זירת מסחר או ברוקר? זירת סוחר CFD או ברוקר, השוואה ראש בראש

1. האינטרס של זירת המסחר אל מול האינטרס של הברוקר:

האינטרס של זירת המסחר מנוגד לאינטרס של הסוחר.
זירת המסחר היא למעשה הצד הנגדי לעסקה בכל עסקה שמבצעים בזירה,
כתוצאה מכך אם הסוחר מרוויח אז הכסף יוצא ישירות מהכיס של זירת המסחר ומנגד אם הסוחר מפסיד היא מרוויחה מכך ישירות.

לעומת זאת האינטרס של ברוקרים ובתי השקעות שמאפשרים מסחר אמיתי בבורסה הוא שתרוויחו וכמה שיותר.
הם מרוויחים מעמלות המסחר שאתם משלמים ולא מעצם זה שהרווחתם או הפסדתם,
מבחינתם שתרוויחו כמה שיותר מכיוון שכך כנראה תבצעו יותר פעולות מסחר ובסכומים גדולים יותר.

2. הדרך שבאמצעותה ההשקעה מתבצעת:

בזירות מסחר CFD אתם סוחרים מול הזירה ולא מחזיקים בצורה ישירה בשום ני"ע או סחורה.
לעומת זאת בעת מסחר אמיתי דרך ברוקר או בית השקעות אתם מחזיקים את המניה בצורה ישירה,
כך אתם יכולים ליהנות גם מההטבות שקיימות לבעלי מניות בחברה (זכות הצבעה, דיבידנד וכו').

3. ספר הפקודות והמשתתפים בו:

במסחר אמיתי יש ספר פקודות וכל אחד ברחבי העולם יכול להשתתף במסחר,
כאשר אני רוכש מניה אני קונה אותם מאדם שנמצא בצד השני והציע את המניה שלו למכירה.
לעומת זאת בעת מסחר דרך זירת מסחר ההיצע והביקוש בספר הפקודות נקבע על ידי זירת המסחר,
הוא כלל בתוכו מרווח Spread שהוא למעשה חלק ממודל העמלות של זירת המסחר.

לדוגמה אם במסחר האמיתי בבורסה מניית AMZN תעלה 100.00$ כאשר הביקוש יעמוד על 100.00$ וההיצע על 100.01$,
אז באותה עת בספר הפקודות של זירת המסחר יתכן שמניית AMZN גם תיסחר בשער 100.00$,
אך הביקוש יעמוד נניח על 99.90$ וההיצע על 100.10$.
במצב כזה אם תרצו לרכוש את מניית AMZN תשלמו 110.10$ ומנגד אם תרצו למכור תקבלו 99.90$.

4. אפשרויות המינוף:

זירות מסחר מאפשרות מינוף של עד פי 20, 40 או 100 כתלות בנכס או הסחורה שעליה מתבצע המסחר.
לעומת זאת דרך ברוקרים אמריקאים קיימת מגבלת מינוף של עד פי 4 במסחר התוך יומי ועד פי 2 כאשר מדובר במסחר חוצה לילה.
המינוף הוא למעשה אחד היתרונות העיקריים של זירות המסחר,
אך עם זאת ראוי לזכור שלמינוף יש עלויות כלשהן ובנוסף לכך הוא גורר סיכון גבוה פי כמה וכמה.

5. מערכת המסחר והפונקציות שהיא מציעה:

באופן כללי זירות סוחר לא כוללות יותר מדי כלים מתקדמים ואפשרויות מסחר מתקדמות.
לעומת זאת ברוקרים מקצועיים יעניקו ברוב המוחלט של המקרים מערכת מסחר מתקדמת,
כזאת שלרוב תכלול מגוון רחב של פונקציות שישמשו את הסוחר מדי יום מסחר.

6. עלויות המסחר:

בזירות מסחר מודל עלויות המסחר דורש מחקר מעמיק ועשוי להשתנות בין זירה לזירה באופן מהותי,
קיימות עמלות שאינן קיימות כאשר מבצעים מסחר אמיתי בבורסה.
הדוגמה הפשוטה לכך היא המרווח שקיים באופן קבוע בין הקונה לבין המוכר או עצם זה שאתם עשויים לשלם עמלה מסוימת על זה שאתם מחזיקים מניה מעבר למסחר התוך היומי.

בברוקרים אמיתיים לעומת זאת יש עמלת קניה או מכירה שידועה מראש (יש לכם כאן השוואת עמלות מסחר אם תרצו להעמיק בנושא עמלות המסחר בברוקרים ובתי השקעות).
אין בהם עמלה על עצם זה שאתם מבצעים השקעה לטווח הארוך ומחזיקים מדד מסוים לתקופה של חודשים או שנים קדימה.
מעבר לכך אין מרווח מסוים, אתם מבצעים פעולות מסחר ממש על פי ההיצע והביקוש הנקוב בספר הפקודות של הבורסה בכל רחבי העולם.