קרן כספית שקלית, מה זה קרנות כספיות ולמה חשוב להכיר אותם כשהריבית גבוהה?

דניאל נבון TradingIL
  • דניאל נבון - TradingIL
קרן כספית שקלית, קרנות כספיות

קרן כספית שקלית, מה זה קרנות כספיות ולמה חשוב להכיר אותם כשהריבית גבוהה?

מה זה קרן כספית? קרן כספית שקלית, קרנות כספיות שקליות

קרן כספית שקלית היא קרן נאמנות סולידית אשר מהווה תחרות לפיקדונות נושאי הריבית אשר הבנקים מציעים.
היא מנוהלת על ידי גוף מוסדי (כגון אלטשולר, מיטב, אנליסט, הראל, מור ועוד),
הגוף מחויב להשקיע את כספי הקרן הכספית באפיקי השקעה סולידיים לטווח קצר של עד 90 ימים בממוצע.
למנהל קרן כספית שקלית קיימות מגבלות נוספות בדרכי ההשקעה שלו,
המגבלות הללו מסייעות ללקוחות הקרן הכספית לדעת שההשקעה שלהם סולידית בסיכון מזערי.

איך זה הגיוני שעד היום חלק מהמשקיעים לא שמעו על קרן כספית שקלית?

בעידן הריבית האפסית שהיה נהוג בארץ עד תחילת 2022, התשואה הפוטנציאלית בקרן כספית שקלית היתה אפסית.
לא היתה שום כדאיות השקעה במכשיר הפיננסי הזה.
לעתים בשל דמי הניהול שגובה מנהל הקרן התשואה הסופית אפילו היתה שלילית.

כעת בזכות תהליך העלאת הריבית שהחל בתחילת 2022 אפיק ההשקעה של קרנות כספיות שקליות נהיה מאוד טרנדי ומאוד רלוונטי עבור חלק גדול מהאוכלוסיה,
במהלך 2022 זורם כסף רב אל עבר קרנות כספיות שקליות.

חלופה מוכרת לקרנות כספיות היא השקעה בפיקדונות של הבנקים,
אבל הבעיה העיקרית היא שלעתים הבנקים לא ממהרים להעלות את הריבית על הפיקדונות עבור האנשים הפרטיים,
נגיד בנק ישראל דיבר על הנושא הזה לאחרונה.

בתאריך 28/11/2022 במהלך ועדת הכספים של הכנסת פרופסור אמיר ירון, נגיד בנק ישראל ציין:
"חשוב לי לומר:
לציבור יש מסלולי השקעה סולידיים שאינם הפיקדונות בבנקים.
למשל השקעה בקרנות כספיות שהם נזילות לחלוטין ואפילו בטוחות יותר.
הם מעניקות היום ריבית גבוהה יותר מזו של הפיקדונות.
אני כמובן לא יועץ השקעות, לא אומר לכם איפה להשקיע,
אבל אני בהחלט קורא לציבור להיות מודעים לכל האפיקים העומדים לרשותם"

במאמר הנוכחי אנו נדבר על הנושא של קרנות כספיות ונבחן לעומק מה הכדאיות שלהם לעומת פיקדונות בנקאיים.

דרך איפה קונים קרן כספית?

1. בית השקעות ישראלי:

ניתן לרכוש קרן כספית בקלות דרך בתי ההשקעות הישראלים המובילים כדוגמת אקסלנס טרייד, מיטב טרייד או IBI Trade.

דגשים חשובים:

  • בית ההשקעות מיטב טרייד מאפשר באמצעות ההטבה שלנו לקנות ולמכור קרנות כספיות בחינם (ללא עמלות קניה ומכירה).
    הטבה מיטב טרייד

  • באמצעות ההטבה שלנו למסחר דרך אקסלנס אתם יכולים לרכוש קרן כספית של קסם ללא תשלום עמלת קניה/מכירה בהתאם למה שמפורט בהטבה.
    הטבה אקסלנס טרייד

 

2. מערכת המסחר של הבנק:

בניגוד לקניית מניות,
את הקרן הכספית אנו יכולים לרכוש במרבית המקרים דווקא דרך הבנק שלנו.
זאת מכיוון שבקרנות כספיות באופן ספציפי הבנק לא גובה עמלת קניה/מכירה או דמי החזקה כלשהם ולכן משתלם לקנות דרכו.

* שימו לב שזה מתרחש רק בקרנות כספיות ורק כאלה שנסחרות בבורסה הישראלית.

3. ברוקר זר:

קרנות כספיות שנסחרות בבורסה הישראלית לא ניתן לרכוש דרך ברוקר אמריקאי,
אך עם זאת קיימים תחליפים לכך בבורסה האמריקאית.
אם אנחנו מחזיקים דולרים בברוקר זר כדוגמת אינטראקטיב ישראל ואנחנו מעוניינים להחנות אותם באפיק סולידי,
אנו יכולים לבחור לעשות זאת דרך קרנות סל שמשקיעות באג"ח ממשלת ארה"ב לטווח קצר (כגון קרן הסל SGOV).
בדרך זו מתאפשר לנו לבצע השקעה סולידית אשר דומה לקרן הכספית המוכרת מהבורסה הישראלי.

מה הם היתרונות של קרן כספית שקלית?

1. נזילות וגמישות:

קרן כספית שקלית היא נזילה, ניתן למכור אותה בכל יום מסחר והכסף לא נעול לפרק זמן מוגדר מראש.

2. יכולת מיקוח בשל גודל הקרן:

למנהל קרן כספית שקלית יש יכולת מיקוח גבוהה יותר בשל כסף רב שמאוגד תחת ניהולו,
זה עשוי לסייע לו בקבלת תשואה גבוהה יותר לעומת התשואה שלקוח בודד יוכל להשיג מהבנק.
קרנות שקליות נוטות להשקיע כספים רבים בפיקדונות בנקאיים שבסופו של יום כסף גדול יכול לסייע לקבלת תשואה גבוהה יותר, לכן זה יתרון משמעותי.

3. בקרן כספית שקלית אין עמלת דמי ניהול מצד הבנק/ברוקר:

בשל רגולציה שנכנסה לתוקף בעבר,
אין בקרנות כספיות שקליות עמלת דמי ניהול מצד הבנק/הברוקר.

* אך שימו לב שיש דמי ניהול שגובה מנהל הקרן ובמקרים חריגים גם עמלת שיעור הוספה.

4. כאשר הריבית עולה – הריבית בקרן כספית עשויה לעלות:

קרנות כספיות שקליות נהנות מהעלאת הריבית,
זכרו כי מנהלי הקרן מחויבים להשקיע את כספי הקרן למשך זמן של פחות מ90 ימים בממוצע.
לכן אם הריבית עלתה,
אתם עשויים עם הזמן ליהנות מעליית הריבית ככל והקרן משקיעה את הכספים מחדש את הכספים שהשתחררו מהפיקדונות "הישנים".

5. יתרון במיסוי כאשר קיימת אינפלציה:

המס בקרן כספית הוא על הרווח הריאלי (בניכוי האינפלציה),
לכן לא נדרש לשלם מס כלשהו אם התשואה בקרן כספית תהיה 3% והאינפלציה תעמוד על 3% ויותר.
במידה והאינפלציה תהיה מתחת לתשואה המתקבלת, נדרש לשלם 25% מס על ההפרש.

6. אין מינימום השקעה בחלק מהקרנות הכספיות:

בחלקן ניתן להשקיע גם בסכומים מינוריים, אפילו החל משקלים בודדים אם תרצו (:

מה החסרונות של קרן כספית שקלית?

1. כגודל הסיכון כך גודל הסיכוי:

קרן כספית שקלית זהו אפיק השקעה מאוד סולידי ולכן התשואה בהתאם.
בסופו של יום ניתן לקבל פה תשואה נחמדה בסיכון אפסי,
אך עדיין היסטורית התשואה בשוק ההון לטווח הארוך היתה גבוהה יותר.

2. ערך הכסף עשוי להישחק בשל האינפלציה בחלק המקרים:

יתכן כי קרן כספית שקלית תשיג תשואה נמוכה יותר מהאינפלציה.
לכן במקרה מסוים יתכן שתרוויחו 3% תשואה בקרן הכספית,
אך האינפלציה עשויה לעמוד על 5% ולכן ערך הכסף הריאלי שלכם ישחק.

אבל זכרו שאם האלטרנטיבה היא השארת הכסף במזומן בעו"ש,
אז לגמרי עדיף לקחת תשואה של 3% על פני תשואה של 0%.

3. אם ריבית בנק ישראל תרד, הריבית בקרן הכספית עשויה לרדת:

הריבית לא קבועה בסופו של יום ומושפעת משינויי ריבית בנק ישראל.
זה יכול לבוא לטובה כאשר אנחנו נמצאים בתהליך העלאת ריבית,
אך בעתיד כשהריבית תרד זה יכול לעבוד גם לצד השני במידה ותמשיכו להשקיע בקרן כספית לאחר שהריבית תרד.

קורס שוק ההון

מה ההבדל בין קרן כספית שקלית לבין פיקדון בנקאי?

1. נזילות:

קרן כספית שקלית היא מאוד נזילה וניתן למכור אותה בכל יום מסחר,
לעומת זאת פיקדון בנקאי לרוב יהיה נעול לפרק זמן כלשהו מראש (שנה, שנתיים ולעתים אף יותר).

2. מיסוי קרן כספית:

בקרן כספית שקלית המיסוי הוא על הרווח הריאלי בלבד, זהו יתרון אדיר,
כאשר יש אינפלציה גבוהה יתכן שלא ידרש לשלם מס על הרווח.
במקרה שבכל זאת יהיה רווח ריאלי,
נדרש לשלם עליו 25% מס רווח הון.

בפיקדון בנקאי ומק"מ המס הוא 15% על כל התשואה המתקבלת,
זאת אומרת שאם פיקדון בנקאי או מק"מ מעניקים 3%,
לאחר תשלום המס התשואה נטו תהיה 2.55% בלבד.

3. ריבית משתנה:

בקרנות כספיות שקליות הריבית יכולה להשתנות עם הזמן בשל שינויי הריבית (לטובה ולרעה),
לעומת זאת בפיקדון בנקאי ניתן לנעול את הריבית למשך שנים קדימה בהתאם להסכם עם הבנק (גם זה יכול לעבוד לטובה ולרעה).

האם קיים סיכון כלשהו בקרן כספית שקלית?

מבחינת סיכון מנפיק, אין סיכון מנפיק מכיוון שיש נאמן לקרן.

מבחינת תשואה זה תלוי בריביות.
כאשר הריבית היתה 0.1% בלבד, יתכן שהיו מקרים בהם לאחר תשלום דמי הניהול התשואה הסופית בניכוי העמלות היתה שלילית אפילו.

בנוסף זכרו כי הקרן הכספית משקיעה בממוצע לפרק זמן של עד 90 ימים.
לכן אם תשקיעו למשך יום או יומיים בלבד,
יתכנו מצבים שלא באמת תפיקו תשואה או שאפילו התשואה תהיה שלילית באופן מינורי בשל תנודת האג"חים קצרי הטווח באותם ימים (לדוגמה הפסד של 0.03%).
אך בהשקעה לפרק זמן של מספר חודשים כאשר הריביות בשוק סבירות,
הסיכוי לתשואה שלילית כמעט ולא קיים,
בסופו של יום מדובר במוצר בין הסולידיים ביותר ששוק ההון מציע.

איך קונים קרן כספית שקלית?

ניתן לרכוש דרך בתי השקעות ישראלים כגון מיטב טרייד, אקסלנס טרייד או IBI.
בנוסף ניתן לרכוש ישירות דרך חשבון הבנק שלכם.

איך לקנות קרן כספית? מדריך קניית קרן כספית שלב אחר שלב:

1. חשבון מסחר לקניית קרנות כספיות:

פותחים חשבון מסחר בבית השקעות ישראלי כדוגמת אקסלנס טרייד, מיטב טרייד  או IBI טרייד.
לחלופין אם בבנק שבו מנוהל החשבון שלכם הם יודעים להשוות את ההצעה של בתי ההשקעות,
אז ניתן לרכוש קרן כספית בקלות ישירות דרך הבנק.

2. בחירת קרן כספית שבה אתם מעוניינים להשקיע:

עליכם לבחור כעת איזה קרן כספית אתם מעוניינים לרכוש,
ניתן להיעזר ברשימת קרנות כספיות שקליות שצירפנו לכם בהמשך הסקירה.
רצוי לבדוק מה הם דמי הניהול, דמי הנאמן ותשואות העבר של הקרנות לצורך ביצוע ההשוואה ביניהם.

3. רכישת קרן כספית שקלית בפועל:

יש להחליט מהי כמות הכסף שאיתה אתם מעוניינים להשקיע בקרן הכספית.
לאחר שקיבלתם את ההחלטה מהי כמות הכסף שאתם מעוניינים להשקיע,
תוכלו ליצור קשר עם חדר המסחר של בית ההשקעות או הבנק ולבצע את הרכישה בצורה טלפונית בקלות באמצעות נציג.

המתקדמים מביניכם יכולים לרכוש כמובן גם באמצעות מערכת המסחר של בית ההשקעות או הבנק בקלות בלחיצת כפתור.
כל שנדרש לעשות הוא לחפש במערכת את מספר הקרן (על פי רשימת הקרנות המפורטת בהמשך הסקירה),
לאחר מכן לבחור כמות ולשלוח את פקודת הקניה.
דרך אגב, באותה דרך ניתן גם לבצע את מכירת הקרן כספית בעתיד כאשר תרצו לממש את הרווחים,
כל שיש לעשות זה לבצע פקודת מכירה במקום פקודת קניה.

עלויות מרכזיות שיש לשים לב אליהם בעת רכישת קרן כספית שקלית:

1. עלות קניה/מכירה:

יש לבדוק מהי עמלת המסחר (עמלת קניה ועמלת מכירה קרן כספית שקלית) המדויקת בחוזה שלכם אל מול הבנק או בית ההשקעות הספציפי שדרכו אתם מתכננים לרכוש קרן כספית שקלית,
העמלה משתנה בין אדם לאדם בהתאם להסכם שלכם אל מול הברוקר.

2. דמי ניהול מצד הבנק:

החל משנת 2013 לא קיימים דמי ניהול מצד הבנק בעת רכישת קרנות כספיות שקליות בשל רגולציה שנכנסה באותה עת.

3. דמי ניהול מצד מנהל הקרן:

לכל קרן כספית שקלית ישנם דמי ניהול,
כיום הם נעים בין 0.02-0.17% לשנה.
ניתן לבחור את הקרן עם דמי הניהול הנמוכים ביותר במידה ותרצו.

* דגש חשוב: מנהלי הקרן רשאים לשנות את דמי הניהול בכל תחילת שנה קלנדרית, חשוב לשים לב ולעקוב אחר הנושא בשביל לא להיות מופתעים.

4. עמלת שיעור הוספה:

ברוב המוחלט של הקרנות היא לא קיימת, עדיף לוודא שהיא לא קיימת גם בקרן שתבחרו להשקיע בה.

5. דמי נאמן:

דמי הנאמן עובדים בדומה לדמי הניהול מבחינתכם,
אך הם מאוד מינוריים ועל פי בדיקה שביצעתי בכמה קרנות הם נעים בין 0.005-0.02% לשנה.
מדובר על מספרים מאוד מינוריים וזה פחות קריטי,
עם זאת תמיד ראוי לוודא מה הגובה שלהם לפני רכישת קרן כספית ספציפית.

רשימת קרנות כספיות שקליות לדוגמה:

  • מור כספית, מספר קרן 5119813
  • אנליסט (00) כספית שקלית, מספר קרן 5120852
  • מיטב כספית ניהול נזילות, מספר קרן 5135926
  • הראל כספית ניהול נזילות, מספר קרן 5129408
  • מגדל כספית, מספר קרן 5134309
  • פסגות כספית שקלית, מספר קרן 5128160
  • איילון (00) כספית, מספר קרן 5117700
  • מיטב כספית, מספר קרן 5123898
  • איביאיי כספית פטורה, מספר קרן 5103510
  • קסם אקטיב (00) כספית, מספר קרן 5122585 – שימו לב לקוחות שנרשמו לבית ההשקעות אקסלנס טרייד דרך ההטבה שלנו זכאים לרכישה או מכירה של קרנות סל קסם ללא תשלום עמלת קניה/מכירה עד סוף שנת 2024 (עד 40 פעולות סה"כ).

לשימושכם מצורף גם לינק ישיר לרשימת קרנות כספיות שקליות באתר הבורסה לניירות ערך,
כיום יש ברשימה 16 כאלה ותוכלו לבצע השוואה ביניהם בקלות דרך הלינק.
תוכלו לבדוק דרך שם בקלות מה הם דמי הניהול, דמי הנאמן ותשואות עבר של קרנות כספיות שקליות שנסחרות בבורסה הישראלית:
רשימת קרנות כספיות שקליות הנסחרות בבורסה לניירות ערך בישראל.


דגש חשוב בנושא תשואות העבר של הקרנות:

שימו לב שתשואות העבר משקפות את הריבית שהיתה בעבר.

אם אתם נכנסים להשוות תשואות של השנה האחרונה בקרנות הכספיות בחודש דצמבר 2022,
מה שתראו זה את ביצועי הקרנות בין נובמבר 2021 עד נובמבר 2022.
מכיוון שהריבית היתה נמוכה משמעותית בתקופה הזאת מהריבית הנהוגה כיום (דצמבר 2022),
אז גם תשואות העבר יהיו נמוכות משמעותית ולא ישקפו את הריבית הצפויה בעתיד בצורה מהימנה.

סיכום:

קרנות כספיות שקליות הם לגמרי כלי פיננסי שחשוב להכיר,
הם יכולות להיות מאוד רלוונטיות לאנשים אשר רוצים לבצע השקעה מאוד סולידית בזמנים שבהם ריבית בנק ישראל גבוהה.
ניתן להשקיע בקרנות הללו גם כספים נזילים שצריכים בהתראה קצרה יחסית,
זאת בשל יתרון הנזילות שלהם לעומת פיקדונות בנקאיים שנעולים לפרק זמן ידוע מראש.

הרבה אנשים מחזיקים כסף פנוי בחשבון הבנק שלהם מעת לעת לתקופות של מספר חודשים ויותר,
לפעמים זה בגלל חשש מהשקעות ולפעמים זה מכיוון שיש מטרה ספציפית לכסף הזה בעתיד הקרוב (רכישת דירה, רכישת רכב וכו').

בעבר בשל ריבית בנק ישראל הנמוכה אף אחד לא הפסיד מזה שהוא השאיר כסף נזיל בעו"ש במקרים כאלה,
אך בתקופה האחרונה בינואר 2023 בשל עליית ריבית בנק ישראל לרמה של 3.75% המצב לחלוטין השתנה.
כיום בחודש פברואר 2023 ניתן להשיג באמצעות השקעה סולידית מאוד במק"מ או בקרנות כספיות תשואה של 4.5% ויותר לשנה תוך כדי סיכון מינימלי,
זאת אומרת שגם סכום קטן של 30,000 ש"ח יכול להפיק במק"מ כ- 1350 ש"ח ויותר מדי שנה ללא סיכון.

שימו לב עד כמה חשוב שיהיה בידיכם ידע פיננסי וכמה זה יכול לסייע למשפחה שלכם מבחינה כלכלית במהלך החיים שנים קדימה.

בפעולה פשוטה של קניית קרן כספית שקלית או מק"מ עם הכסף שגם ככה נמצא בעו"ש שלכם ניתן להפיק רווח של אלפי שקלים מדי שנה (תלוי בסכום ההשקעה),
בפעולות מורכבות יותר הכוללות סיכון גבוה יותר כמובן שניתן להפיק יותר.

אני רואה את החשיבות האדירה של ידע פיננסי אצל התלמידים שלנו מדי יום,
הם מגלים עולם חדש ולא מאמינים עד כמה היה קריטי להכיר אותו בצורה נכונה ועם הידע המתאים עוד בגיל צעיר יותר.
אם תרצו גם אתם לקבל ידע פיננסי ואת הכלים לתחילת דרככם בצורה נכונה בהשקעות בכלל ושוק ההון בפרט,
אתם מוזמנים לבדוק על קורס שוק ההון למתחילים שאנו מציעים ולהצטרף אלינו (:

אני מקווה שהמדריך שלנו בנושא קרן כספית שקלית היה לימודי עבורכם.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

אתם מוזמנים להעמיק בנושאים הקשורים לסקירה הנוכחית דרך הקישורים כאן:

תוכלו למצוא עוד סקירות מעניינות בבלוג שוק ההון שלנו (:

* כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כהמלצה לפעולה כלשהי.

תגיות:

קרן כספית, מה זה קרן כספית? , מה זה קרנות כספיות? , קרנות כספיות, יתרונות קרנות כספיות, חסרונות קרנות כספיות, דמי ניהול קרן כספית, קרן שקלית, קניית קרן כספית, איך קונים קרן כספית, השוואת קרנות כספיות.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

כתיבת תגובה

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים: 
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: