מה זה לונג, איך עושים Long ואיך ניתן להרוויח מעסקאות לונג בשוק ההון?

דניאל נבון - TradingIL
אוקטובר 15, 2023

מה זה לונג, מהי פוזיציית לונג, איך עושים Long על מניה ומה הם היתרונות והחסרונות?

הקדמה:

בשוק ההון יש 2 דרכים עיקריות להרוויח:

הדרך הראשונה והנפוצה ביותר היא באמצעות רכישת הנכס (לדוגמה מניה/מדד/אופציה/חוזה עתידי או נכסים אחרים),
בדרך זו של רכישת הנכס ניתן להרוויח במידה ומחיר הנכס יעלה או להפסיד במידה ומחיר הנכס ירד.
האפשרות השניה הפחות פופולרית היא להרוויח באמצעות פתיחת פוזיציית שורט על נכס מסוים,
בדרך זו של מכירת הנכס באמצעות פוזיציית שורט ניתן להרוויח במידה ומחיר הנכס ירד או להפסיד במידה ומחיר הנכס יעלה.

לכל אחת מהדרכים הללו יש מגוון רחב של יתרונות וחסרונות,
בסקירה הקרובה אנו נעסוק בדרך הראשונה שנקראת ביצוע עסקת לונג.

מה זה לונג (Long) בשוק ההון?

לונג היא הדרך להרוויח מעליית ערך הנכס שאותו אנו מעוניינים לרכוש.
אומנם המילה Long נשמעת קצת מילה גבוהה עבור סוחר מתחיל,
אך לא כך הדבר והיא מבטאת מונח מאוד פשוט בבסיסו.
ניתן להגיד שאם החלטתם לרכוש מניה כלשהי אז לאחר שתרכשו אותה אתם תהיו בלונג על אותה מניה.

דוגמה לביצוע פוזיציית לונג:

רכשתי את מניית גוגל אחת בשער 100$,
כעת לאחר הרכישה אני אחזיק בתיק המסחר שלי פוזיציית לונג של מניית גוגל אחת.

בפוזיציית לונג אם המניה עולה, אני ארוויח מכך.
נניח שמניית גוגל תעלה לשער 110$,
מכיוון שאני בפוזיציית לונג כרגע יהיו לי 110$ ולכן אני אהיה ברווח של 10$ באותה פוזיציה.

בפוזיציית לונג אם המניה יורדת, אני אפסיד מכך.
נניח שמניית גוגל תרד לשער 95$,
מכיוון שאני בפוזיציית לונג אז כרגע יהיו לי רק 95$ ולכן אני אהיה בהפסד של 5$.

מהי פוזיציית Long ולמה קוראים לה בשם הזה?

פוזיציית לונג היא הביטוי לזה שאני מחזיק מניה כלשהי,
כעת אם אותה מניה תעלה אז אני ארוויח מכך מכיוון שאני בלונג על אותה מניה.

המילה Long לקוחה כמובן מהשפה האנגלית ופירושה "ארוך".
קוראים למונח בשם הזה מכיוון שברוב המקרים לוקח למדדים זמן רב לעלות,
הרווח מלונג בא לידי ביטוי בעיקר בטווח הארוך בגלל שהמדדים המרכזיים (כדוגמת מדד S&P 500) תמיד עלו עבור מי שהחזיק לטווח הארוך על סמך ההיסטוריה.

דרך איזה ברוקרים ניתן לבצע עסקאות לונג?

כל ברוקר מאפשר מסחר בעסקאות לונג,
ניתן לבצע עסקאות לונג אפילו דרך הבנק (אבל שימו לב לעמלות!) או דרך בתי ההשקעות הישראלים.
אם עדיין לא מצאתם ברוקר שמתאים לצרכים שלכם,
אנו מציעים לכם לצפות בהטבות שיש לגולשי האתר שלנו עבור מסחר דרך הברוקרים אינטראקטיב ישראל וטריידסטיישן (בורסה אמריקאית) או דרך בתי ההשקעות הישראלים אקסלנס טרייד , מיטב טרייד ואיביאיי טרייד (בורסה ישראלית ואמריקאית).

למה רוב המשקיעים מבצעים את ההשקעות שלהם באמצעות פוזיציות לונג?

1. לטווח הארוך הבורסה עולה:

לאורך ההיסטוריה הבורסה עולה ולכן רוב המשקיעים ינקטו בפוזיציית לונג.
מי שמשקיע לטווח הארוך מסתמך על זה שגם בעתיד הכלכלה תתפתח וזה יתבטא בצורה חיובית במחירי המניות,
על סמך העבר מדד ה S&P500 הציג תשואה ריאלית של יותר מ7% בממוצע לשנה.

2. כל סוחר או משקיע יכולים לפתוח פוזיציית לונג:

פוזיציית לונג היא ברירת המחדל ואין הרבה דרישות בכדי לפתוח עסקת Long,
זאת בניגוד לעסקת שורט שם נדרשים אישורים ובטחונות ולכן היא מיועדת עבור סוחרים מקצועיים יותר.

3. אפשר להחזיק את הפוזיציה ללא מגבלת זמן כלשהי:

כאשר אתם רוכשים מניה אתם הבעלים שלה,
רק אתם מחליטים מתי למכור את המניה ובהתנהלות נכונה לא אמורה להיות סיבה כלשהי שתכריח אתכם למכור אותה.
המקרה החריג שבו בכל זאת תאלצו למכור את המניה זה אם תתמנפו יתר על המידה והברוקר יעשה לכם מרג'ין קול,
זה כמובן לא דבר שאמור לקרות אם לא תשתמשו במינוף.

יתרונות ביצוע עסקאות לונג:

1. הרווח בלתי מוגבל:

כאשר אתם פותחים עסקת לונג הרווח שלכם לא מוגבל בצורה כלשהי,
מניה יכולה לעלות גם אלפי אחוזים ואין לה מגבלה עליונה כלשהי.
בפוזיציית שורט לדוגמה המגבלה היא רווח של 100% בלבד וגם הרווח המקסימלי הזה מתרחש רק כאשר המניה ירדה ל0 עגול.

2. ההפסד מוגבל לסכום הכניסה לעסקה:

בפוזיציית Long הכסף שאתם מסכנים זה הכסף שאיתו נכנסתם לעסקה בלבד,
בסופו של יום מניה יכולה לרדת במקרה הכי גרוע ב100% לשער 0 דולר עגול.
מנגד לכך בפוזיציית שורט לדוגמה ההפסד הוא בלתי מוגבל מכיוון ששם המניה יכולה לעלות בצורה בלתי מוגבלת גם מאות או אלפי אחוזים.

* במקרים מאוד חריגים כמו המקרה בשיא משבר הקורונה בו הנפט ירד מתחת ל0$ ונסחר בשערים של מינוס יתכן שקיים סיכון על סכום כסף נוסף בפוזיציית לונג,
אבל במניה רגילה זה לא סיכון שאמור להיות רלוונטי.

3. אין דרישת בטחונות מעבר לסכום שמושקע בעסקה:

בעסקת לונג כפי שאמרנו הסיכון הוא הכסף שהשקעתם,
הברוקר לא ידרוש ממכם בטחונות נוספים.

4. ניתן ליהנות מדיבידנד שהמניה מחלקת (אם מדובר במועדי הדיבידנד):

כאשר אתם רכשתם מניה אתם חלק מבעלי החברה,
במצב כזה אתם גם תיהנו מחלוקת דיבידנד במידה ותהיה כזאת.

עמלות מסחר בפוזיציות לונג:

עמלות המסחר שמשלמים בפוזיציית לונג הם לפי ההסכם שלכם מול הבנק, בית ההשקעות או הברוקר שדרכו אתם סוחרים,
ההבדלים בעמלות בין המקומות השונים הם אדירים ומעבר לברוקר זול עשוי לחסוך לכם מאות דולרים מדי שנה.
אם תרצו לצמצם את עלויות המסחר שלכם אתם מוזמנים לצפות בהטבות שיש לחברי הקבוצה שלנו דרך הברוקרים השונים:

איך ניתן להרוויח גם מירידות באמצעות פוזיציית לונג?

1. באמצעות תעודות סל שורט:

אם תרצו להרוויח מירידות בלי צורך בפתיחת שורט אז ניתן לעשות זאת דרך תעודות סל שורט,
יש אפילו תעודות סל ממונפות שורט פי 3.
תוכלו לפתוח עליהם עסקת לונג וכאשר הנכס שהם מושפעות ממנו ירד הם יעלו,
אך שימו לב שכמובן קיים כאן סיכון שהכנס יעלה ואז הם ירדו בהתאם.

2. באמצעות רכישת אופציות PUT:

אופציית PUT היא אופציה של ירידות,
כאשר נכס הבסיס יורד היא צפויה לעלות (אם לרגע נתעלם משאר ההשפעות של ערך הזמן והתנודתיות של האופציה).
אם תרצו להרוויח מירידות תוכלו לרכוש אופציית PUT מכיוון שהיא צפויה לעלות כאשר יהיו ירידות,
אך באותה מידה היא כמובן גם צפויה לרדת בחדות אם יהיו עליות.

* שימו לב שאופציות זה כלי מאוד ממונף ויש הרבה דברים שצריך להכיר לגביו לפני שסוחרים בו,
לכן אם אין לכם כרגע ידע מתאים בתחום האופציות אז עדיף שלא תתעסקו באפשרות הזאת עד שתלמדו אותם לעומק (:
אתם יכולים ללמוד את תחום האופציות דרך קורס אופציות שאנו מציעים.

איך אפשר לבצע עסקאות לונג במינוף בשוק ההון?

1. באמצעות אופציות:

אופציה היא כלי פיננסי מאוד ממונף,
באמצעות אופציות בשוק ההון אתם יכולים לבצע עסקת Long במינוף גבוה.
שימו לב שתחום האופציות הוא תחום יותר מורכב ממניות וחשוב להכיר אותו על בוריו לפני שאתם מתחילים לסחור בו.
בגלל המינוף הגבוה טעות קטנה עלולה לעלות ביוקר, בעיקר אם הטעות נובעת מחוסר ידע.

2. באמצעות חוזים עתידיים:

חוזה עתידי זהו כלי פיננסי מאוד ממונף,
אם תרצו לבצע עסקאות Long במינוף אתם יכולים לעשות זאת באמצעותו.
אך שימו לב לפני שאתם משקיעים בו שיש לכם ידע מתאים מכיוון שהוא עובד בצורה שונה ממניות רגילות,
בשל המינוף הגבוה טעות קטנה בו שתתרחש מחוסר ידע עלולה לעלות לכם ביוקר.

3. תעודות סל לונג ממונפות:

בבורסה ישנם קרנות סל ETF לונג ממונפות,
אם תרצו לבצע עסקת לונג במינוף תוכלו לבצע זאת באמצעותם.
אנו מצרפים לכם כאן רשימת תעודות סל לשימושכם.

4. ניצול המינוף בחשבון המסחר:

ברוקרים רבים מציעים מינוף באמצעות חשבון המסחר,
בברוקרים אמריקאים לדוגמה ניתן לקחת מינוף של עד פי 4 במסחר התוך יומי ועד פי 2 במסחר חוצה לילה.
בלחיצה כאן אתם מוזמנים ללמוד עוד על הנושא של מינוף בשוק ההון.

איך לבצע עסקת לונג בשוק ההון?

ניתן לבצע בשוק ההון עסקאות מסוג לונג בקלות,
כל שנדרש לעשות זה להכנס למערכת המסחר שלכם ולרכוש מניה.
אם אתם ממש מתחילים בתחום שוק ההון אז שווה שתכנסו לסקירה שלנו העוסקת בנושא של איך קונים מניות,
אתם תקבלו שם מידע מפורט בנושא.

סיכום:

פוזיציית לונג אומנם עשויה להשמע כמו איזה מילה מפוצצת עבור סוחרים מתחילים בשוק ההון,
אך בסך הכל מדובר באפשרות ברירת המחדל הנפוצה עבור רוב המשקיעים והסוחרים.
בסקירה כאן העמקנו בנושא בכדי שתוכלו להכיר את מגוון היתרונות של פוזיציית לונג והסברנו מדוע היא כל כך נפוצה.

אני מקווה שהסקירה שלנו על המונח לונג היתה לימודית עבורכם.
במידה ותרצו להעמיק בנושאים נוספים רלוונטיים מהבלוג שלנו,
ניתן לבצע זאת בקלות דרך הקישורים המצורפים:

תוכלו למצוא עוד סקירות בסגנון גם בבלוג שוק ההון שלנו (:

* כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר או ייעוץ השקעות מכל סוג שהוא.

תגיות:

לונג, מה זה לונג?, מהו המונח Long, לונג בשוק ההון, פוזיציית Long, פוזיציית לונג, איך לבצע עסקת לונג, איך עושים Long על מניה.

אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:

מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים

מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון או בתחום הקריפטו?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים

אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן