מדד דאקס 40, מה זה מדד DAX גרמניה והאם כדאי להשקיע בו?

דניאל נבון - TradingIL
פברואר 3, 2024

מדד דאקס 40, מה זה מדד דקס, מדד דאקס גרמניה, הכל על מדד DAX 40.

מה זה מדד דאקס הגרמני (German Stock Index)?

מדד דאקס הוא המדד המוביל בבורסה הגרמנית,
מדד DAX הגרמני נוסד ב30.12.1987 והחל להיסחר בשער של 1,000 נקודות.

עד לשנת 2021 המדד כלל את 30 החברות הגרמניות המובילות ולכן הוא נקרא מדד דאקס 30,
לקראת סוף שנת 2021 הוחלט להגדיל את המדד ל40 מניות.

המעבר ל40 חברות במדד דאקס קרה בין היתר בשל השערוריה והקריסה שהתרחשה בחברת ווירקארד.
המשקל המשמעותי שהוענק לכל אחת מהחברות כאשר הפיזור היה על פני 30 מניות בלבד גרם לכך שקריסת חברת ווירקארד פגעה משמעותית בתשואת המדד ובמשקיעים.
לקראת סוף שנת 2021 מדד דאקס עבר לכלול את 40 החברות הגרמניות המובילות ולכן כיום הוא נקרא מדד דאקס 40.

למה כדאי להשקיע במדד DAX 40? יתרונות מדד הדאקס 40:

1. פיזור רחב על פני 40 חברות:

אומנם לא מדובר על פיזור רחב ומגוון כמו במדד S&P500 הכולל 500 חברות,
אך גם כאן קיים פיזור על פני 40 חברות מובילות וזה כמובן מעניק פיזור רחב יותר מאשר השקעה במניה ספציפית.

2. רמת סחירות גבוהה:

מדד הדאקס הגרמני כולל את 40 החברות המובילות בגרמניה במונחי שווי שוק,
רמת הסחירות שלהם בפני עצמם גבוהה וכמובן שבהתאם גם רמת הסחירות של המדד וחלק נרחב מתעודות הסל אשר עוקבות אחר המדד.

3. ביצועי עבר:

ביצועי העבר ההיסטוריים של מדד הדאקס הגרמני הם מעולים ועומדים על יותר מ8% בממוצע לשנה החל משנת 1988.

4. חשיפה לכלכלה הגרמנית:

השקעה במדד DAX היא דרך נהדרת לקבל חשיפה לכלכלה הגרמנית אם תרצו בכך.

5. חברות יציבות:

רוב החברות במדד הדאקס אלו הם חברות ותיקות ומוכרות.
להלן מספר חברות שכל אחד בעולם כמעט מכיר ונסחרות במדד הגרמני – סאפ, Siemens, מרצדס, BMW, פולקס ווגן, אדידס, דויטשה בנק, פורשה ועוד.

מה הם חסרונות ההשקעה במדד דקס 40 (DAX 40):

1. סיכוני מטבע היורו:

מחיר החברות אשר נסחרות במדד DAX גרמניה נקוב על פי מטבע היורו.
כתוצאה מכך יתכן מצב בו המניות יעלו,
אך באותה עת מטבע היורו עלול להיחלש אל מול השקל ולכן התשואה שלכם תיפגע באופן מהותי.
זה יכול כמובן גם להתרחש הפוך וניתן ליהנות מעליית מטבע היורו באמצעות השקעה במדד DAX.

2. המדד כולל 40 חברות ואין אפשרות לוותר על מניות מסוימות שאתם פחות מאמינים בהם:

בסופו של יום כאשר אנו קונים מדד אנחנו נאלצים לרכוש את כל המניות הכלולות בו על פי משקלם במדד,
זאת אומרת שאין כל דרך לסנן מניות מסוימות שאנחנו פחות שלמים עם ההשקעה בהם.

3. סיכונים הקשורים לכלכלה הגרמנית – סיכונים פוליטיים, סיכונים רגולטוריים, סיכונים של רמאות בחברות הנכללות במדד ועוד:

בעת השקעה במדד DAX הגרמני קיימת חשיפה לכלכלה הגרמנית בכללותה.
החשיפה הזאת כוללת בין היתר סיכונים פוליטיים כגון החלטות ממשלה כלשהם שעלולות לפגוע בחברות הכלולות במדד,
סיכונים רגולטריים שהחוקה בגרמניה תציב וכמובן שגם סיכונים ספציפיים של זיופי דוחות או רמאות כלשהי של החברות הכלולות במדד.
בשנת 2020 התרחשה ההונאה הגדולה של חברת ווירקארד שבעקבותיה הגדילו את המדד ל40 חברות (במקום 30 חברות לפני כן),
זה קרה בין היתר בכדי להרחיב את הפיזור ולצמצם את הסיכון הספציפי של החברות הנסחרות במדד.

איפה ניתן לרכוש את מדד דאקס הגרמני?

רוב הסוחרים והמשקיעים המנוסים יבצעו רכישה של תעודת סל אשר עוקבת אחר מדד דאקס גרמניה באמצעות בתי השקעות ישראלים או ברוקרים זרים.
אך עם זאת כמובן שניתן לבצע את הרכישה גם באמצעות חשבון המסחר דרך הבנק שלכם.
שימו לב שבאמצעות מסחר דרך הבנק עמלות המסחר שלכם עלולות להיות יקרות פי כמה וכמה מבתי ההשקעות השונים ולכן זה פחות מומלץ.

לדעתנו עוד לפני שמתחילים לסחור באופן עצמאי חשוב לתת דגש על עמלות המסחר שיש בכל אחת מהאלטרנטיבות ולהשוות ביניהם,
זה קריטי בעיקר אם אתם מבצעים או מתכננים לבצע יותר מכמה פעולות מסחר בודדות בשנה.
באמצעות מעבר למסחר דרך ברוקר אתם יכולים לחסוך במקרים מסוימים אלפי דולרים מדי שנה.

באילו דרכים ניתן להשקיע במדד הדאקס?

1. תעודת סל ETF:

ניתן לרכוש את המדד הגרמני באמצעות תעודות סל אשר עוקבות אחר המדד.
קיימות תעודות סל עוקבות מדד דאקס שנסחרות בבורסה הישראלית,
יש גם כאלה שנסחרות בבורסה האמריקאית.

2. חוזה עתידי על מדד דאקס:

קיימים חוזים עתידיים על מדד DAX הגרמני,
ניתן לסחור במדד באמצעותם.

3. אופציות:

בבורסה האמריקאית תוכלו לסחור בתעודות סל ETF אשר עוקבות אחר מדד הדאקס40 גם באמצעות אופציות.

4. תעודות סל ממונפות:

בבורסה הישראלית קיימות תעודות סל ממונפות פי 3 אשר עוקבות אחר מדד DAX הגרמני,
ניתן לסחור גם באמצעותם.

איך לקנות את מדד גרמניה (מדד DAX)?

1. פתיחת חשבון מסחר:

בשלב הראשון עלינו לפתוח חשבון מסחר.
אם תרצו לחסוך בעמלות המסחר שלכם בצורה מהותית אתם מוזמנים לבחון את ההטבות שיש לחברי הקהילה שלנו:

2. הפקדת כסף בחשבון המסחר:

לאחר פתיחת החשבון עליכם לוודא שאכן יש שם מספיק כסף לביצוע העסקה,
אם רק פתחתם חשבון אז זהו בדיוק הזמן להפקיד אליו סכום כסף ראשוני בהתאם לצורך שלכם.

3. בחירת דרך ההשקעה במדד DAX:

כפי שראיתם יש מגוון של דרכים להשקעה במדד דאקס גרמניה,
בשלב הנוכחי עליכם לבחור איזה מהדרכים מתאימה עבור הצרכים שלכם.

4. חיפוש הסימול שבו מעוניינים להשקיע:

אם החלטתם להשקיע באמצעות קרן סל ETF עליכם לחפש אותה במערכת המסחר,
ניתן לבצע זאת באמצעות חיפוש הסימול או מספר הקרן שלה.
אם תרצו לסחור באמצעות אופציות עליכם להיכנס למערכת האופציות ולבצע את החיפוש המתאים שם.

5. ביצוע פעולת הרכישה:

לאחר שמצאתם את תעודת הסל הרלוונטית שברצונכם להשקיע בה,
כעת עליכם לבצע את הרכישה בפועל.
ניתן לקנות את תעודת הסל באמצעות ביצוע פקודת לימיט (LMT) או באמצעות פקודת מרקט (MKT),
לאחר שליחת הפקודה עליכם לעקוב ולוודא שהיא אכן בוצעה במערכת המסחר.

6. מעקב אחר הפוזיציה וסגירתה בעתיד:

לאחר ביצוע הרכישה עליכם לעקוב אחר העסקה שביצעתם.
ברגע שתראו לנכון לסגור את העסקה אתם יכולים לבצע זאת בקלות באמצעות מערכת המסחר,
שימו לב שהפעם יהיה עליכם למכור את הפוזיציה ולבצע את פקודות LMT או MKT בצד המכירה.

האם אפשר לסחור לטווח קצר במדד דקס גרמניה?

כן כמובן,
ניתן לסחור במוצרים אשר עוקבים אחר מדד הדאקס גם לטווחים קצרים ואין כל חובה להשקיע לטווח הארוך.
אם תרצו בכך אתם יכולים לבצע מסחר יומי או מסחר סווינג באמצעות תעודות ETF אשר עוקבות אחר מדד הדאקס,
לחלופין ניתן לסחור גם באמצעות חוזים עתידיים.

מעבר לכך יש גם אופציות על תעודות הסל הללו,
באמצעותם תוכלו לבצע אסטרטגיות מסחר מורכבות על מדד DAX הגרמני.

באילו מדדים נוספים ניתן להשקיע בדומה למדד דאקס 40?

יש מגוון רחב של מדדים מובילים נוספים ברחבי העולם,
מצורפות מספר דוגמאות שתוכלו להרחיב לגביהם באמצעות בלוג שוק ההון שלנו:

איך ניתן להפחית סיכון כאשר משקיעים במדד דאקס גרמניה?

1. אסטרטגיית DCA:

באמצעות שימוש באסטרטגיית המיצועים תוכלו להפחית את הסיכון שלכם בעת ביצוע השקעות לטווח ארוך.

2. היכרות מעמיקה עם המניות שהמדד מכיל:

בתחום שוק ההון חשוב לחקור ולהבין את מהות ההשקעה בצורה מקיפה ומעמיקה,
אם תבצעו מחקר מעמיק על המניות שמדד הדאקס מכיל תוכלו לדעת האם ההשקעה במדד מתאימה עבורכם.

3. הפחתת עלויות המסחר שלכם:

כאשר אתם משלמים עלויות מסחר גבוהות אתם מגדילים את הסיכון שלכם בעסקה,
ככל שתפחיתו את עלויות המסחר שלכם ככה תוכלו לצמצם את הסיכון הכרוך בהשקעה.

הדוגמה הכי טובה לכך היא עלויות דמי הניהול אשר קיימות כאשר אתם משקיעים דרך הבנק,
לעתים הם עלולות להיות בגובה של 0.19% לרבעון (0.76% לשנה).
כאשר אתם משקיעים במדד מסוים ודמי הניהול שאתם משלמים הם בגובה של 0.76% לשנה זה אומר שהתשואה שלכם נפגעת ב0.76% מדי שנה,
זה פוגע מהותית בתשואה שלכם כאשר מדובר בהשקעה לטווח הארוך וזה מפחית את אפקט הריבית דריבית בצורה משמעותית.

כיום דרך בתי ההשקעות הישראלים אתם יכולים לסחור ללא תשלום עמלה קבועה בגובה אחוז מסוים מתיק המסחר שלכם,
אלא באמצעות תשלום חודשי מינימלי קבוע וידוע מראש.
בנוסף לכך דרך חלק מהברוקרים האמריקאים תוכלו לסחור גם ללא דמי ניהול בכלל.

סיכום:

מדד דאקס הגרמני הוא אחד מהמדדים המובילים והפופולריים באירופה,
אנשים רבים בוחרים לסחור או להשקיע בו לטווח הארוך בזכות האמונה בכלכלה הגרמנית.

אם אתם מתכננים להשקיע לטווח הארוך בכלכלה של גרמניה אתם לגמרי יכולים לשקול לבצע זאת בין היתר גם באמצעות מדד דאקס 40.
אך עם זאת יש לקחת בחשבון שבזמני משבר וירידות בשווקים גם מדד הדאקס הגרמני נפגע ועלול לרדת בחדות,
זה קרה בצורה משמעותית מאוד גם בעת משבר הקורונה לדוגמה.

אני מקווה שהסקירה שלנו על מדד דאקס הגרמני היתה לימודית עבורכם.
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.

במידה ותרצו להעמיק בנושאים נוספים רלוונטיים מהבלוג שלנו,
אתם מוזמנים לבצע זאת בקלות דרך הקישורים המצורפים:

תוכלו למצוא עוד סקירות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר או ייעוץ השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

מדד דאקס , מה זה מדד דאקס 40?, מדד גרמניה, תעודת סל מדד דאקס 40, מה זה מדד דקס 40?, מדד גרמני, מניות מובילות בגרמניה, דאקס 40, מדד דאקס 40, מדד דאקס 30, מדד דקס 30, DAX 40, מדד DAX 40, מה זה מדד DAX 30, בורסה גרמנית.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

כתיבת תגובה לבטל

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן

פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך: