
מסחר באופציות על מניות ארה"ב: אסטרטגיה בסיסית למסחר באופציות – רכישת אופציית PUT מניות אמריקאיות
אסטרטגיה בסיסית למסחר באופציות:רכישת אופציית פוט (PUT) על מניות אמריקאיות. איך מבצעים אסטרטגיית רכישת PUT באופציות? בסקירה הקרובה נדגים כיצד
גידור תיק השקעות – חלק ב' (והפעם… דרך מסחר באופציות)
מי שפספס את חלק א' של הסקירה בנושא גידור,
מוזמן להשלים קריאה לפני קריאת הפוסט הקרוב דרך הקישור כאן > > https://tradingil.co.il/גידור-תיק-ההשקעות/
נתחיל מההקדמה:
גידור זה כלי חשוב וקריטי לסוחר המקצועי – אך חובה לדעת כיצד להשתמש בו בתבונה.
גידור זה למעשה מצב בו אנחנו רוצים לבקר הפסדים פוטנציאליים.
או במילים אחרות מצב שבו אנו רוצים להציב גבולות ברורים וידועים מראש לסיכון שלנו.
בסקירה הנוכחית נתמקד במצב בו אנו משקיעים לטווח הארוך במניות כלשהם ואנחנו חושבים שהמניות הללו צפויות לרדת בטווח הקצר,
אך אנו לא מעוניינים למכור אותם כעת – יתכן שמשיקולי מיסוי ויתכן כי בשל שיקולים אחרים.
כמובן שלא.
כאשר אנו מצמצמים סיכון אנו בהכרח מפחיתים גם סיכוי,
ככה זה עובד במסחר ובהשקעות – כגודל הסיכוי כך גודל הסיכון, כאשר אנו מגדרים הסיכון שלנו פוחת וגם הסיכוי בהתאם.
בפוסט הנוכחי נעסוק בגידור דרך אופציות על מניות אמריקאיות.
מסחר באופציות דורש למידה מעמיקה והבנה של כל היבט הקשור למסחר באופציות לפני כן,
אל תחפשו קיצורי דרך בלמידה שלכם.
חשוב לי לציין מראש כי האפשרויות שאני מציין כאן בפוסט הם לא מגוון האפשרויות הקיימות,
אני משתדל לתת את השיטות הבסיסיות בלבד בכדי שהתוכן יהיה רלוונטי לקהל הרחב ולא רק "למקצוענים".
כיצד ניתן לגדר מפני ירידות בשיטות מתוחכמות יותר ממה שדיברנו עליהם בחלק א' של הסקירה.
הפעם נבצע זאת דרך מסחר באופציות,
שימו לב כי כל אופציה שוות ערך ל100 מניות.
ניתן לרכוש PUT עם תאריך הפקיעה שעד אליה נרצה לגדר (לדוגמא עד ה 16.04.2021) ובסטרייק שממנו נרצה לגדר כלפי מטה (לדוגמא החל משער 45$ ומטה אני ארצה לגדר).
ובפשטות:
אם אני מחזיק בNIO שנסחרת כרגע ב45.36$ ואני ארצה לגדר את הירידה שלה מתחת ל45$ עד לתאריך ה 16.04.2021,
מה שאעשה זה לקנות את PUT45 עם תאריך הפקיעה של ה16.04.2021
מה "הבעיה" בזה?
אז כמו תמיד,
לצערי החדשים בתחום האופציות מחפשים קיצורי דרך ורק לאחר זמן מה מבינים שקיצורי הדרך הללו בתהליך הלמידה עולים ביוקר.
הבעיה ברכישת PUT בצורה הפשוטה שהצגתי זה שהיא פשוט יקרה מאוד.
עד כמה אפשרות הגידור דרך "רכישת PUT" יקרה?
אם נרצה לגדר כיום (14.03.2021) את מניית NIO לפקיעה של ה16.04.2021 (נרכוש את PUT45) זה יעלה לנו 10%,
ניו נסחרת כרגע ב45.36$ והאופציה עולה 4.55$.
זאת אומרת שאומנם נגדר את המניה שלנו בצורה מלאה,
אבל העלות של זה תהיה יקרה מאוד ולכן זה פחות מומלץ.
אלא אם כן מישהו מכם באמת חושב שיהיה משבר של עשרות אחוזים ירידה בחודש הקרוב ואז זה כמובן נהפך לרלוונטי,
עדיין יקר – אך עדיף לשלם 10% אם חושבים שהמניה תרד 50% ורוצים לגדר.
אפשרות שניה לגדר את הפוזיציה שלכם היא דרך מכירת CALL.
אתם חושבים שהחודש המניה שלכם לא יעלה?
אז אתם פשוט יכולים לנטרל את הסיכוי להרוויח מעליית ערך המניה ולקבל פרמיה יפה תמורת זה.
לדוגמה:
מניית NIO נסחרת כרגע ב45.36$ ואני מאמין שעד ה16.04.2021 היא תרד ולכן אני רוצה לגדר,
אך אני חושב שהיא תרד "בקטנה" לדוגמא 5-10% ולאו דווקא מפולת של 30%.
אז מה שאני יכול לעשות במצב כזה זה למכור את CALL45 תמורת פרמיה של 5$.
ככה יצרתי לעצמי מצב שכל עוד NIO נסחרת מעל 40$ עד לפקיעה אני אהיה ברווח,
יצרתי לעצמי פה מרווח ביטחון של 10% במניה.
החיסרון?
אם המניה תעלה בצורה חדה,
אני לא זוכה ליהנות מהעליה שלה.
אלא "רק" מהפרמיה של ה5$ שקיבלתי בעת מכירת CALL45.
מה שאומר שהחלטתי החודש להרוויח מקסימום 10% במניית NIO,
גם במידה והיא תעלה מעל 45$.
תכלס?
עד שער 50$ במניית NIO אני אהיה ברווח גדול יותר מאשר המצב הרגיל בו הייתי מחזיק במניה עצמה ללא כתיבת האופציה.
היתרון?
כל עוד היא נסחרת מעל 40$ אני ברווח,
בלי הגידור הזה הייתי מתחיל להפסיד כבר ברגע שהיא היתה יורדת מ45$ וכאן יש לי מרווח ביטחון מכובד מאוד של יותר מ 10%.
זוכרים את מה שעשינו כאן בסעיף 1 עם רכישת PUT?
אז מה שאפשר לעשות זה לקנות את PUT45 כפי שהצגתי שם וגם לבצע מכירה בחסר של PUT35 נגיד.
ככה למעשה אנחנו עושים גידור חלקי כלפי מטה.
בדוגמא שהצגתי אנו למעשה מגדרים ירידות עד לשער 35$ במניית NIO,
אך הגידור הזה יעלה לנו פחות מאשר רכישת PUT45 בלבד.
אם הצגתי לכם כי הגידור בסעיף 1 עולה לפי השערים הנוכחיים (נכון ל 14.03.2021) כ10%,
אז באפשרות שאני מציג כאן זה כבר יורד לעלות של פחות מ7% מכיוון שאנו מגדרים רק עד שער 35$ ולא עד שער 0$.
הפרש משמעותי לאורך זמן לא? (:
* כמובן שאפשר לשחק עם המספרים ולגדר עד שער נמוך יותר תמורת עלות גבוהה יותר,
לחלופין ניתן לגדר עד שער גבוה יותר תמורת עלות נמוכה באופן משמעותי.
זוכרים את מדד ויקס?
אז יש אופציות גם עליו כמובן.
אנחנו למעשה יכולים לרכוש אופציית CALL על מדד VIX (מדד הפחד).
כך שאם השוק יחל לרדת בחדות זה עשוי לגרום למדד הפחד לעלות בחדות,
מכיוון שאנחנו רכשנו CALL על מדד הפחד אנחנו נהיה חשופים למעשה לרווח בלתי מוגבל תיאורטית.
(המדד יכול לעלות מ20 עד לשער אין סוף באופן תיאורטי,
בניגוד לזה שנרכוש PUT על מניה מסוימת ושם המניה יכולה לרדת עד לשער 0 בלבד ולא מעבר)
אתם חושבים שתהיה מפולת אדירה בשוק?
יתכן שזוהי אחת האלטרנטיבות המוצלחות ביותר עבור סוחר האופציות המקצועי במצבי קיצון כאלה במידה ומזהים אותם בזמן.
כמובן חשוב לשים לב שמכיוון ובאפשרות הזאת אנחנו חשופים לרווח בלתי מוגבל,
אז לכן העלות של אופציית CALL צפויה להיות אפילו יקרה יותר מאשר העלות של אופציית PUT על המניה עצמה שהצגתי בסעיף 1 כאן בסקירה.
1. אלו אסטרטגיות הגידור הפשוטות ביותר לטעמי דרך אופציות (דרך מניות דיברנו בחלק א'),
כמובן שיש אסטרטגיות נוספות יותר מתוחכמות.
2. מסחר באופציות זה המסחר המתוחכם ביותר,
אך גם המסוכן ביותר עבור מי שאין לו את הידע המתאים.
לא מומלץ לבצע שום פעולה באופציות ללא הידע המתאים.
3. שימו לב כי באופציות על מניות אמריקאיות אם תישארו לפקיעה עצמה והאופציה שלכם תפקע בתוך הכסף,
אז גם תקבלו לחשבון שלכם את ה100 מניות הללו בלונג או בשורט (תלוי פוזיציה כמובן – לא התייחסתי לנושא בסקירה כאן).
מי שמבין מה שרשמתי כאן אז אחלה,
מי שלא אז זאת עוד סיבה לא להיכנס לאופציות בלי הידע המתאים במלואו.
אם בכל זאת אתם משום מה מתעקשים לגעת באופציות בלי הידע המתאים?
בבקשה אל תישארו לפקיעה עצמה בלי ההבנה המלאה של מה מתרחש בה באופציות על מניות אמריקאיות,
אלא תמכרו כמה שעות/ימים לפני כן.
4. מי שחדש במסחר שישמור את הפוסט הזה לקריאה בפעם אחרת,
צריך קודם להבין כיצד השוק פועל לפני שמגיעים לאופציות.
אופציות זה לדעתי הLevel הגבוה ביותר שיש למסחר להציע לנו ויש רף ידע מסוים שצריך בכדי להגיע לשם.
* כמובן שלאורך כל הדוגמאות בפוסט ניתן לשחק עם המספרים של האופציה ולהגיע לסיכון נמוך/גבוה יותר תלוי בסטרייק שנבחר.
* אני אישית לא לקחתי שום פוזיציה ממה שרשום כמובן,
הפוסט מובא נטו לצרכי לימוד והעשרה בנושא המסחר באופציות ולא לביצוע פעולה כלשהי על פיו.
* אין באמור בסקירה המלצה לפעולה כלשהי,
כל האמור הינו דעתי האישית בלבד ואינו מהווה כתחליף לייעוץ/שיווק השקעות כלשהו.
מעוניינים להתמקצע בתחום המסחר באופציות?
הגעתם למקום הנכון (:
ללמידה של כל תחום האופציות מהבסיס והבנה עמוקה של האסטרטגיות הללו ועוד אסטרטגיות אחרות למקצוענים,
לחצו כאן > >
https://tradingil.co.il/קורס-אופציות/
אני מקווה שהמדריך העוסק בגידור דרך אופציות העניק לכם ערך.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.
אני מצרף לכם כאן מספר סקירות שעשויות לעניין אתכם:
אתם יכולים למצוא עוד מגוון רחב של סקירות נוספות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:
אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:
מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים
מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים
מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים
אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן
פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך..
אסטרטגיה בסיסית למסחר באופציות:רכישת אופציית פוט (PUT) על מניות אמריקאיות. איך מבצעים אסטרטגיית רכישת PUT באופציות? בסקירה הקרובה נדגים כיצד
כתיבת אופציית PUT – כיצד אני רוכש באופן עקבי מניות ביותר מ10% מתחת למחיר שבו הם נסחרות כרגע? (: מחכה
אופציית CALL, אופציית קול, קניית CALL – אסטרטגיה למסחר באופציות אסטרטגיה בסיסית למסחר באופציות – רכישת אופציית קול (CALL) על
אופציות למתחילים מה זה אופציה ואיך סוחרים באופציות? המדריך למתחיל באופציות אופציות למתחילים מה זה אופציה ואיך סוחרים באופציות? המדריך
כתיבת אופציות – המדריך המלא, כל מה שרציתם לדעת על נושא הכתיבה של אופציות כתיבת אופציות, מכירת אופציות – כל
קניית אופציות על מניות, איך קונים אופציות?, קניית אופציה, רכישת אופציות בשוק ההון. הקדמה – איך קונים אופציה? בסקירה הקרוב