גידור תיק השקעות - חלק ב' (דרך מסחר באופציות)

גידור תיק השקעות

גידור תיק השקעות – חלק ב' (והפעם… דרך מסחר באופציות)

מי שפספס את חלק א' של הסקירה בנושא גידור,

מוזמן להשלים קריאה לפני קריאת הפוסט הקרוב,

דרך הקישור כאן > > https://tradingil.co.il/גידור-תיק-ההשקעות/  

 

נתחיל מההקדמה:

גידור זה כלי חשוב וקריטי לסוחר המקצועי – אך חובה לדעת כיצד להשתמש בו בתבונה.

 

מה זה בכלל המונח גידור?

גידור זה למעשה מצב בו אנחנו רוצים לבקר הפסדים פוטנציאליים,

או במילים אחרות,

מצב בו אנו רוצים להציב גבולות ברורים וידועים מראש לסיכון שלנו.

 

____________

 

מתי נשתמש בגידור?

בסקירה הנוכחית נתמקד במצב בו אנו משקיעים לטווח הארוך במניות כלשהם ואנחנו חושבים שהמניות הללו צפויות לרדת בטווח הקצר,

אך אנו לא מעוניינים למכור אותם כעת – יתכן שמשיקולי מיסוי ויתכן כי בשל שיקולים אחרים.

 

____________

 

אז האם גידור זה איזה קסם?

כמובן שלא, 

כאשר אנו מצמצמים סיכון אנו בהכרח מפחיתים גם סיכוי, 

ככה זה עובד במסחר ובהשקעות – כגודל הסיכוי כך גודל הסיכון, כאשר אנו מגדרים הסיכון שלנו פוחת וגם הסיכוי בהתאם.

 

____________

 

בפוסט הנוכחי נעסוק בגידור דרך אופציות על מניות אמריקאיות,

מסחר באופציות דורש למידה מעמיקה והבנה של כל היבט הקשור למסחר באופציות לפני כן,

אל תחפשו קיצורי דרך בלמידה שלכם.

 

חשוב לי לציין מראש כי האפשרויות שאני מציין כאן בפוסט הם לא מגוון האפשרויות הקיימות,

אני משתדל לתת את השיטות הבסיסיות בלבד בכדי שהתוכן יהיה רלוונטי לקהל הרחב ולא רק "למקצוענים".

 

_____________

 

למידה של כל תחום האופציות מהבסיס והבנה עמוקה של האסטרטגיות הללו ועוד אסטרטגיות אחרות למקצוענים,

תוכלו למצוא בקורס האופציות שלנו דרך לחיצה כאן > >

https://tradingil.ravpage.co.il/TradingILOptions

 

_____________

 

נעבור לחלק הפרקטי :

כיצד ניתן לגדר מפני ירידות בשיטות מתוחכמות יותר ממה שדיברנו עליהם בחלק א' של הסקירה,

הפעם נבצע זאת דרך מסחר באופציות,

שימו לב כי כל אופציה שוות ערך ל100 מניות.

 

_____________

 

1. גידור דרך רכישת אופציית PUT:

ניתן לרכוש PUT עם תאריך הפקיעה שעד אליה נרצה לגדר (לדוגמא עד ה 16.04.2021) ובסטרייק שממנו נרצה לגדר כלפי מטה (לדוגמא החל משער 45$ ומטה אני ארצה לגדר).

ובפשטות:

אם אני מחזיק בNIO שנסחרת כרגע ב45.36$ ואני ארצה לגדר את הירידה שלה מתחת ל45$ עד לתאריך ה 16.04.2021,

מה שאעשה זה לקנות את PUT45 עם תאריך הפקיעה של ה16.04.2021

 

מה "הבעיה" בזה?

אז כמו תמיד,

לצערי החדשים בתחום האופציות מחפשים קיצורי דרך ורק לאחר זמן מה מבינים שקיצורי הדרך הללו בתהליך הלמידה עולים ביוקר.

הבעיה ברכישת PUT בצורה הפשוטה שהצגתי זה שהיא פשוט יקרה מאוד.

 

עד כמה אפשרות הגידור דרך "רכישת PUT" יקרה?

אם נרצה לגדר כיום (14.03.2021) את מניית NIO לפקיעה של ה16.04.2021 (נרכוש את PUT45) זה יעלה לנו 10%,

ניו נסחרת כרגע ב45.36$ והאופציה עולה 4.55$.

זאת אומרת שאומנם נגדר את המניה שלנו בצורה מלאה,

אבל העלות של זה תהיה יקרה מאוד ולכן זה פחות מומלץ.

אלא אם כן מישהו מכם באמת חושב שיהיה משבר של עשרות אחוזים ירידה בחודש הקרוב ואז זה כמובן נהפך לרלוונטי,

עדיין יקר – אך עדיף לשלם 10% אם חושבים שהמניה תרד 50% ורוצים לגדר.

 

_____________

 

2. גידור דרך מכירת אופציית CALL:

אפשרות שניה לגדר את הפוזיציה שלכם היא דרך מכירת CALL.

אתם חושבים שהחודש המניה שלכם לא יעלה?

אז אתם פשוט יכולים לנטרל את הסיכוי להרוויח מעליית ערך המניה ולקבל פרמיה יפה תמורת זה.

 

לדוגמא:

מניית NIO נסחרת כרגע ב45.36$ ואני מאמין שעד ה16.04.2021 היא תרד ולכן אני רוצה לגדר,

אך אני חושב שהיא תרד "בקטנה" לדוגמא 5-10% ולאו דווקא מפולת של 30%.

אז מה שאני יכול לעשות במצב כזה זה למכור את CALL45 תמורת פרמיה של 5$.

ככה יצרתי לעצמי מצב שכל עוד NIO נסחרת מעל 40$ עד לפקיעה אני אהיה ברווח,

יצרתי לעצמי פה מרווח ביטחון של 10% במניה.

 

החיסרון?

אם המניה תעלה בצורה חדה,

 אני לא זוכה ליהנות מהעליה שלה,

אלא "רק" מהפרמיה של ה5$ שקיבלתי בעת מכירת CALL45

מה שאומר שהחלטתי החודש להרוויח מקסימום 10% במניית NIO,

גם במידה והיא תעלה מעל 45$.

 

תכלס? 

עד שער 50$ במניית NIO אני אהיה ברווח גדול יותר מאשר המצב הרגיל בו הייתי מחזיק במניה עצמה ללא כתיבת האופציה.

 

היתרון?

כל עוד היא נסחרת מעל 40$ אני ברווח,

בלי הגידור הזה הייתי מתחיל להפסיד כבר ברגע שהיא היתה יורדת מ45$ וכאן יש לי מרווח ביטחון מכובד מאוד של יותר מ 10%.

 

_____________

 

3. גידור דרך רכישת אופציית PUT בסטרייק הנוכחי ומכירת אופציית PUT בסטרייק רחוק יותר:

זוכרים את מה שעשינו כאן בסעיף 1 עם רכישת PUT?

אז מה שאפשר לעשות זה לקנות את PUT45 כפי שהצגתי שם וגם לבצע מכירה בחסר של PUT35 נגיד.

ככה למעשה אנחנו עושים גידור חלקי כלפי מטה,

בדוגמא שהצגתי אנו למעשה מגדרים ירידות עד לשער 35$ במניית NIO,

אך הגידור הזה יעלה לנו פחות מאשר רכישת PUT45 בלבד.

אם הצגתי לכם כי הגידור בסעיף 1 עולה לפי השערים הנוכחיים (נכון ל 14.03.2021) כ10%,

אז באפשרות שאני מציג כאן זה כבר יורד לעלות של פחות מ7% מכיוון שאנו מגדרים רק עד שער 35$ ולא עד שער 0$.

הפרש משמעותי לאורך זמן לא? (:

* כמובן שאפשר לשחק עם המספרים ולגדר עד שער נמוך יותר תמורת עלות גבוהה יותר,

או לגדר עד שער גבוה יותר תמורת עלות נמוכה באופן משמעותי.

 

_____________

 

4. גידור תיק ההשקעות שלכם דרך רכישת אופציית CALL על מדד ה VIX:

זוכרים את מדד הפחד?

אז יש אופציות גם עליו כמובן.

אנחנו למעשה יכולים לרכוש אופציית CALL על מדד ה VIX,

כך שאם השוק יחל לרדת בחדות זה עשוי לגרום למדד הפחד לעלות בחדות,

מכיוון שאנחנו רכשנו CALL על מדד הפחד אנחנו נהיה חשופים למעשה לרווח בלתי מוגבל תיאורטית.

(המדד יכול לעלות מ20 עד לשער אין סוף באופן תיאורטי, 

בניגוד לזה שנרכוש PUT על מניה מסוימת ושם המניה יכולה לרדת עד לשער 0 בלבד ולא מעבר)

אם באמת אתם חושבים שתהיה מפולת אדירה בשוק?

יתכן שזו אחת האלטרנטיבות המוצלחות ביותר עבור סוחר האופציות המקצועי במצבי קיצון כאלה במידה ומזהים אותם בזמן.

כמובן חשוב לשים לב שמכיוון ובאפשרות הזאת אנחנו חשופים לרווח בלתי מוגבל,

אז לכן העלות של אופציית CALL צפויה להיות אפילו יקרה יותר מאשר העלות של אופציית PUT על המניה עצמה שהצגתי בסעיף 1 כאן בסקירה.

 

כמה דגשים לקראת סיום:

1. אלו אסטרטגיות הגידור הפשוטות ביותר לטעמי דרך אופציות (דרך מניות דיברנו בחלק א'), 

כמובן שיש אסטרטגיות נוספות יותר מתוחכמות.

 

2. מסחר באופציות זה המסחר המתוחכם ביותר, 

אך גם המסוכן ביותר עבור מי שאין לו את הידע המתאים,

לא מומלץ לבצע שום פעולה באופציות ללא הידע המתאים.

 

3. שימו לב כי באופציות על מניות אמריקאיות אם תשארו לפקיעה עצמה והאופציה שלכם תפקע בתוך הכסף,

אז גם תקבלו לחשבון שלכם את ה100 מניות הללו בלונג או בשורט (תלוי פוזיציה כמובן – לא התייחסתי לנושא בסקירה כאן).

מי שמבין מה שרשמתי כאן אז אחלה,

מי שלא אז זאת עוד סיבה לא להכנס לאופציות בלי הידע המתאים במלואו.

 

אם בכל זאת אתם משום מה מתעקשים לגעת באופציות בלי הידע המתאים? 

בבקשה אל תשארו לפקיעה עצמה בלי ההבנה המלאה של מה מתרחש בה באופציות על מניות אמריקאיות,

אלא תמכרו כמה שעות/ימים לפני כן.

 

4. מי שחדש במסחר שישמור את הפוסט הזה לקריאה בפעם אחרת,

צריך קודם להבין כיצד השוק פועל לפני שמגיעים לאופציות,

אופציות זה לדעתי הLevel הגבוה ביותר שיש למסחר להציע לנו ויש רף ידע מסוים שצריך בכדי להגיע לשם.

 

* כמובן שלאורך כל הדוגמאות בפוסט ניתן לשחק עם המספרים של האופציה ולהגיע לסיכון נמוך/גבוה יותר תלוי בסטרייק שנבחר.

 

* אני אישית לא לקחתי שום פוזיציה ממה שרשום כמובן, 

הפוסט מובא נטו לצרכי לימוד והעשרה בנושא המסחר באופציות ולא לביצוע פעולה כלשהי על פיו.

 

* אין באמור בסקירה המלצה לפעולה כלשהי, 

כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו.

 

_____________

 

מעוניינים להתמקצע בתחום המסחר באופציות?

הגעתם למקום הנכון (:

 

ללמידה של כל תחום האופציות מהבסיס והבנה עמוקה של האסטרטגיות הללו ועוד אסטרטגיות אחרות למקצוענים,

לחצו כאן > >

https://tradingil.ravpage.co.il/TradingILOptions

רוצים לסחור בבורסה האמריקאית ב1$ מינימום פעולה ולהנות מ300$ החזר עמלות?
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר בשוק ההון?
מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
 

לחצו כאן כדי לצפות בהיצע הקורסים

מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחץ כאן – (שם עיקר הפעילות)
לאינסטגרם שלנו לחץ כאן
לפייסבוק שלנו לחץ כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך..