חשבון דמו, מה זה חשבון דמו? איך פותחים חשבון דמו? מסחר מדומה במניות
חשבון דמו, מה זה חשבון מסחר מדומה? איך פותחים חשבון Demo למסחר במניות מה הם היתרונות שלו ועד כמה הוא
מדד ויקס, מה זה מדד VIX מדד הפחד, איך משקיעים במדד הפחד והאם זה משתלם?
כאשר השווקים יורדים בחדות מדד הפחד הוא המדד הראשון שעולה לכותרות.
זאת מכיוון שהמדד נוטה לזנק בניגוד לשאר המדדים בשוק (ולפעמים מדובר בזינוקים של עשרות או מאות אחוזים תוך ימים בודדים).
בסקירה הקרובה נלמד על מדד ויקס לעומק.
בתחילה נלמד מה זה מדד הפחד וכיצד הוא מחושב,
לאחר מכן נעסוק בדרכי ההשקעה בו.
מעבר לכך נלמד מה משפיע על מדד VIX וכיצד אנו יכולים לנצל אותו לטובתנו.
מדד הפחד מודד את סטיית התקן הגלומה באופציות על המניות שנסחרות במדד S&P 500,
כתוצאה מכך ניתן לראות באמצעותו מהי התנודתיות הגלומה במדד S&P 500 האמריקאי.
כאשר ערך מדד הפחד עולה זה מבטא מצב שבו התנודתיות הגלומה באופציות היא גבוהה יותר,
לעומת זאת כאשר מדד ויקס יורד זה מבטא מצב בו התנודתיות הגלומה באופציות היא נמוכה יותר.
בזמנים של משבר מדד הפחד מזנק במהירות,
דוגמה לכך יכלנו לראות עם תחילת משבר הקורונה בשנת 2020.
גם בזמנים של ירידות חדות בשל סיבה אחרת (שהיא לא בהכרח משבר כלכלי) מדד הפחד צפוי לזנק.
במצבים בהם המשקיעים חוששים מפני אירוע ספציפי או משבר כלכלי אז מדד VIX יזנק,
זה יקרה גם אם המשבר עצמו טרם התחיל בוודאות מלאה.
דוגמה לכך ניתן לראות בזמנים בהם יש מתיחות בין מעצמות כגון מלחמת הסחר שהיתה בין סין וארה"ב.
כאשר הודעת הריבית, מדד CPI, נתון GDP או כל נתון כלכלי מהותי אחר מפתיעים לרעה את השוק אז מדד הפחד עלול לזנק בחדות.
המדד יזנק כאשר הרבה אנשים יקנו אופציות בתור גידור וכך יגרמו לעליה בתנודתיות הגלומה באופציות,
אל תשכחו שבסופו של דבר מדד ויקס מושפע באופן ישיר מרמת התנודתיות הגלומה באופציות על המניות שנסחרות במדד S&P500.
ניתן לראות סיטואציה כזאת לפני דוחות כספיים של חברות הנסחרות בבורסה,
משקיעים רבים מבצעים גידור באמצעות אופציות לפני האירועים הללו וזה עלול לגרום לעליה נקודתית במדד הפחד.
באמצעות מדד ויקס נוכל לראות מהי רמת הסיכון המגולמת בשווקים כרגע.
ככל שמדד הפחד נמצא ברמה גבוהה יותר ככה הסיכון המגולם בשוק כעת הוא גבוה יותר,
לעומת זאת ככל שמדד הפחד נמצא ברמה נמוכה יותר ככה הסיכון שהשוק מגלם כרגע הוא נמוך יותר.
כאשר המשקיעים חוששים מאירוע מסוים נוכל לראות שמדד הפחד עולה.
לעומת זאת כאשר אירוע מסוים שחששו ממנו חולף ונהפך ללא רלוונטי אז מדד הפחד יורד.
דרך המדד נוכל לראות עד כמה המשקיעים חוששים ומכאן נובע הכינוי שלו מדד הפחד.
נוכל להיעזר במדד הפחד כאשר אנו מבצעים מסחר דרך אופציות,
באופציות יש חשיבות אדירה לרמת התנודתיות שהאופציה מגלמת או במונח המקצועי Implied Volatility.
דרך מדד הפחד נוכל לעקוב אחר רמת התנודתיות שהשוק מגלם ונוכל להיעזר במידע הזה כאשר נרצה לבחור אסטרטגיית מסחר באופציות.
מדד הפחד הוא מדד יחסית ותיק,
הוא קיים החל משנת 1990 ולכן ניתן לבחון ולהשוות את ההתנהגות שלו בכל מיני מצבים לאורך ההיסטוריה.
מעבר לכך ניתן לראות מה מחירו כרגע לעומת המחיר הממוצע שלו לאורך ההיסטוריה וכך להחליט אם כרגע המדד נסחר בשערים נמוכים או גבוהים היסטורית.
בזמנים של משברים קיצוניים כפי שתוכלו לראות על גבי הגרף הוא ידע להגיע גם לשער 96 (משבר הסאב פריים) ולשער 85 (משבר הקורונה ב 2020).
בזמנים רגועים המדד יסחר באיזורי 10-12 כאשר שער 9 הוא איזור נמוך היסטורית,
המדד לא אמור להיסחר מתחתיו לפרק זמן ארוך על סמך העבר.
ניתן להשקיע או לסחור במדד VIX באמצעות תעודת סל,
תוכלו לבחון את תעודת הסל VXX לדוגמה.
גם באמצעות תעודות סל ממונפות ניתן להשקיע או לסחור במדד ויקס.
דוגמה לכך היא תעודת הסל UVXY שמבטאת לונג במינוף של 1.5,
מעבר לכך יש גם את תעודת הסל UVIX שהיא לונג במינוף 2 על מדד VIX.
קיימים חוזים עתידיים על מדד VIX,
הם נסחרים בבורסת החוזים הידועה CME.
תוכלו לסחור או להשקיע במדד גם באמצעותם.
אפשר לבצע גם מסחר באופציות על מדד ויקס,
זה מתבצע באמצעות אופציות על חוזים עתידיים של המדד או לחלופין באמצעות אופציות על תעודות סל שעוקבות אחר מדד ויקס.
תוכלו לרכוש מכשירים פיננסיים אשר עוקבים אחר מדד ויקס דרך בתי ההשקעות הישראלים,
אך שימו לב שעמלות המסחר יקרות יותר לעומת דרך ברוקר אמריקאי.
בלחיצה כאן מטה תוכלו לצפות בהטבות שיש לגולשי האתר שלנו למסחר דרך בתי השקעות ישראלים מובילים:
ניתן לסחור או להשקיע במכשירים העוקבים אחר מדד ויקס בקלות ובעלות נמוכה דרך ברוקרים זרים.
בלחיצה כאן מטה תוכלו לצפות בהטבות שיש לגולשי האתר שלנו דרך ברוקרים זרים:
אם אתם מבצעים עסקת שורט על תעודת סל או כל מכשיר פיננסי אחר שעוקב אחר מדד ויקס אז אתם חשופים להפסדים אדירים.
מדד הפחד יכול לזנק בעשרות אחוזים תוך זמן קצר בשל אירוע חריג שהתרחש ולעתים לא תהיה לכם אפילו יכולת תגובה מכיוון שהמסחר יפתח באמצעות גאפ.
קרו לא מעט מקרים בהם המדד גרם להפסדים אדירים עבור חברות ענק וסוחרים מקצועיים.
כמו שהמדד יודע לזנק בחדות ובצורה מהירה כך הוא גם יודע לרדת בחדות ובמהירות.
אם החלטתם לקנות את מדד הפחד לאחר זינוק וכחלק מתחושת FOMO אז תזהרו,
משקיעים רבים (בעיקר מתחילים שחשבו להתעשר מהר) כבר הפסידו כסף רב בדרך הזאת.
ככל שתחזיקו זמן רב יותר את תעודות הסל העוקבות אחר מדד VIX כך הסיכוי שלכם להפסיד יהיה גבוה יותר.
שימו לב שקיימת שחיקה אדירה בתעודות הסל הללו,
לפני שאתם משקיעים או סוחרים בהם שווה שתפתחו גרף היסטורי שלהם ותראו עד כמה הם נשחקות לאורך השנים.
אם אתם מעריכים שמשבר בפתח והבורסה תרד בחדות בתקופה הקרובה אז רכישת תעודה עוקבת אחר מדד ויקס לגמרי יכולה להיות רלוונטית.
אם אכן תכנסו בזמן ותהיו צודקים בהשערה שלכם תוכלו להרוויח מכך כסף רב.
אך עם זאת שימו לב שלאורך ההיסטוריה תעודות הסל העוקבות אחר מדד ויקס תמיד נוטות להישחק,
ככל שתחזיקו אותם זמן רב יותר כך הסיכוי שלכם להפסיד הוא גבוה יותר.
סוחרים ומשקיעים שרוצים להרוויח ממצב כזה צריכים לתזמן את הכניסה לעסקה בצורה מדויקת וכך גם את היציאה ממנה.
סוחרים יומיים אוהבים לנצל את התנודתיות הגבוהה שיש במכשירים שעוקבים אחר מדד ויקס.
אם אתם מבצעים מסחר יומי מעת לעת אז תוכלו לחקור ולנתח גם את מדד ויקס והתעודות שעוקבות אחריו.
בבורסה הישראלית מדד הפחד נקרא מדד VTA 35.
ניתן לראות גרפים שלו ולעקוב אחר מחירו תחת הסימול VTA35 באתר הבורסה לניירות ערך בלחיצה כאן.
מדד הפחד הישראלי משקף את סטיית התקן הגלומה באופציות בכסף (ל30 ימים) על מדד תל אביב 35.
אני מקווה שהמדריך שלנו על מדד ויקס היה לימודי עבורכם,
אם אהבתם את התוכן שלנו אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם בערוץ הטלגרם לשוק ההון, בקבוצת הוואטסאפ השקטה או בקבוצת הפייסבוק שלנו.
אני מצרף לכם כאן מספר סקירות רלוונטיות שעשויות לעניין אתכם:
אתם יכולים למצוא סקירות נוספות בסגנון גם בבלוג שלנו (:
*כל האמור בסקירה הינו דעתי האישית בלבד ואין לקחת כהמלצת מסחר או ייעוץ השקעות מכל סוג שהוא.
מדד ויקס, מה זה מדד הפחד, מה זה מדד VIX, איך משקיעים במדד VIX.
אהבתם את הפוסט? שתפו עם חברים בלחיצת כפתור:
מעוניינים לסחור בבורסה האמריקאית דרך ברוקרים מובילים?
סידרנו לכם הטבות משתלמות וביצענו עבורכם השוואת עמלות מסחר בבורסה האמריקאית:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים
מעדיפים לסחור בבורסה הישראלית?
דאגנו לכם להטבות עבור מסחר דרך בתי ההשקעות הישראלים וביצענו עבורכם השוואת עמלות:
לחצו כאן לקבלת פרטים מלאים
מעניין אתכם להתחיל להתמקצע במסחר והשקעות בשוק ההון או בתחום הקריפטו?
אתם מוזמנים לצפות בהיצע קורסי המסחר שאנו מציעים:
לחצו כאן בכדי לצפות בהיצע הקורסים
אתם מוזמנים לעקוב אחרינו גם ברשתות השונות:
לטלגרם שלנו לחצו כאן – (שם עיקר הפעילות)
לקבוצת הוואטסאפ השקטה לחצו כאן
לאינסטגרם שלנו לחצו כאן
לקבוצת הפייסבוק שלנו לחצו כאן
פוסטים נוספים שיכולים לעניין אותך:
חשבון דמו, מה זה חשבון מסחר מדומה? איך פותחים חשבון Demo למסחר במניות מה הם היתרונות שלו ועד כמה הוא
נוסטרו, מה זה נוסטרו, מסחר בנוסטרו, סוחר נוסטרו, חשבון נוסטרו, הכל על המונח Nostro מה זה נוסטרו? נתחיל מפירוש מילולי,המילה
איך לסרוק מניות?, מסנן מניות, סורק מניות בשוק ההון, 3 סורקי המניות המומלצים ביותר למסחר בשוק ההון הקדמה: אין ספק
אופציית PUT, מה זה אופציית פוט?, כל מה שרציתם לדעת על אופציית מכר אופציה מסוג פוט (Put Option) הקדמה: כאשר
מה זה גידור תיק השקעות בשוק ההון, גידור מט"ח, מה היתרונות של ביצוע גידור ואיך לגדר פוזיציה בבורסה? הקדמה: שימוש
תנודתיות באופציות ומניות, מה זה תנודתיות גלומה, מה זה Implied Volatility, כל מה שרציתם לדעת על סטיית תקן גלומה באופציות.