצע אימות זהות מלא.
בעקבות כך על פי כללי הרגולציה אנחנו נוכל למשוך כסף או ניירות ערך מחשבון המסחר שלנו רק אל עבר חשבון הבנק שממנו בוצעו ההפקדות שלנו, זה גם מה שנקרא "חשבון סגור".
בכדי לנייד ניירות ערך אל עבר גוף השקעות אחר במקרה כזה אנחנו נוכל לבצע אחת מ 2 הפעולות הללו:
1. למשוך את ניירות הערך אל עבר חשבון הבנק שממנו הפקדנו כספים בעבר.
לאחר שניירות הערך יגיעו לבנק שלנו אז מהבנק אנחנו נוכל לבצע ניוד ניירות ערך אל עבר הגוף שכעת אנחנו מעוניינים לנייד את התיק שלנו אליו.
זוהי למעשה הדרך הפשוטה ביותר להתמודד עם הסיטואציה,
אבל יש לקחת בחשבון שהיא למעשה גורמת לנו לבצע ניוד כפול ולשלם עמלת ניוד גם לבנק (העמלה מינורית בגלל חוקי הרגולציה, אבל עדיין).
2. אנחנו יכולים במקום זאת לבצע אימות זהות מלא בבית ההשקעות שממנו אנחנו רוצים לנייד ניירות ערך.
את האימות לרוב ניתן לבצע באמצעות הגעה אל משרדי החברה (כמובן בתיאום מולם).
להבנתי חלק קטן מהגופים גם מאפשרים לבצע את ההזדהות באמצעות עו"ד או שיחת וידאו, יש לוודא זאת עצמאית מול הגוף שממנו אתם רוצים לנייד את ניירות הערך שלכם.
לאחר שתבצעו הליך הזדהות מלא אז החשבון שלכם יהפוך ל "חשבון פתוח" וכך תוכלו לנייד את ניירות הערך ממנו ישירות לכל חשבון שלכם בגוף אחר שתרצו מבלי לעבור לפני כן דרך הבנק.
הסיכונים של ניוד תיק השקעות מגוף אחד לגוף אחר
1. עלות ניוד תיק השקעות:
כפי שפירטתי מוקדם יותר במדריך, קיימת עלות לניוד תיק השקעות ואפילו לניוד נייר ערך בודד.
אומנם במרבית המקרים העלויות לא גבוהות (ועם הטבות הצטרפות כמו שיש אצלנו בבלוג לרוב הן גם מתקזזות בצורה מלאה כך שאתם לא אמורים להפסיד מהמעבר), אך עדיין צריך לשים לב לכך.
2. זמינות של ניירות הערך בעת תקופת הניוד:
כאשר אנחנו מניידים ניירות ערך ממקום אחד למקום אחר אז אותם ניירות ערך נמצאים "באוויר" למשך מספר ימי עסקים,
חשוב לקחת זאת בחשבון ולהבין שבעת ניוד ניירות ערך לא תהיה לנו זמינות למכור אותם במשך מספר ימים עד שהניוד יתבצע במלואו.
3. היבטי מיסוי:
ככל שמדובר על העברה בין חשבונות שעל שמנו אז היבטי המיסוי לא אמורים להוות מכשול מסוים,
כל שנדרש מהצד שלנו זה רק לוודא שהמעבר התבצע כראוי גם בהיבטי המיסוי.
אך עם זאת כאשר מניידים ניירות ערך מחשבון על שמנו אל עבר חשבון על שם אחר (לדוגמה אל עבר חשבון של הבן שלנו) אז צריך לבדוק אל מול בית ההשקעות שההליך מתבצע בצורה מדויקת ללא תקלות מיסוי כלשהן.
מיד נפרט על המקרים שבהם הליך ניוד ניירות ערך גם לאדם קרוב יכול להתבצע ללא אירוע מס,
אך שימו לב שזה הליך שבכל מקרה דורש חתימה על טפסים והצהרה מהצד שלכם ומהצד של מי שמקבל את ניירות הערך מכם.
אקסלנס טרייד
חשבון מסחר עצמאי-
מינימום פתיחת חשבון 20,000 ש"ח, פטור לשנתיים מדמי טיפול, מתנת הצטרפות על סך 100 ש"ח ישירות לחשבון המסחר, קורס מסחר במתנה ועוד.
האם ניוד ניירות ערך תמיד מתבצע ללא אירוע מס?
כאשר מדובר על העברה בין חשבון אחד שעל שמנו לבין חשבון אחר שעל שמנו אז אכן לא אמור להתרחש אירוע מס.
מעבר לכך יש עוד מקרים חריגים שבהם אין אירוע מס, לדוגמה העברה בין בני זוג, העברה בין הורים לבין ילדיהם שמתחת לגיל 18 או העברות שמתבצעות במסגרת גירושין או צו ירושה.
בנוסף ניתן גם לבצע העברת ניירות ערך ללא תמורה בין קרובים תושבי ישראל.
במקרה כזה גם לא יתרחש אירוע מס,
אך בכדי לבצע זאת צריך שגם המעביר וגם המקבל יהיו תושבי ישראל, להצהיר שהעברה הינה ללא תמורה ובתום לב, גם המעביר וגם המקבל צריכים לחתום על הצהרה מתאימה ולהעביר את המידע לרשות המיסים.
שימו לב שהעברה מסוג זה מתאימה רק למי שמוגדר בתור "קרוב" ולא לכל אדם.
לדוגמה העברה אל אח/אחות, העברה לאמא/אבא, סבא/סבתא, צאצא של אח/אחות ועוד מספר קרובים בסגנון הזה.
העברת נייר ערך לאדם אחר
במידה ומעבירים ניירות ערך לאדם אחר שאינו מוגדר בתור קרוב משפחה שלנו (לדוגמה חבר) אז מתבצע אירוע מס.
במקרה כזה אירוע המס בחשבון שלנו יתרחש לפי שער הסגירה של נייר הערך ביום שבו בוצעה העברה.
למעשה אנחנו נשלם מס באופן זהה למקרה שבו היינו מחליטים למכור את נייר הערך שלנו עם סגירת המסחר ביום העברה.
* שימו לב שבעת ניוד ניירות ערך לאדם אחר אז שער העלות של נייר הערך שהוא יקבל יהיה 0.
האם שער העלות לצורכי מס של ניירות הערך משתנה בעת העברתם מגוף אחד לגוף אחר?
לא, שער העלות שבו רכשתם את ניירות הערך נשאר זהה לחלוטין.
למעשה אתם סך הכל עוברים מגוף אחד לגוף אחר וכל ניירות הערך עוברים בדיוק כפי שהם עם אותו שער עלות מקורי.
* כמובן שהתשובה מתייחסת לניוד בין חשבונות מסחר עצמאי ששניהם על השם שלנו (ולא על שם של אדם אחר).
* ככל שמדובר על העברה מחשבון שלנו לחשבון של אדם אחר אז יש מקרים שבהם יש החרגה ואין אירוע מס (לדוגמה העברה בין בני זוג, העברה בין הורים לבין ילדיהם שעד גיל 18, העברה מכוח צו ירושה, העברות במסגרת גירושין ולעתים גם כאשר מדובר בהעברה ללא תמורה בין קרובים תושבי ישראל).
בשאר המקרים עלול להתרחש אירוע מס ובעקבות כך שער העלות ישתנה.
איך מניידים תיק השקעות צעד אחר צעד?
1. פותחים חשבון מסחר עצמאי בגוף שאליו מעוניינים לעבור:
ראשית כל יש לפתוח חשבון מסחר עצמאי בבית ההשקעות שאליו תרצו לנייד את תיק ההשקעות שלכם.
אתם מוזמנים ליהנות מההטבות לגולשי האתר שלנו בעת פתיחת חשבון מסחר עצמאי:
2. מבקשים טופס ניוד ניירות ערך וממלאים אותו:
לאחר פתיחת החשבון עליכם לבקש טופס ניוד ניירות ערך ולמלא אותו.
במרבית המקרים בתי ההשקעות כבר יציעו לכם באופן אוטומטי לנייד תיק השקעות אליהם מיד עם סיום ההרשמה,
אך אם זה לא קרה באופן אוטומטי אז פשוט תתקשרו לשירות הלקוחות והם יסייעו לכם בכך.
3. נותנים לבית ההשקעות לבצע את העבודה עבורכם:
במרבית המקרים בתי ההשקעות יקחו על עצמם את הטיפול בנושא הזה וידאגו לנייד את תיק ההשקעות שלכם אליהם.
במידה והם יצטרכו סיוע מהצד שלכם אז הם ינחו אתכם בהתאם.
4. עוקבים אחר ההליך ומוודאים שכל ניירות הערך נוידו כראוי:
הליך ניוד תיק ההשקעות צפוי לקחת זמן מה,
לעתים זה קורה תוך מספר בודד של ימי עבודה ולפעמים זה גם עלול לקחת קצת יותר מכך.
מיד לאחר שהליך ניוד ניירות הערך יסתיים אתם תוכלו לראות את ניירות הערך שלכם בחשבון המסחר החדש שפתחתם.
חשוב לוודא שכל ניירות הערך הרלוונטיים הועברו כראוי ולא נשאר אף נייר ערך מאחור.
אינטראקטיב ישראל
חשבון מסחר עצמאי-
פתיחת חשבון החל מכל סכום, אין דמי ניהול או משמרת כלשהם, החזר של עד 50$ בעמלות, 2.5$ בלבד מינימום לפעולה בבורסה האמריקאית, קורס מסחר במתנה, פרה מרקט החל מ11:00, אפשרות לרכישה אוטומטית בהוראת קבע.
סיכום
אני מקווה שהמדריך שלנו על ניוד ניירות ערך העניק לכם ערך.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.
אני מצרף לכם כאן מספר סקירות רלוונטיות שעשויות לעניין אתכם:
- איביאי טרייד חוות דעת
- מיטב טרייד חוות דעת
- קרן מחקה S&P 500 השוואה
- איך להשקיע בזהב
- אקסלנס טרייד חוות דעת
- פסגות טרייד חוות דעת
- אינטראקטיב ישראל חוות דעת
- קורס שוק ההון במתנה
- בתי השקעות מומלצים
אתם יכולים למצוא עוד מגוון רחב של סקירות נוספות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:
*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר ו/או ייעוץ ו/או שיווק השקעות מכל סוג שהוא.
תגיות:
ניוד ניירות ערך, איך מניידים ניירות ערך, ניוד תיק השקעות, איך מניידים תיק ניירות ערך, העברת ניירות ערך, ניוד תיק מהבנק לבית השקעות, עמלת ניוד תיק השקעות, עמלת ניוד ניירות ערך, כמה עולה להעביר נייר ערך, כמה עולה לנייד תיק השקעות.
אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:
מעוניינים להשקיע דרך הבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות משמעותיות עבור מסחר עצמאי דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות.
מעדיפים לסחור בבורסה האמריקאית בעמלות נוחות דרך ברוקרים זרים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים.
מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים.
פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: