שימוש בפקודת סטופ לוס בצורה חכמה – כל מה שצריך לדעת לגבי פקודת הסטופ לוס

מה ההבדל בין סטופ לוס לסטופ לימיט? 

פקודת סטופ לוס ברוב מערכות המסחר למעשה מבטאת את פקודת סטופ מרקט.

פקודת סטופ מרקט אומרת דבר פשוט:

ברגע שמחיר המניה נוגע בטריגר שהגדרתם,
תשלח באופן מידי פקודת מכירה במחיר מרקט.

זאת אומרת שאם המניה נסחרת כרגע ב100$ והצבתם פקודת סטופ לוס ב99$,
ברגע שהמניה תגע ב99$ ומטה,
תשלח פקודת מרקט למכירה באופן מיידי.

מה הבעיה בפקודת סטופ מרקט?

גם אם המניה תפתח את המסחר בגאפ למטה של 20$ בשער 80$ נניח,
אז עדיין תשלח פקודת הסטופ מרקט שלכם לשוק ורק ב80$ תמכר לכם המניה. (פירטנו על הנושא לעומק במאמר הנוכחי כאן מעלה, זה נמצא בפירוט של שגיאה מספר 2 בביצוע סטופלוס)

בכדי להמנע ממקרה שבו המניה תמכר לכם באופן אוטומטי לאחר צלילה כה חדה,
נהוג להשתמש בפקודת סטופ לימיט.

מה מבטאת פקודת סטופ לימיט?

פקודת סטופ לימיט היא פקודת סטופ אשר מגבילה את המחיר הנמוך ביותר שבו אתם מעוניינים למכור.

אם המניה נסחרת ב100$,
אז אתם יכולים לשים פקודת סטופ לימיט עם טריגר למחיר 99$ ממש כמו פקודת סטופ מרקט.
אך ההבדל העיקרי הוא שכאן אתם נדרשים למלא עוד קוביה,
בקוביה הזאת אתם מציבים את הלימיט הנמוך ביותר שבו אתם מוכנים למכור,
לדוגמה 98$.

מה שיצא במקרה שתיארתי הוא כזה:
ברגע שהמניה תגע במחיר 99$ ומטה,
תשלח פקודת מכירה עם מגבלה למחיר של 98$.

ככה שאתם יודעים בודאות שקיימות שתי אופציות:

1. מה שיקרה ברוב המקרים:
המניה תרד במהלך המסחר השוטף מתחת ל99$,
פקודת הסטופ לימיט שלכם תופעל ותצאו מהמניה איפושהו בין המחירים 98$ ל99$ (תלוי בהיצע והביקוש בספר הפקודות באותה עת)

2. מה שיקרה במקרים יותר נדירים:
המניה תרד בחדות בפתאומיות בשל פרסום חריג,
או שתפתח בגאפ חזק כלפי מטה מתחת למחיר 98$.

זה אכן יגרום לפקודת הסטופ לימיט שלכם להיות מופעלת ובפועל באמת היא תשלח עבורכם פקודת מכירה ל98$.

אך מכיוון שהמניה צללה מתחת 98$ באופן מידי,
הפקודה לא תבוצע עבורכם ותמשיכו להחזיק את המניה עד אשר המניה תגיע לשער 98$ שם תחכה הפקודה שלכם.
במידה והמניה במהלך המסחר תגיע לשער 98$?
מעולה, הפקודה תתבצע עבורכם.

אבל מה קורה אם המניה פותחת בגאפ של 20$ כלפי מטה, מדלגת על הסטופ לימיט שלי ונסחרת כרגע ב80$?

במקרה כזה אתם תמשיכו להחזיק את המניה,
המניה לא תמכר לכם באופן אוטומטי בהפסד משמעותי.
זה למעשה ההפך ממה שקורה בפקודת סטופ מרקט,
פקודת סטופ מרקט מוכרת בכל מחיר שיתנו לכם בשוק באותה עת שהיא נשלחת.